De wereldwijde dekkingskloof voor natuurrampen is in 2025 opgelopen tot $ 424 miljard, tegenover $ 395 miljard een jaar eerder, ondanks dat de verzekeringsdekking over het algemeen gelijke tred hield met de toenemende risico’s, volgens nieuw onderzoek van het Swiss Re Institute.
De cijfers zijn afkomstig van de Natural Catastrophe Insurance Resilience Index van het Swiss Re Institute, die meet in hoeverre de beschikbare particuliere verzekeringsdekking de gemodelleerde verwachte schades dekt. De dekkingskloof wordt uitgedrukt in premie-equivalenten: het verschil tussen de huidige premies en de premies die nodig zijn om de verwachte economische verliezen volledig te dekken.
Ondanks de groeiende kloof in absolute termen, bleef de veerkrachtindex – het aandeel van de beschermingsbehoeften dat door verzekeringen wordt gedekt – in 2025 grotendeels stabiel op 27,3%, nauwelijks veranderd ten opzichte van 2024. In de afgelopen tien jaar verbeterde de index met twee procentpunten, van 25,3% in 2015. Het Swiss Re Institute schrijft de groei van de kloof voornamelijk toe aan de toenemende waarde van activa die blootgesteld zijn aan natuurrampen.
“De stijgende waarde van activa die blootgesteld zijn aan natuurrampen, en daarmee de absolute beschermingskloof, blijft een risico vormen voor de veerkracht, ondanks onze bevinding dat de verzekeringsdekking grotendeels gelijke tred heeft gehouden met de snelgroeiende blootstellingen”, aldus het instituut.Economische groei werd aangewezen als de belangrijkste drijfveer achter de toenemende blootstelling, waarbij de beschermingskloof grotendeels in lijn lag met de nominale bbp-groei
Regionale verschillen
Geavanceerde markten in Europa, het Midden-Oosten en Afrika (EMEA) en Azië-Pacific lieten de afgelopen tien jaar een toename in veerkracht zien. De verzekeringsdekkingsgraad voor geavanceerde EMEA-landen verbeterde van 37,1% in 2015 naar 41,3% in 2025, terwijl de dekkingsgraad voor geavanceerde Azië-Pacific-landen in dezelfde periode steeg van 22,5% naar 29,1%. In Duitsland bereikte de dekking voor brand- en stormschadeverzekeringen volgens het rapport ongeveer 99% van de woongebouwen, terwijl de dekking voor overstromingsverzekeringen steeg naar 57% van de huishoudens, tegenover ongeveer 20% twintig jaar geleden.
Opkomende markten
De opkomende markten lieten het somberste beeld zien. Latijns-Amerika en de opkomende EMEA-regio behielden veerkrachtscores van ongeveer 8% tot 9%, terwijl Opkomend Azië slechts 5% noteerde, wat betekent dat vrijwel alle nieuw opgebouwde blootstelling in die regio’s onverzekerd blijft.
De veerkrachtindex van Noord-Amerika bleef stabiel en schommelde sinds 2015 tussen de 40% en 42%. Het Swiss Re Institute waarschuwt echter dat stabiele dekkingsgraden de aanhoudende groei van onverzekerde schades maskeren, veroorzaakt door de bevolkingsconcentratie in staten die gevoelig zijn voor rampen en de stijgende kosten voor de wederopbouw van woningen. In Californië omvatte slechts 12% van de woonhuisverzekeringen in 2024 een aardbevingsdekking, tegenover 30% ten tijde van de aardbeving in Northridge in 1994
Aanpassing als hefboom
Het Swiss Re Institute voorspelt dat als de langetermijntrend van 5% tot 7% jaarlijkse reële groei van verzekerde schades aanhoudt, de wereldwijde verzekerde schades in 2030 S$ 186 miljard zouden kunnen bereiken, tegenover $ 107 miljard in 2025.
Het instituut beoordeelt Amerikaanse aanpassingsprojecten die tussen 2010 en 2022 zijn goedgekeurd, met een gecombineerde nominale projectwaarde van ongeveer $ 9 miljard. Alle projecten met openbaar gemaakte baten-kostenverhoudingen genereerden positieve netto baten, met een mediane verhouding van 1,86. De verhoudingen varieerden van 1,2 voor de stedelijke waterkeringen van Cedar Rapids tot 9,63 voor de dijken van de Midden-Rio Grande.
Bewijs van orkaan Sally in 2020 illustreerde het potentieel voor schadebeperking op vastgoedniveau. In Alabama ondervonden huizen die gebouwd of gerenoveerd waren volgens de Fortified-bouwstandaard van het Insurance Institute for Business & Home Safety een daling van 55% tot 70% in het aantal schadeclaims en een daling van 14% tot 40% in de omvang van de schadeclaims. De schaderatio’s lagen 51% tot 72% lager dan die van conventioneel gebouwde huizen.
Het Swiss Re Institute merkt op dat het combineren van een bredere verzekeringsdekking met gerichte risicoaanpassingsmaatregelen in risicogebieden de meest haalbare weg is om de lacunes in de bescherming tegen natuurrampen wereldwijd te dichten.
