De Nieuw-Zeelandse verzekeringssector zal groeien met een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 7,3% van $ 5,8 miljard in 2024 tot ($ 7,6 miljard) in 2028a an bruto geschreven premies (GWP), voorspelt data- en analysebedrijf GlobalData. Uit de Insurance Database van GlobalData blijkt dat de algemene verzekeringssector in Nieuw-Zeeland in 2024 naar verwachting met 8,3% zal groeien, gesteund door schade- en motorrijtuigenverzekeringen, die in 2023 samen bijna 75% van de totale algemene GWP voor hun rekening namen.
Sneha Verma, Insurance Analyst bij GlobalData, licht toe: “De algemene verzekeringssector in Nieuw-Zeeland zal naar verwachting een groei van 10,1% doormaken in 2023, na een groei van 10,9% in 2022. De groei wordt ondersteund door een stijging van de vraag naar natuurrampverzekeringen (nat-cat) als gevolg van een toename in de frequentie van extreme weersomstandigheden en een stijging van de premies in de meeste verzekeringsonderdelen door inflatie.”
Schadeverzekeringen zijn de belangrijkste branche in de Nieuw-Zeelandse algemene verzekeringssector, goed voor een aandeel van 41,7% van de algemene GWP in 2023. Het groeide met 9,8% in 2023, gedreven door de stijgende vraag naar nat-catverzekeringen als gevolg van de gevoeligheid van het land voor extreme weersomstandigheden.
Toenemende claims als gevolg van weersomstandigheden hebben herverzekeraars ertoe aangezet om de herverzekeringstarieven te verhogen. Dit zal de premies voor woon- en landbouwverzekeringen verder doen stijgen en de groei van de eigendomsverzekeringen ondersteunen. Volgens de Insurance Council of New Zealand zijn de premies voor opstal- en inboedelverzekeringen in 2023 met 12-13% gestegen, terwijl de premies voor landbouwverzekeringen met 30% zijn gestegen ten opzichte van het voorgaande jaar.
De wijzigingen in de EQC-limiet (Earthquake Commission Cover) hebben ook bijgedragen aan een stijging van de premies voor opstalverzekeringen. In oktober 2022 werd de EQC-dekking voor natuurrampen verdubbeld van $1.50.000 naar $3.00.000, wat leidt tot een verhoging van de heffing die huishoudens aan de EQC betalen met $180, ongeacht hun locatie in het land.
Verma voegt hieraan toe: “De hoge inflatie heeft ook een grote rol gespeeld in een stijging van de premies van propertyverzekeringen. De jaarlijkse inflatie in Nieuw-Zeeland bedroeg 4,7% in 2023, veel hoger dan de doelbandbreedte van 1% tot 3% die is vastgesteld door de Reserve Bank of New Zealand. Propertytverzekeringen zullen naar verwachting groeien met een CAGR van 7,9% in de periode 2024-2028.”
Motorrijtuigenverzekering is de op één na grootste branche, goed voor een aandeel van 32,9% in de GWP van algemene verzekeringen in 2023. De premies voor motorrijtuigenverzekeringen groeiden in 2023 met 9,4%, voornamelijk als gevolg van premieverhogingen door inflatie en hoge schade-uitkeringen na de cycloon Gabrielle. De kosten voor autoverzekeringen in Nieuw-Zeeland zijn in 2023 enorm gestegen ten opzichte van vorig jaar. Volgens de Monthly Economic Review van het Nieuw-Zeelandse parlement in februari 2024 stegen de jaarlijkse premies voor autoverzekeringen gemiddeld met 30% en bereikten ze $1.190 in het derde kwartaal van 2023, vergeleken met $914 in 2022. Deze trend zal zich naar verwachting voortzetten in 2024. Motorrijtuigenverzekering zal naar verwachting groeien met een CAGR van 6,3% in 2024-28.
Aansprakelijkheidsverzekeringen hadden een aandeel van 9% in de GWP van algemene verzekeringen in 2023. Verwacht wordt dat het zal groeien met 7% in 2024 en 6,5% in 2025, ondersteund door verplichte verzekeringsklassen zoals beroepsaansprakelijkheidsverzekeringen en stijgende incidenten van cyberaanvallen. Volgens het New Zealand Cyber Security Centre is het aantal cyberincidenten in 2023 met 20% gestegen ten opzichte van het jaar daarvoor. Verwacht wordt dat de aansprakelijkheidsverzekering in de periode 2024-28 zal groeien met een CAGR van 7,8%. Marine, aviation, and transit (MAT) en andere algemene verzekeringen waren goed voor het resterende aandeel van 16,4% in de GWP van algemene verzekeringen in 2023.
Verma concludeert: “Een geleidelijk herstel van de economie na de pandemie en stijgende premieprijzen zullen de groei van de Nieuw-Zeelandse algemene verzekeringssector de komende vijf jaar ondersteunen. De winstgevendheid van de verzekeraars zal naar verwachting volatiel blijven door hoge claims als gevolg van frequente natuurrampen en een daaropvolgende stijging van de herverzekeringstarieven.”
