Het Europees Stabiliteitsmechanisme (ESM) en de Europese Autoriteit voor Verzekeringen en Beroepspensioenen (EIOPA) hebben in een gisteren (9 april jl) gepresenteerd discussion paper on natural catastrophe risk management een gezamenlijk EU-vangnet voor natuurramprisico’s voorgesteld van € 10 miljard tot € 65 miljard. Zij stellen dat een Europees fonds voor natuurrampen de beschermingskloof in de EU aanzienlijk zou kunnen verkleinen en de kapitaalefficiëntie van verzekeraars zou kunnen verbeteren,
Te midden van de toenemende schades als gevolg van extreme weersomstandigheden in Europa, bouwt het document voort op eerder onderzoek om de voordelen te kwantificeren van een Europees risicodelingsmechanisme – bestaande uit een verzekeringspool voor natuurrampen en een op leningen gebaseerd vangnet.
Het voorgestelde mechanisme is erop gericht de aanzienlijke beschermingskloof in Europa te verkleinen, waardoor in het verleden ongeveer 75% van de economische schades door natuurrampen onverzekerd bleef, en de veerkracht van het continent te versterken tegen steeds frequentere en ernstigere natuurrampen zoals overstromingen, droogte, stormen en bosbranden.
Primaire verzekeraars, herverzekeraars, marktgebaseerde oplossingen en, waar mogelijk, nationale regelingen moeten een sleutelrol blijven spelen bij het spreiden van het risico van natuurrampen. Hun capaciteit is echter mogelijk niet toereikend om verliezen door grootschalige rampen op te vangen, die in een warmer klimaat steeds waarschijnlijker worden. Het voorgestelde riskmanagementmechanisme zou bestaan uit twee complementaire onderdelen:
- een op risico gebaseerde, door premies gefinancierde, Europees dekkende verzekeringspool voor natuurrampen, en
- een op leningen gebaseerd vangnet voor extreme gebeurtenissen die de capaciteit van de pool overschrijden.
Om de risicodeling verder te versterken, stellen EIOPA en ESM-medewerkers voor een ‘European natural catastrophe insurance pool’ op te richten om risico’s over landen en gevaren te spreiden. Deze aanpak zou verzekeraars in staat stellen kapitaal efficiënter te gebruiken, de dekking uit te breiden en de premies betaalbaar te houden voor huishoudens en bedrijven. De pool zou worden gefinancierd door middel van op risico gebaseerde premies en zou deelnemende verzekeraars en lidstaten ten goede komen door de blootstelling aan grotendeels niet-gecorreleerde risico’s te spreiden, waardoor de volatiliteit van verliezen wordt verminderd.
Een op leningen gebaseerd vangnet zou deze Europese layer aanvullen met een extra financieel vangnet voor extreme gebeurtenissen die de capaciteit van de pool uitputten. Het is ontworpen om fiscaal neutraal te zijn, waardoor de verzekeringssector de kosten in de loop der tijd kan absorberen zonder belastinggeld te gebruiken. Het zou zorgen voor voorspelbare en betaalbare financiering, de afhankelijkheid van ad-hoc overheidssteun verminderen en de herverzekeringskosten stabiliseren – zonder de particuliere markten te verstoren of de begrotingsdiscipline te verzwakken.
Samen met de andere onderdelen van de ‘ladderbenadering’ zouden deze elementen een veerkrachtiger kader voor rampenrisicobeheer vormen, dat sterke particuliere markten, een gediversifieerde Europese pool en een robuust financieel vangnet combineert dat de broodnodige stabiliteit biedt wanneer zich onverwacht grote gebeurtenissen voordoen. Dit verbeterde kader zou het vermogen van Europa om schokken op te vangen versterken en een duurzame aanpak voor rampenfinanciering ondersteunen.
.
Kijk hier voor de the Discussion Paper
