De Britse financiële dienstverleningssector rapporteerde 273 deals in 2023, een daling van 9% ten opzichte van de 301 deals in 2022, volgens EY’s laatste analyse van fusies en overnames in de financiële dienstverlening. De totale gemelde dealwaarde voor het jaar daalde ook van £14,9 miljard in 2022 naar £12,1 miljard in 2023, het laagste cijfer sinds 2014.
Tom Groom, UK Financial Services Strategy and Transactions Leader bij EY, licht toe: “Ondanks een veelbelovende start van het jaar werd 2023 gekenmerkt door een uitdagend economisch klimaat en voorzichtigheid bij beleggers na de bankencrisis in maart. Daarnaast hebben de aanhoudend hoge rentetarieven, de bezorgdheid over de recessie en de toenemende geopolitieke spanningen de onrust in de afgelopen maanden vergroot, waardoor sommige bedrijven hun fusie- en overnameplannen hebben gepauzeerd of zelfs heroverwogen. Als gevolg hiervan heeft de Britse financiële dienstverleningssector dit jaar een vertraging van de fusies en overnames geregistreerd, zowel wat betreft het aantal transacties als de waarde ervan.”
Sectorspecifieke fusies en overnames op de Britse financiële markten
o Het aantal Britse bankdeals daalde van 71 in 2022 naar 54 in 2023, hoewel de totale openbaar gemaakte dealwaarde op jaarbasis steeg van £4,3 miljard naar £6,7 miljard.
o Het aantal (en de omvang) van deals in de Britse vermogens- en vermogensbeheersector daalde van 132 in 2022 naar 107 in 2023, waarbij de dealwaarde meer dan halveerde van £5,6 miljard naar £2,1 miljard op jaarbasis.
o Het aantal Britse verzekeringsdeals steeg van 98 in 2022 naar 112 in 2023, maar de totale dealwaarde daalde nog steeds aanzienlijk, van 5,1 miljard pond naar 3,3 miljard pond op jaarbasis.
o Het aantal niet-Britse bedrijven dat Britse doelwitten overnam daalde van 65 in 2022 naar 54 in 2023, waarbij de totale waarde ook daalde van 7,7 miljard pond in 2022 naar 6,3 miljard pond in 2023. Wat betreft Britse bedrijven die overzeese doelwitten verwerven, dit daalde van 69 deals in 2022 tot 66 deals in 2023, met een totale dealwaarde van £1,7 miljard in 2023, een daling ten opzichte van £3,2 miljard in 2022.
Tom Groom concludeert: “Het uitdagende macro-economische klimaat beïnvloedde de fusie- en overnameactiviteit in 2023. Hoewel veel van de tegenwind dit jaar nog steeds aanwezig is, zullen de rentetarieven naar verwachting dalen, wat het marktvertrouwen zou moeten doen toenemen. Als gevolg daarvan verwachten we dat de fusies en overnames in 2024 zullen toenemen, omdat bedrijven op zoek gaan naar nieuwe manieren om te innoveren en te groeien in dit verbeterde economische klimaat.”
