Het Amerikaanse captive-verzekeringssegment bleef in 2021 winst genereren en het overschot vergroten, terwijl het beter presteerde dan sectorgenoten in de commerciële markt, aldus A.M. Best. In het speciale rapport van A.M. Best, getiteld “US Captive Insurance: Stepping in Amid Capacity and Pricing Challenges,” zegt Best dat Amerikaanse captives die het beoordeelt een sterk jaar in 2021 rapporteerden met een bedrijfsresultaat vóór belastingen van $ 1,0 miljard, een lichte daling ten opzichte van $ 1,1 miljard in 2021.
De gemiddelde gecombineerde ratio van 84,5% over 5 jaar die werd gerapporteerd door captives met een rating van A.M. Best, was aanzienlijk beter dan de gecombineerde ratio van 99,4% die door hun zakelijke sectorgenoten over de periode werd genoteerd, aldus het ratingbureau.
Jaar op jaar zag de groep van Amerikaanse captives een verbetering van 1,8 procentpunt in hun gecombineerde ratio tot 85,4%, aldus Best. Tussen 2017 en 2021 voegde de groep $ 4,3 miljard toe aan zijn eindejaarsoverschot, terwijl $ 5,8 miljard aan besparingen voor aandeelhouders en polishouders werd teruggegeven, volgens Best. “Dat vertegenwoordigde een verzekeringskostenbesparing van $ 10,1 miljard die de captives voor hun moederorganisaties leverden door geen dekking op de zakelijke verzekeringsmarkt te kopen.”
“De inherente flexibiliteit en controle van het captive-segment bij het beheren van risico’s drijft de winstgevendheid en behoudt de winst terwijl het waarde creëert voor zijn polishouders en belanghebbenden, ongeacht de marktomstandigheden,” zegt Dan Teclaw, associate director bij A.M. Best, in een verklaring.
Best zei dat beleggingsrendementen een uitdaging bleven voor de beoordeelde Amerikaanse captive-verzekeringsmaatschappijen. De nettobeleggingsopbrengsten stegen licht in 2021, wat, in combinatie met hogere kapitaalwinsten, de beleggingsopbrengsten verhoogde tot 4,1% van 3,9%, aldus het ratingbureau.
Best meldde dat het aantal Amerikaanse captive-verzekeringsmaatschappijen blijft toenemen, hoewel de economische onzekerheid als gevolg van de COVID-19-pandemie, het voortdurende onderzoek van de Internal Revenue Service en strengere regelgevings- en rapportagevereisten die marktgroei enigszins hebben getemperd”
Moeilijke commerciële marktomstandigheden benadrukken de voordelen van het captive-segment en geven bedrijven een stimulans om ze op te richten,” zegt Fred Eslami, associate director bij A.M. Best, in de verklaring. “In moeilijke markten kunnen sommige niet-verzekeringsbedrijven het gevoel hebben dat de zakelijke markt hun visie op hun eigen risico’s niet begrijpt of overprijst, dus onderzoeken ze de vorming van captives. Deze huidige omgeving stelt captives in staat om dekking op maat te maken voor risico’s die misschien ongebruikelijk of moeilijk te schrijven of te plaatsen zijn in de standaardmarkt.”
