De duurzaamheidstransitie van de financiële sector gaat minder snel dan gewenst. Zowel nationaal als internationaal groeit de maatschappelijke en politieke wens om financiële markten vaart te laten maken. Er is in 2024 (nieuwe) wetgeving waar de financiële sector aan moet voldoen en de Autoriteit Financiële Markten (AFM) toezicht op gaat houden. De ontwikkeling van een integrale strategie voor het toezicht op duurzaamheid is één van de prioriteiten van de AFM. Ook digitalisering, grensoverschrijdende financiële dienstverlening en het toezicht op de pensioentransitie behoren tot de prioriteiten in 2024.
Alle prioriteiten en andere toezichtactiviteiten voor dit jaar
publiceert de Autoriteit Financiële Markten vandaag in haar jaarlijkse
toezichtagenda. De Agenda 2024 is
onder meer gebaseerd op de trends en risico’s die staan beschreven in AFM Trendzicht 2024.
Duurzaamheid is één van de toezichtprioriteiten
Op allerlei terreinen binnen de
financiële sector is de druk op de verduurzaming groot, maar zijn er ook zorgen
over de snelheid waarop de duurzaamheidstransitie doorzet. Zo krijgen
uitgevende instellingen en accountants bijvoorbeeld te maken met nieuwe
Europese verslaggevingsregelgeving, maar schiet de beschikbare
duurzaamheidsdata vaak nog tekort voor deze rapportagevereisten. Een ander
vraagstuk dat wij zien is het vinden van de optimale balans tussen financieel
rendement en ESG-impact van beleggingen. De wijze waarop duurzame beleggingen
worden gepresenteerd, sluit nog vaak onvoldoende aan op de motivaties van
consumenten.
Laura van Geest, bestuursvoorzitter van de AFM: ‘Elke vertraging
verkleint de kans op een spoedige en ordelijke transitie naar een duurzame
economie. Daarom is ‘duurzaamheid’ een van de toezichtprioriteiten van de AFM.’
Toename van grensoverschrijdende financiële dienstverlening
De digitalisering van de financiële
sector en het aanbieden van producten en diensten via online platformen zetten
in gestaag tempo door. Ook de cryptomarkt blijft in beweging. Met de Markets in
Crypto Assets Regulation (MiCAR) wordt een begin gemaakt van de regulering van
de cryptosector. De AFM constateert ook een toenemende verweving van de
financiële sector met techbedrijven. Dit leidt vaak tot lagere kosten en
grotere efficiëntie, maar zorgt ook voor meer afhankelijkheid en
concentratierisico’s en kwetsbaarheden zoals digitale criminaliteit. Gedreven
door digitalisering zien we een toename van grensoverschrijdende financiële
dienstverlening. De Nederlandse financiële markten zijn aantrekkelijk voor
buitenlandse partijen. Naast de positieve effecten van een toename van het
aanbod en een grotere diversiteit aan aanbieders, leidt het internationale
karakter van financiële markten tot grensoverschrijdende risico’s. Zoals
bijvoorbeeld malafide buitenlandse aanbieders van beleggingsproducten en
grensoverschrijdend marktmisbruik op de kapitaalmarkten. Deze risico’s vragen
om een internationale aanpak van de AFM met Europese collega-toezichthouders.
Toezicht op de pensioentransitie
De focus van de AFM ligt dit jaar ook op het toezicht op de implementatie van de Wet toekomst pensioenen. Omdat pensioenen sneller gaan meebewegen met de financiële markten zullen pensioenuitkomsten meer afhankelijk zijn van financiële- en economische trends zoals ontwikkelingen in de beurskoers en de rentestand. De informatie voor deelnemers over mogelijke af- en toename van het vermogen en hun verwachte uitkering moet correct zijn. Op de pensioentransitie met het uitgebreidere pensioentoezicht bereiden wij ons al geruime tijd voor, samen met de pensioensector en De Nederlandsche Bank.
