De Talanx Groep heeft zijn koers van winstgevende groei in het boekjaar 2024 voortgezet en tegelijkertijd zijn veerkracht versterkt. De verzekeringsomzet van de Groep steeg met 11% tot 48,1 miljard euro, terwijl het bedrijfsresultaat (EBIT) aanzienlijk steeg tot 4,9 (3,1) miljard euro. De geconsolideerde nettowinst steeg met 25% tot EUR 1.977 miljoen, meer dan twee keer zoveel als de verzekeringsomzet.
De Talanx Groep gebruikte het goede resultaat om risicovoorzieningen aan te leggen in de beleggingen en om het weerstandsvermogen in de schadereserve op basis van eigen inschattingen verder uit te breiden. Het rendement op het eigen vermogen is 17,9 (16,6)%. Met het jaarresultaat heeft de Talanx Groep de oorspronkelijk voor 2025 gestelde doelstelling in 2024 al ruimschoots overtroffen. Alle bedrijfsonderdelen droegen bij aan de winstgroei.
Het primaire verzekeringsbedrijf vergrootte zijn aandeel in het groepsresultaat tot 49 (46) % en profiteerde vooral van de positieve ontwikkeling bij Corporate & Specialty en de internationale retailactiviteiten. De uitkeringen voor grote schades lagen ongeveer op hetzelfde niveau als vorig jaar, maar onder het budget. Naast de sterke operationele activiteiten was de winstgroei ook te danken aan de snelle en soepele integratie van de nieuwste acquisitie in Latijns-Amerika. Vanwege de positieve ontwikkeling zullen de Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen van de Talanx Groep aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders voorstellen om het dividend met 35 cent te verhogen tot EUR 2,70 (2,35) per aandeel.
“In 2024 overtroffen we niet alleen onze doelstellingen in een uitdagende marktomgeving en breidden we onze veerkracht verder uit, maar zetten we ook onze diversificatie door: Ons Groepsresultaat steeg meer dan twee keer zo sterk als onze verzekeringsomzet, en onze primaire verzekeringsactiviteiten zijn nu goed voor bijna de helft van ons Groepsresultaat. Met onze eerste catastrofeobligatie hebben we ook onze herverzekeringsdekking in 2024 gediversifieerd,” aldus Torsten Leue, CEO van Talanx AG. “Het succes in 2024 toont aan dat onze gerichte strategie met onze op vertrouwen gebaseerde, prestatiegerichte cultuur vruchten afwerpt. We zijn gedecentraliseerd, breed gediversifieerd en realiseren kostenleidende posities in 93 procent van onze Groep. We zijn daarom ook optimistisch over 2025 en streven ons doel om een groepsresultaat van meer dan 2,1 miljard euro te behalen met veel vertrouwen na.”
Het verzekeringstechnisch resultaat steeg in het boekjaar 2024 naar 5,1 (3,2) miljard euro. De grote schade-uitkeringen bedroegen in totaal 2.199 (2.168) miljoen euro en bleven ongeveer 200 miljoen euro onder het geraamde budget, ondanks een hoog aantal ernstige schadegevallen. Door de mens veroorzaakte schadeclaims bedroegen in totaal 588 miljoen euro; grote schade-uitkeringen voor natuurrampen bedroegen 1,6 miljard euro. Het grootste schadebedrag voor de Groep was de orkaan “Milton” in de VS met 290 miljoen euro.
Andere grote schades waren de overstromingen in Oost-Europa en Brazilië en de orkaan “Helene” in de VS. Primaire verzekeringen waren goed voor belangrijke schade-uitkeringen van in totaal 517 miljoen euro en herverzekeringen voor 1.629 miljoen euro. De combined ratio verbeterde naar 90,3 (94,3)%. Op basis van eigen inschattingen verwacht de Talanx Groep haar weerstandsvermogen in haar schadereserves uit te breiden van ongeveer 3,7 miljard euro naar meer dan 4,0 miljard euro. De balanskracht van de Groep en de goed gediversifieerde verdiencapaciteit werden bevestigd door een upgrade naar AA- door het ratingbureau S&P.
Het verzekeringstechnisch financieel en beleggingsresultaat steeg tot 1,3 (1,1) miljard euro. Het operationeel resultaat (EBIT) steeg tot 4,9 (3,1) miljard euro en het groepsresultaat steeg tot 1.977 (1.581) miljoen euro.
Corporate & Specialty: sterke omzet- en winstgroei
In de divisie Corporate & Specialty steeg de verzekeringsomzet in het boekjaar 2024 met 10% (gecorrigeerd voor wisselkoerseffecten met 11%) tot 10,0 (9,1) miljard euro, waarmee voor het eerst een dubbelcijferig miljard werd bereikt. De groei was grotendeels te danken aan nieuwe productie en deels aan inflatiegerelateerde prijsaanpassingen bij bestaande productie.
Het verzekeringstechnisch resultaat profiteerde van een lagere schadefrequentie en steeg tot 1.004 (770) miljoen euro. De uitkeringen voor grote schades stegen ten opzichte van vorig jaar tot 402 (334) miljoen euro, maar bleven onder het geraamde budget van 468 miljoen euro. De combined ratio verbeterde dienovereenkomstig tot 90,0 (91,5)%. Het financiële en beleggingsresultaat vóór valuta-effecten steeg tot 83 (11) euro miljoen door een hoger beleggingsvolume en hogere rentebaten. Door de positieve ontwikkeling bij zowel het verzekeringstechnische als het beleggingsbedrijf steeg ook het bedrijfsresultaat (EBIT) aanzienlijk tot 702 (446) miljoen euro. De bijdrage aan het groepsresultaat steeg tot 501 (351) miljoen euro.
Particuliere en zakelijke verzekeringen internationaal: winstgevende groei versneld door acquisitie
Bij de divisie Particuliere en Zakelijke Verzekeringen International steeg de omzet van verzekeringen in het boekjaar 2024 met 31% (gecorrigeerd voor valuta-effecten met 40%) tot 9,3 (7,1) miljard euro. Deze positieve ontwikkeling was zowel het gevolg van autonome groei (15% gecorrigeerd voor valuta-effecten), met name in Polen, als van de eerste opname van de overgenomen Liberty-bedrijven in Latijns-Amerika. Als gevolg van de overname hebben de twee regio’s Latijns-Amerika (48%) en Europa (52%) nu een bijna even groot aandeel in de verzekeringsomzet van de divisie.
Het verzekeringstechnisch resultaat steeg tot 778 (426) miljoen euro en profiteerde ook van de overgenomen Liberty-bedrijven en van operationele verbeteringen in Turkije en het Chileense motorrijtuigenbedrijf. De winstgroei werd ook gestimuleerd door de positieve bedrijfsontwikkeling in Polen en Italië. De jaar-op-jaar stijging van grote schade-uitkeringen als gevolg van natuurrampen in Oost-Europa, Chili en Brazilië werd daardoor meer dan gecompenseerd.
De combined ratio verbeterde naar 92,5 (95,0)%. Het financiële en beleggingsresultaat vóór valuta-effecten steeg tot 448 (368) miljoen euro. Het bedrijfsresultaat (EBIT) steeg tot 836 (507) miljoen euro. De bijdrage aan het groepsresultaat steeg tot 449 (277) miljoen euro, waaraan de geacquireerde bedrijven in Latijns-Amerika al meer dan 80 miljoen euro bijdroegen, rekening houdend met financieringskosten.
Particuliere en zakelijke verzekeringen Duitsland: stabiele bijdrage aan het groepsresultaat
In de divisie Particuliere en Zakelijke Verzekeringen Duitsland steeg de verzekeringsomzet in het boekjaar 2024 licht met 2% tot 3.619 (3.558) miljoen euro. De groei is met name toe te schrijven aan de pensioenactiviteiten en de activiteiten met bedrijven en vrije beroepen, evenals de motorrijtuigenverzekering in schadeverzekeringen. Het verzekeringstechnisch resultaat steeg met 12% tot 402 (360) miljoen euro en profiteerde van de lagere schadefrequentie in het motorrijtuigenbedrijf en lagere uitkeringen voor grote schades in vergelijking met het voorgaande jaar.
Deze positieve ontwikkeling weerspiegelt de eerste vooruitgang in de optimalisatie van de divisie. De betalingen voor grote schades bedroegen 48,0 (69,9) miljoen euro, met als grootste schadepost de zware regenval in Zuid-Duitsland voor 21,4 miljoen euro. De combined ratio verbeterde naar 96,6 (97,5)%. Het bedrijfsresultaat (EBIT) bleef stabiel op 262 (259) miljoen euro, net als de bijdrage aan het groepsresultaat van 163 (161) miljoen euro.
Herverzekering: aanzienlijke groei in bedrijfsresultaat en geconsolideerd nettoresultaat
De omzet van de divisie Herverzekeringen steeg in het boekjaar 2024 met 8% tot 26,4 (24,5) miljard euro, na correctie voor wisselkoerseffecten. Deze positieve ontwikkeling werd gestimuleerd door omzetgroei in schadeherverzekering. Het verzekeringstechnisch resultaat steeg aanzienlijk tot 3,0 (1,7) miljard euro en het financieel en beleggingsresultaat vóór valuta-effecten steeg tot 923 (741) miljoen euro. Ook het operationeel resultaat (EBIT) steeg navenant tot 3,3 (2,0) miljard euro. De bijdrage aan de nettowinst van de Groep steeg met 28% tot 1.170 (917) miljoen euro.
In het segment Schadeherverzekeringen steeg de omzet met 11% (ook 11% na correctie voor wisselkoerseffecten) tot 18,7 (16,8) miljard euro door nieuwe productie en verbeterde prijzen. Het jaar 2024 werd gekenmerkt door een hoge frequentie van middelgrote schadeclaims, met als grootste individuele schades de orkaan Milton met 230 miljoen euro, de overstromingen in Oost-Europa met EUR 194 miljoen en in Dubai met EUR 138 miljoen, evenals de onrust in Nieuw-Caledonië met EUR 117 miljoen. Over het geheel genomen bleven de schade-uitkeringen van EUR 1.629 miljoen onder het budget van EUR 1.825 miljoen. De combined ratio verbeterde naar 86,6 (94,0) procent. Door deze positieve ontwikkeling en de uitzonderlijk sterke opbouw van de schadereserve in dezelfde periode vorig jaar, steeg het verzekeringstechnisch resultaat aanzienlijk tot EUR 2.136 (848) miljoen. Het verzekeringstechnische financiële en beleggingsresultaat vóór valuta-effecten steeg tot 697 (483) miljoen euro door hogere inkomsten uit vastrentende waarden. Het operationeel resultaat (EBIT) steeg navenant tot 2,4 (1,1) miljard euro.
In het segment Life/Health Reinsurance steeg het premie-inkomen licht tot 7,7 (7,6) miljard euro. Het verzekeringstechnisch resultaat steeg met 9% tot 883 (810) miljoen euro en overtrof daarmee de jaardoelstelling van 850 miljoen euro. De nieuwe productie in het segment Financial Solutions en de grote vraag naar langlevendekking hadden een positief effect. Het technische financiële en beleggingsresultaat voor valuta-effecten kwam uit op 226 (258) miljoen euro, terwijl het operationele resultaat steeg tot 926 (864) miljoen euro.
Duurzaamheid: investeringsdoel verlengd tot 2030
“In 2024 zullen we belangrijke mijlpalen hebben bereikt op het gebied van kapitaalinvesteringen – daarom hebben we onze ambities voor kapitaalinvesteringen verder ontwikkeld”, aldus Dr. Jan Wicke, CFO van Talanx AG. De Talanx Groep had zich ten doel gesteld om de op omzet gebaseerde broeikasgasintensiteit van de zelfbeheerde liquiditeitenportefeuille tegen 2025 met 30 procent te verlagen ten opzichte van het basisjaar 2019. De Groep heeft deze doelstelling verder ontwikkeld en streeft nu naar een vermindering van de broeikasgasintensiteit2 met 55 procent tegen 2030 ten opzichte van 2019. Het volume van duurzame beleggingen is gestegen van 11,3 miljard euro naar 14 miljard euro in 2024. De gerichte duurzaamheidsstrategie en de daarmee samenhangende uiteenlopende duurzaamheidsactiviteiten worden erkend in verschillende ESG-ratings. Zo wist de Talanx Groep in het verslagjaar haar MSCI-rating te verbeteren en heeft nu een AA-rating.
Vooruitzichten voor 2025 bevestigd
De Talanx Groep bevestigt zijn vooruitzichten voor 2025 om een groepsresultaat te behalen van meer dan 2,1 miljard euro. De Groep ligt daarmee op koers om zijn middellangetermijndoelstellingen te realiseren: Zoals aangekondigd in december 2024, streeft de Groep naar een geconsolideerde nettowinst van meer dan 2,5 miljard euro in 2027 en een verhoging van het dividend tot 4 euro per aandeel.
Kerngegevens van de winst- en verliesrekening van de Talanx Groep, boekjaar 2024,
geconsolideerd (IFRS)
| in Mio. EUR | GJ 2024 | GJ 2023 | +/- |
| Versicherungsumsatz | 48.150 | 43.237 | +11 % |
| Versicherungstechnisches Ergebnis | 5.114 | 3.234 | +58 % |
| Kombinierte Schaden-/Kostenquote der Schaden-Erst- und -Rückversicherung |
90,3 % | 94,3 % | -3,9 %-Pkt. |
| Versicherungstechnisches Finanz- und Kapitalanlageergebnis vor Währungseffekten | 1.278 | 1.130 | +13 % |
| Operatives Ergebnis (EBIT) | 4.913 | 3.068 | +60 % |
| Konzernergebnis (ohne Anteile nicht beherrschender Gesellschafter) | 1.977 | 1.581 | +25 % |
| Eigenkapitalrendite1 | 17,9 % | 16,6 % | +1,3 %-Pkt. |
