De wereldwijde schadeverzekeringsmarkt zal naar verwachting in ieder geval de rest van dit jaar ‘hard’ blijven, met property als een branche dat bijzondere aandacht nodig heeft omdat de premies zouden moeten blijven stijgen, aldus Swiss Re in haar nieuwe Sigma-rapport,
Swiss Re voorspelt dat de wereldwijde verzekeringspremies (schade en leven) in 2023 met 1,1% en in 2024 met 1,7% zullen stijgen, ondanks een eventuele economische teruggang.De winstgevendheid van de sector zal worden ondersteund door drie factoren, namelijk een stijging van de premies voor schadeverzekeringen, verbeterde combined ratio’s en hogere beleggingsopbrengsten als gevolg van hogere rentetarieven.
“Omdat de inflatiedruk aanhoudt, zullen de moeilijke marktomstandigheden in de schadeverzekeringsbranche aanhouden omdat verzekeraars de hogere claimkosten zullen compenseren met hogere premies”, aldus Jérôme Haegeli, Group Chief Economist bij Swiss Re.”Zodra de desinflatie doorzet en de prijzen dalen, zullen minder hoge claims en hogere rendementen uit rentegevoelige beleggingen de winstgevendheid van de sector verder ondersteunen.”
Swiss Re verwacht dat de winstgevendheid van de wereldwijde verzekeringsmarkt zal toenemen, wat een goed voorteken is voor herverzekeringen en verzekeringsgerelateerde effecten (ILS).Groei is een belangrijke drijfveer, met een wereldwijd premievolume voor verzekeringen dat in 2023 naar verwachting een nieuwe piek zal bereiken van $ 7,1 biljoen, vergeleken met $ 6,8 biljoen in 2022.
De Aziatische markt zal een belangrijk groeigebied zijn, waar de premies voor schadeverzekeringen in 2023 en 2024 naar verwachting met respectievelijk 6,7% en 6,2% zullen stijgen, terwijl de premies voor levensverzekeringen met respectievelijk 5,0% en 5,4% zullen toenemen.De VS blijft echter het belangrijkst en de belangrijkste regio voor risicogerelateerde beleggingen, want Swiss Re benadrukt dat de totale premies in de Verenigde Staten in 2022 de 3 biljoen dollar zullen naderen, terwijl het Amerikaanse aandeel in de wereldwijde markt zal stijgen van 40% naar 44%, dankzij een sterke nominale premiegroei (8,6%) en een waardestijging van de Amerikaanse dollar.
De verwachte premiegroei is één ding, maar Swiss Re waarschuwt dat inflatoire effecten de schadeclaims zullen blijven beïnvloeden.De bouwkosten in de VS zijn in 2022 naar schatting met 17,5% gestegen en zullen dit jaar naar verwachting met 11% blijven stijgen. Swiss Re verwacht een verbetering voor de propertysector, omdat de inflatie van claims iets afneemt. Maar het lijkt waarschijnlijk dat de kosten over het algemeen zullen blijven stijgen, wat duidt op een toenemende behoefte aan herverzekeringskapitaal, naast de voorspelde premiegroei
