Swiss Re en Munich Re verwachten een groeiende vraag naar herverzekering, omdat natuurrampen, geopolitieke onzekerheid, kunstmatige intelligentie en cyberdreigingen steeds complexere en onderling verbonden risico’s creëren. Nieuw onderzoek van het Swiss Re Institute wijst uit dat een grote orkaan in Florida verzekerde schades van meer dan $ 300 miljard zou kunnen veroorzaken.
Beide bedrijven benadrukken het belang van risicomodellering, expertise op het gebied van underwriting en preventieve maatregelen, nu verzekeraars te maken krijgen met veranderende risico’s en potentiële schadeaccumulaties. Swiss Re schat dat de verzekerde schade door natuurrampen jaarlijks met 5-7% toenemen, gedreven door stijgende activawaarden, toenemende risico’s en veranderende risicopatronen. Uit hun modellen blijkt dat de verzekerde schades in een piekjaar in 2026 ongeveer $ 320 miljard zouden kunnen bedragen.
Grote Orkaan van Miami
Een aparte analyse van het Swiss Re Institute ter gelegenheid van de 100e verjaardag van de Grote Orkaan van Miami in 1926 wees uit dat een orkaan van categorie 5 die Miami of Tampa Bay vandaag de dag zou treffen, verzekerde schades van $ 300 miljard of meer zou kunnen veroorzaken, waarmee elk geregistreerde verzekerde schade door een enkele gebeurtenis wordt overtroffen. Een herhaling van de Grote Orkaan van Miami (categorie 4) zou ongeveer $ 200 miljard aan verzekerde schades kunnen genereren, terwijl orkaan Andrew, die zijn koers van 1992 zou volgen, vandaag de dag schades van bijna $ 100 miljard zou kunnen veroorzaken.
De bevindingen tonen het belang aan van bevolkingsgroei en de concentratie van onroerend goed. De bevolking van Miami-Dade County is gestegen van iets meer dan 100.000 in 1926 tot ongeveer 2,8 miljoen vandaag. Meer dan 2 miljoen huizen in de metropoolregio Miami, met wederopbouwkosten van meer dan 600 miljard dollar, lopen een matig tot groot risico op orkaanwinden. “Het Atlantische orkaanseizoen is tot nu toe relatief rustig verlopen, maar één grote storm die aan land komt in een kwetsbaar gebied kan een rustig seizoen in een kostbaar seizoen veranderen”, aldus Balz Grollimund, Head of Catastrophe Perils bij Swiss Re.
Meer $ 100 miljard-schades
Munich Re meldt dat de wereldwijde verzekerde schades door natuurrampen in 2025 voor het zesde opeenvolgende jaar de $ 100 miljard overschreden. De verzekerde schades door non peak-risico’s, zoals hagelbuien en andere minder ernstige gebeurtenissen, bereikten $ 104 miljard, waarmee voor het eerst de grens van $ 100 miljard werd overschreden.
Bosbranden vormen een andere groeiende zorg. Swiss Re identificeerde bosbranden als het snelst groeiende weerrisico wereldwijd, waarbij de verzekerde schades door bosbranden in Europa de afgelopen decennia naar schatting met 8-11% per jaar zijn gestegen. Munich Re meldde dat de bosbranden in Californië in 2025 $54 miljard aan economische schade veroorzaakten, het hoogste bedrag ooit geregistreerd in die categorie. Beide herverzekeraars identificeerden technologische ontwikkelingen ook als opkomende risicobronnen.
Datacenters
Het Swiss Re Institute voorspelt dat de cumulatieve investeringen in datacenters in 2030 de $6 biljoen zullen overschrijden, wat naar schatting $91 miljard aan wereldwijde verzekeringspremies zal opleveren tegen het einde van het decennium. Ongeveer 40% van de Amerikaanse datacentercapaciteit bevindt zich in gebieden met een aanzienlijke tot zeer hoge tornado-activiteit. Afhankelijkheid van elektriciteitsnetten, watervoorziening en digitale infrastructuur zorgt voor extra risicoconcentraties.
Munich Re identificeerde cyberaanvallen en risico’s gerelateerd aan kunstmatige intelligentie (AI) als steeds belangrijkere bedrijfsrisico’s die gespecialiseerde modellering en dekking vereisen. Uit hun onderzoek bleek dat 89% van de ondervraagde bedrijven zich niet voldoende beschermd voelt tegen cyberdreigingen. Hoewel de normen voor cyberverzekeringen steeds beter zijn ingeburgerd, stelt Munich Re dat AI-gerelateerde dekkingen nog steeds minder ontwikkeld zijn, waardoor meer expertise op het gebied van underwriting en duidelijkere contractvoorwaarden nodig zijn.
Ook de aansprakelijkheidsrisico’s in de VS vormen een uitdaging. Swiss Re rapporteerde schades op het gebied van commerciële aansprakelijkheid van $ 174 miljard in 2025, waarmee de wereldwijde verzekerde schades door natuurrampen van $ 120 miljard in dat jaar werden overtroffen. Hogere juryuitspraken en onzekerheid over rechtszaken blijven de prognoses voor de ernst van claims bemoeilijken.
Geopolitieke spanningen
Gianfranco Lot, chief underwriting officer of property and casualty reinsurance bij Swiss Re : “Geopolitieke spanningen vergroten de blootstelling aan verstoringen in de toeleveringsketen, volatiliteit van grondstofprijzen en inflatie, wat mogelijk leidt tot hogere kosten voor reparatie, vervanging en verzekeringsclaims. Naarmate risico’s complexer worden, is het onderschrijven van risico’s steeds meer afhankelijk van inzicht in de interactie tussen risico’s en waar concentraties kunnen ontstaan.”
Munich Re benadrukte het belang van kapitaalsterkte en portfoliodiversificatie in veranderende marktomstandigheden. Het bedrijf meldde dat het herverzekeringskapitaal de afgelopen 8 jaar gemiddeld met 5,8% per jaar is gegroeid. De analyse van orkanen door Swiss Re wijst daarnaast op strengere bouwvoorschriften, windbestendige constructies en catastrofemodellering als belangrijke maatregelen om risico’s te beperken. Dankzij geactualiseerde bouwnormen waren nieuwere woningen in Florida beter bestand tegen orkaan Ian in 2022, terwijl verbeteringen aan daken de kwetsbaarheid verder hebben verkleind.
Uit een analyse van orkanen door Swiss Re blijkt bovendien dat strengere bouwvoorschriften, windbestendige constructies en het gebruik van catastrofemodellen belangrijke maatregelen zijn om risico’s te beperken. Dankzij geactualiseerde bouwnormen waren nieuwere woningen in Florida beter bestand tegen orkaan Ian in 2022, terwijl verbeteringen aan daken de kwetsbaarheid verder hebben verminderd.
Munich RE logo (PRNewsFoto/Wuxi Suntech Power Co., Ltd.)
