Sompo Holdings, Inc. heeft op 27 augustus bekend gemaakt dat een volledige dochteronderneming van Sompo International Holdings Ltd. (“SIH”) een definitieve fusieovereenkomst heeft gesloten op grond waarvan zij 100% van de uitgegeven gewone aandelen van klasse A van Aspen Insurance Holdings Limited (“Aspen”) (NYSE: AHL) zal verwerven voor 37,50 dollar per aandeel in contanten. Dit vertegenwoordigt een totale vergoeding van ongeveer $ 3,5 miljard. Aspen brengt een gespecialiseerde verzekerings- en herverzekeringsportefeuille met meer dan $ 4,6 miljard aan jaarlijkse bruto geboekte premies met zich mee, gericht op gespecialiseerde productlijnen en op maat gemaakte oplossingen.
Mikio Okumura, CEO van Sompo Group: “Om het doel van Sompo te realiseren, hebben we ons ingezet om onze veerkracht verder te vergroten en ‘Connect and Be Connected’ te promoten. Om het kapitaalcirculatiemanagement en de samenwerking binnen de Sompo Group te versnellen, hebben we Sompo P&C opgericht en James Shea aangesteld als CEO. Deze transactie is een uitstekend voorbeeld van deze initiatieven in de praktijk.”
James Shea, CEO van Sompo P&C, vult aan: “Strategische overnames zijn een belangrijk onderdeel van ons groeiplan om een robuust en gediversifieerd wereldwijd P&C-platform op te bouwen, en Aspen biedt een uitstekende kans op het juiste moment in de marktcyclus. We kijken ernaar uit om het team van Aspen te verwelkomen wanneer we onze organisaties samenvoegen, in het besef dat de schadeverzekeringsmarkt nog steeds waarde hecht aan platforms die op grote schaal en met uitzonderlijke vaardigheid kapitaal en risico’s kunnen verzekeren en managen.”
Mark Cloutier, uitvoerend voorzitter en CEO van de Aspen Group, zegt: “Sompo is een hoog aangeschreven merk en door dit proces is duidelijk geworden dat zij een lange termijn eigenaar voor Aspen zijn die ons bedrijf respecteert en onze waarden en ethos deelt. Deze transactie is een uitstekend resultaat voor Aspen en onze aandeelhouders, terwijl de omvang en kapitaalkracht van Sompo aanzienlijke kansen zullen creëren voor onze klanten, handelspartners en collega’s. De aanzienlijke premie van 35,6% ten opzichte van onze onbeïnvloede aandelenkoers weerspiegelt de kwaliteit die Sompo in ons team ziet, de diepgang van de distributierelaties van de groep en de kracht van de franchise die we hebben opgebouwd op het gebied van verzekeringen, herverzekeringen en Aspen Capital Markets. We kijken ernaar uit om meer details te delen naarmate we toewerken naar de voltooiing, terwijl we ons blijven richten op het leveren van uitstekende service en producten aan onze klanten.”
Belangrijkste voordelen van de transactie
Verbetering van de diversificatie van de portefeuille en wereldwijde schaalgrootte is daar één van. Sompo heeft de afgelopen jaren zijn P&C-activiteiten geografisch uitgebreid buiten de binnenlandse Japanse markt om beter te kunnen navigeren in een dynamisch marktlandschap. Aspen brengt diepgaande expertise op het gebied van verzekeringen in complexe gespecialiseerde branches – zoals cyber-, krediet- en politieke risico’s, binnenvaart, property en bouw in het Verenigd Koninkrijk en managementaansprakelijkheid in de Verenigde Staten – met langdurige relaties met makelaars.
Bovendien heeft Aspen expertise in verschillende wereldwijde herverzekeringslijnen, waaronder schadeherverzekering, herverzekering van rampen aan eigendommen, andere herverzekering van eigendommen en speciale herverzekering, terwijl zijn vooraanstaande Lloyd’s-syndicaat toegang biedt tot complexe risico’s en herverzekeringslicenties in onontgonnen markten in Noord- en Zuid-Amerika, het Verenigd Koninkrijk, Europa en Azië-Pacific. Sompo is van plan om de activiteiten van Aspen te integreren in zijn buitenlandse verzekeringsactiviteiten om samen verdere uitbreidingsmogelijkheden na te streven in ontwikkelde markten.
De transactie is unaniem goedgekeurd door de raden van bestuur van beide bedrijven en zal naar verwachting in de eerste helft van 2026 worden afgerond. De transactie is onderworpen aan bepaalde gebruikelijke voorwaarden voor een transactie van dit type, waaronder het verkrijgen van goedkeuringen van antitrust- en verzekeringsregelgevers, toestemmingen en het verstrijken van toepasselijke wachttijden.Na de ondertekening van de fusieovereenkomst hebben aandeelhouders die meer dan de meerderheid van de uitgegeven gewone aandelen van de onderneming vertegenwoordigen, een schriftelijke toestemming van de aandeelhouders afgegeven waarin de fusieovereenkomst wordt aangenomen en goedgekeurd.
