De door Managing General Agents (MGA’s) gegeneerde premie-inkomsten stegen in 2023 met 14,9% tot $ 81,4 miljard, wat na 2022 (+ 19,5%) en 2021 (+ 17,0%) een derde opeenvolgend jaar van dubbelcijferige groei betekent, zo komt naar voren uit een recent rapport van AM best over de MGA-markt. Deze stijging wordt vooral toegeschreven aan de toegenomen samenwerkingen van zogeheten Delegated Underwriting Authority Enterprises met verzekeraars (DUAE), wat leidt tot een opmerkelijke verschuiving van de sectorpremie naar MGA-activiteiten.
Bepaalde dekkingen, met name catastrofedekking voor property– zakelijke auto-, umbrella– en excedentendekkingen, zijn door de versteviging van de markt in de afgelopen jaren gemigreerd naar de surplus lines-markt, waarbij MGA’s zich ontpoppen als belangrijke distributiekanalen.Het rapport benadrukt de toegenomen interesse van investeerders, aangezien zeven MGA’s meer dan $ 1,0 miljard aan premie-inkomsten genereerden in 2023, tegenover vijf MGA’s in dezelfde categorie het jaar daarvoor. Participatiemaatschappijen voelen zich vooral aangetrokken tot MGA’s vanwege hun potentieel voor stabiele kasstromen door commissies en vergoedingen.
“Terwijl de zachtere prijzen voor andere zakelijke schadeverzekeringen een neerwaartse druk hebben uitgeoefend op de totale marktpremies, hebben de MGA’s die samenwerken met recent opgestarte gespecialiseerde zakelijke verzekeraars deze impact gecompenseerd en de omzetgroei voor deze verzekeraars gestimuleerd”, aldus Greg Williams, senior director bij AM Best.Het rapport waarschuwt echter ook voor de risico’s die gepaard gaan met dit ontluikende DUAE-segment, vooral wanneer MGA’s, managing general underwriters (MGU’s) en coverholders aanzienlijke autoriteit krijgen over acceptatie-, prijsstellings- en bindende beslissingen zonder adequate risicocontroles. Sommige MGA’s hebben hun autoriteit misbruikt door onrendabele contracten af te sluiten om hun commissies te maximaliseren.
Uit analyse blijkt dat gelieerde programma’s van 2000 tot 2022 de op twee na belangrijkste oorzaak waren van bijzondere waardeverminderingen in de Amerikaanse schademarkt.“Verzekeraars moeten hun relaties met deze DUAE’s structureren met de juiste checks and balances”, zegt Dawn Walker, associate director bij AM Best.Als reactie op de groei van dit segment introduceerde AM Best in 2022 haar Best’s Performance Assessment om een objectief, onafhankelijk oordeel te geven over het vermogen van een DUAE om diensten te verlenen namens zijn verzekeringspartners. AM Best bevestigde ook haar positieve vooruitzichten voor het DUAE-marktsegment in november 2023.
Als belangrijkste uitkomsten van haar onderzoek noemt AM Best:
- De substantiële premiegroei in 2023 toont het belang aan van MGA’s voor de waardeketen binnen de verzekeringsbranche;
- De vooruitzichten van de DUAE-markt blijven positief als gevolg van de gestage wereldwijde groei en hun superieure mogelijkheid om oplossingen te vinden voor moeilijk verzekerbare en opkomende risico’s;
- Snelle groei van de verzekeringsmarkt kan duiden op een toenemend risico voor een laks acceptatiebeleid en een zwakkere productontwikkeling;
- AM Best verwacht dat verzekeraars toereikend performen op het gebied van due diligence om faillissementen van verzekeraars te voorkomen door hun samenwerking met MGA’s;
- Toenemend eigenaarschap van DUAE’s door private equity bedrijven maken meer onderzoek en een groter toezicht nodig
