Ondanks een afkalving van de premieverhogingen voor propertyverzekeringen, blijven bedrijven captives gebruiken om hun brandrisico’s te financieren. Na jaren van premiestijgingen en verminderde capaciteit op de zakelijke verzekeringsmarkt, voelen riskmanagers zich meer op hun gemak bij het behouden van de eigen risico’s van hun organisaties. Hoewel het verkrijgen van herverzekeringsdekking voor captives een uitdaging blijft, kunnen meerjarige oplossingen hen helpen meer betaalbare programma’s te structureren, zo kwam naar voren tijdens het World Captive Forum, meldt vakblad Business Insurance.
‘ Tariefmoeheid’ en capaciteitsproblemen drijven polishouders naar captives, aldus Seth Madnick uit Walnut Creek, Californië, managing director, captive groep, bij Alliant Insurance Services Inc.”Wanneer je een premieverhoging van 10% tot 20% begint te zien, dwingt dit klanten om captives te overwegen voor risicofinanciering.”Polishouders maken gebruik van captives om capaciteitsproblemen aan te pakken en gaten te dichten in de primaire of bovenliggende lagen van hun onroerend goed torens. Captives bieden ook directe toegang tot herverzekeringsmarkten om aggregaten af te kopen of de toren hoger op te bouwen.” .
Tariefmoeheid en capaciteitsbeperkingen zijn niet de enige redenen waarom klanten gebruik maken van alternatieve opties voor risico-overdracht zoals captives, zegt Roberto Rivera-Rodriguez, directeur alternatieve risico-overdracht bij Alliant in Los Angeles.”Klanten worden steeds verfijnder in de manier waarop ze hun toekomstige schades financieren. Je hebt meer mogelijkheden om aan te wenden wanneer je zelf risico’s overdraagt via je eigen faciliteit.”
Heather Graziani, assistent vice president, captive fronting bij Starr Insurance Cos. in Denver, zegt dat property het grootste groeisegment is voor de verzekeraar vanwege de harde markt. Aan de propertykant zien we enige stabilisatie, maar in de energie- en vastgoedsectoren zien we een harde markt voor die risico’s.” Vastgoedbedrijven vormen captives in de VS en in Canada en Azië maken veel energiebedrijven gebruik van captives.. Veel grote energiebedrijven zijn Chinees, dus we zien groei in Aziatische landen, met name Hong Kong en Singapore. Europa ziet ook groei, in Guernsey en Malta.”
Herverzekering
Hoewel een van de voordelen van captives is dat verzekerden direct toegang hebben tot herverzekeringsmarkten, hebben ze soms moeite om toegang te krijgen tot voldoende capaciteit in de huidige markt. Het herverzekeringsvernieuwingsseizoen van 1 januari 2024 was gemakkelijker voor cedenten dan het voorgaande jaar, maar het was nog steeds een moeilijke markt, zegt Michael Woodroffe, president van Kirkway International Ltd., een op Bermuda gevestigde herverzekeringsmakelaardij.”Het was niet mooi, maar het was makkelijker. Er waren veel herverzekeraars in de buurt, ze zijn alleen duur.” .
De renewaltarieven voor schadeverzekeringen stegen met 3% tot 5% en de premies voor directe en facultatieve schadeverzekeringen bleven gelijk, maar dat volgde op een aantal jaren van aanzienlijke tariefstijgingen .Dedicated herverzekeringskapitaal steeg vorig jaar met ongeveer 10%, maar de sector zag geen startups ondanks de aanzienlijke verharding, zegt Rick Hartmann, senior vice president bij Guy Carpenter & Co. LLC.
En herverzekeraars legden beslag op hoge niveaus, wat betekende dat verzekeraars en captives meer schades behielden. Vorig jaar waren er 21 schades van meer dan $ 1 miljard, en het merendeel van deze schades werd door verzekeraars behouden. “Daarom zien we dat meer en meer Amerikaanse en Europese kopers zich wenden tot gestructureerde herverzekeringsoplossingen om te proberen de druk op sommige van deze inkomsten en retenties binnen hun netten te verminderen. Omdat ze geconfronteerd worden met hogere retenties, kopen sommige captives dekkingen voor tweede en derde gebeurtenissen om hun blootstelling te beperken in het geval ze te maken krijgen met meervoudige schades.”
Andere structuren kunnen captives ook beschermen tegen de opeenstapeling van materiële verliezen door middel van meerjarenprogramma’s waarin jaarlijkse premies worden berekend om ten minste één jaar met zware verliezen te dekken. Meerjarige deals kunnen captives ook helpen om capaciteit te krijgen van herverzekeraars die niet bereid zijn om met kleine cedenten te werken op een individuele jaarbasis, maar wel een grotere premie verspreid over meerdere jaren willen overwegen,.
