De wereldwijde premiegroei voor cyberherverzekeringen kalft af voor het tweede achtereenvolgende jaar, omdat toenemende concurrentie en afnemende vraag hebben geleid tot lagere premies, zo blijkt uit de laatste inzichten van Moody’s.
De wereldwijde cyberherverzekeringspremies bedroegen in 2024 bijna $ 15 miljard, een stijging van 7% ten opzichte van het voorgaande jaar. Het grootste deel van deze groei vond plaats buiten de Verenigde Staten, waar de premies iets lager waren.De cyberherverzekeringsmarkt bevindt zich nog in een vroeg stadium, met opvallende verschillen in polisvoorwaarden en -bepalingen binnen de sector. Moody’s merkt op dat deze verschillen een weerspiegeling zijn van het veranderende karakter van de markt en de voortdurende behoefte aan standaardisatie.
De winstgevendheid in het cyberherverzekeringssegment bleef in 2024 solide, ondanks een stijging van de combined ratio’s en een daling van de premies. De totale combined ratio voor primaire cyberherverzekeringen in de VS bedroeg ongeveer 79%, terwijl de ratio voor excedentdekking 84% bedroeg. Moody’s schrijft de aanhoudende winstgevendheid toe aan aanzienlijke premiestijgingen in 2021 en 2022, evenals aan strengere polisvoorwaarden.
Door de toegenomen concurrentie zijn de premies echter met enkele procenten gedaald en zijn sommige herverzekeraars/verzekeraars hun cyberportefeuilles aan het afbouwen of opnieuw aan het ondertekenen. Door de toegenomen concurrentie zijn de premies echter met enkele procenten gedaald en sommige herverzekeraars/verzekeraars verminderen of herzien hun cyberportefeuilles. Ransomware blijft de grootste oorzaak van cyberherverzekeringsclaims, waarbij bedrijfsonderbreking de belangrijkste schadebron vormt.
Vertraging in cyberherverzekeringen
De vertraging op de cybermarkt beperkt de groei, maar systeemrisico’s en aggregatiepotentieel blijven belangrijke punten van zorg voor herverzekeraars. Als reactie hierop verscherpen herverzekeraars hun dekkingsvoorwaarden, handhaven ze een gedisciplineerde prijsstelling en investeren ze in realtime monitoring van bedreigingen en innovatie op het gebied van cyberrisicomodellering.
Swiss Re verwacht dat de wereldwijde cyberverzekeringspremies dit jaar $ 15,6 miljard zullen bedragen en in 2026 $ 16,4 miljard, waarbij de groeivooruitzichten voor de sector zijn bijgesteld naar een samengesteld jaarlijks groeipercentage van 5% vanaf 2023.Noord-Amerika heeft momenteel 66% van de markt in handen, gevolgd door Europa met 21% en Azië-Pacific met 10%. Deze verdeling onderstreept de aanhoudende dominantie van de Amerikaanse markt, maar wijst ook op groeiende kansen in andere regio’s.
Onderverzekering blijft een belangrijke uitdaging in de cyberherverzekeringssector, vooral bij kleine en middelgrote ondernemingen (kmo’s). Veel mkb-bedrijven blijven onverzekerd of onderverzekerd ondanks hun kwetsbaarheid voor cyberdreigingen, waardoor er een uitgesproken beschermingskloof ontstaat. Om dit probleem aan te pakken zijn op maat gemaakte, toegankelijke producten en slimmere distributiemodellen nodig om aan de behoeften van kleinere bedrijven te voldoen.
Strategieën voor nieuwe cyberrisico’s
Moody’s constateert dat herverzekeraars en verzekeraars hun herverzekeringsstrategieën aanpassen naarmate ze meer vertrouwd raken met het managen van attriti0nclaims, een reeks kleinere, frequentere verzekeringsclaims die geen verband houden met grote rampen. Velen overwegen nu excess of loss-contracten in plaats van uitsluitend te vertrouwen op traditionele quota share-overeenkomsten, die vaak een limiet op de schaderatio bevatten.
Het potentieel voor systeem- en aggregatierisico’s blijft een punt van zorg, waardoor herverzekeraars, verzekeraars en catastrofemodelleurs hun modelleringscapaciteiten moeten verbeteren. Toch maken de relatief korte schadehistorie van de markt en het veranderende risicolandschap het moeilijk om de frequentie en ernst van grootschalige gebeurtenissen te voorspellen.De opkomst van generatieve kunstmatige intelligentie (GenAI) brengt nieuwe en steeds veranderende uitdagingen met zich mee voor cyberherverzekeraars en -verzekeraars. Verzekeraars werken aan het identificeren van de extra risico’s die gepaard gaan met het gebruik van AI door bedrijven en bieden dekkingsuitbreidingen aan die voldoen aan nieuwe AI-regelgeving.
Moody’s geeft aan dat de wijdverbreide toepassing van AI en andere geavanceerde technologieën waarschijnlijk zal leiden tot een toename van het aantal cyberaanvallen. Deze aanvallen zullen naar verwachting persoonlijker en geavanceerder worden, waardoor herverzekeraars en hun klanten robuustere detectie- en preventietools moeten inzetten.
