Organisaties die gebruik maken van een captive presteren consequent beter dan collega’s zonder captive als het gaat om ESG, zo komt naar voren uit een onderzoek van Marsh. Onderzoek gebaseerd op gegevens van de ESG Risk Rating tool van Marsh toont aan dat bedrijven met een captive statistisch gezien significant beter presteren in alle ESG-categorieën.
Marsh zegt dat één manier waarop bedrijven zich kunnen inzetten voor hun algehele duurzaamheidsaanpak het gebruik is van een gestructureerd kader dat specifieke prestatiecriteria voor ESG-gerelateerde risico’s evalueert, waarbij de impact van zowel de activiteiten als de output van een organisatie op mensen, welvaart en de planeet wordt gemeten. Captive verzekeringen kunnen organisaties helpen bij hun zoektocht naar het verbeteren van hun niet-financiële statistieken, aldus de makelaar.
Uit het onderzoek bleek dat captive eigenaren hogere gemiddelde scores laten zien voor milieu-, sociale en bestuurlijke dimensies dan niet-captive eigenaren. Wat het milieu betreft, zijn captive eigenaren geïnteresseerd in het onderzoeken hoe ze hun organisaties kunnen helpen bij het beheren van klimaatverandering. Ook blijkt dat captive eigenaren meer nadruk leggen op het identificeren en managen van hun mensenrisico’s en dat ze vaker dan niet captive eigenaren sterkere geloofsbrieven hebben als het gaat om de sociale dimensie van ESG.Een andere uitkomst is dat captive eigenaren meer nadruk leggen op het identificeren en managen van hun people risks en dat ze meer kans hebben om sterkere referenties te hebben dan niet- captive eigenaren als het gaat om de sociale dimensie van ESG. Op het gebied van governance scoren captive eigenaren waarschijnlijk hoger op vragen met betrekking tot hun hoogste bestuursstructuur en de integratie van ESG-kwesties daarin, aldus Aon. Daarnaast zijn captive-eigenaren zich meer bewust van de risico’s in hun downstream waardeketen.
Marsh zegt dat nu veel van ’s werelds grootste verzekeraars zich verbinden tot een net zero-positie voor investeringen en verzekering tegen 2050, met aanzienlijke reducties tegen 2030, dit een impact zal hebben op de bereidheid en het vermogen van zakelijke erzekeraars om koolstofintensieve risico’s te verzekeren.“We zien nu al dat captives die eigendom zijn van moedermaatschappijen in getroffen sectoren worden gebruikt om dekkingstekorten, uitsluitingen, klimaatgerelateerde gevaren, dekkingen van derden en hernieuwbare energiebronnen aan te pakken. We verwachten dat deze trend in de loop van de tijd zal toenemen naarmate koolstofintensieve bedrijven overgaan op een koolstofarme toekomst,” aldus Marsh. “Daarnaast kunnen alternatieve structuren zoals captives met beschermde cellen worden gebruikt voor bepaalde risico’s, en andere transformatieve vehikels zoals ILS kunnen worden gebruikt om toegang te krijgen tot alternatief kapitaal ter bescherming tegen extreme weersomstandigheden.”
Marsh merkte op dat captives nog meer voordelen bieden, waaronder een captive-overschot dat wordt gebruikt om een duurzame investeringsstrategie te ondersteunen – bijvoorbeeld investeringen in groene obligaties – terwijl captives organisaties in staat kunnen stellen om de totale risicokosten te verlagen en duurzaamheid als langetermijnstrategie te versterken, waardoor ze hun activa kunnen behouden en hun veerkracht kunnen verbeteren.“En tot slot zijn captives een goede manier om erosie van de winstgevendheid te voorkomen en de mogelijkheid te behouden om ESG-programma’s te ondersteunen en toekomstige groei te ondersteunen”, aldus de makelaar.