De zakelijke verzekeringspremies in Europa stegen het afgelopen kwartaal gemiddeld met 4%, hoger dan het wereldwijde gemiddelde (3%) maar lager dan de gemiddelde premieverhoging in het tweede kwartaal (5%), Zo blijkt uit Marsh’Global Insurance market Index over het derde kwartaal in 2023.
De premies voor propertyverzekeringen stegen met 7%, vergeleken met 8% in het voorgaande kwartaal. CAT- en secundaire gevaren – waaronder overstromingen, convectieve stormen, bosbranden en hagel – bleven de premies beïnvloeden. Verzekeraars verlaagden over het algemeen hun riskexposures, pasten de omvang van hun businesslines aan en verhoogden hun premies voor CAT-risico’s als gevolg van factoren zoals hogere retenties, hogere herverzekerings- en kapitaalkosten, aanhoudende schadeactiviteit, vooral door gebeurtenissen met secundaire gevaren in belangrijke Europese landen, en inflatie.
Verzekeraars hebben de voorwaarden onder de loep genomen, waaronder de eigen risico’s voor natuurrampen, beperkingen rond uitbreidingen van voorwaardelijke bedrijfsschade (CBI), cyber en staking, oproer en burgerlijke onrust (SRCC). Wereldwijde verzekeraars bleven zorgvuldig kijken naar de toereikendheid van hun prijzen; grote verzekeraars zochten doorgaans naar mogelijkheden om hun penetratie in het hogere zakelijke segment uit te breiden. Nieuwkomers op de markt breidden over het algemeen hun Europese aanwezigheid uit om extra capaciteit vrij te maken, de concurrentie op peil te houden en de gevolgen van marktuitdagingen te beperken.
De tarieven voor Casualtyverzekeringen stegen met 5% in het afgelopen kwartaal, vergeleken met 4% in het voorgaande kwartaal; dit was het zeventiende achtereenvolgende kwartaal met een stijging. Bij sommige kleinere maatschappijen werden de tarieven verlaagd. De riskexposure aan de VS bleef voor bijna alle verzekeraars een belangrijke indicator voor de riskappetite. Verzekeraars bleven voorzichtig met betrekking tot schadegevoelige en aan grote risico’s blootgestelde risico’s en zochten doorgaans aanvullende informatie. Er waren langetermijnovereenkomsten beschikbaar, meestal voor een periode van twee jaar.
Verschillende verzekeraars kondigden groei- of uitbreidingsstrategieën aan in Europa, wat de concurrentie aanwakkerde.
De prijzen voor Financial & Professiona Lines daalden met 4%, vergeleken met een daling van 2% in het voorgaande kwartaal. De capaciteit nam toe, zowel doordat nieuwe verzekeraars de markt betraden als doordat gevestigde verzekeraars meer capaciteit inzetten voor bestaande klanten. Sommige klanten gebruikten premiebesparingen om hun limieten te verhogen. In sommige gevallen was er ruimte voor polisinnovaties en verbeteringen in de polisvoorwaarden, met name op het gebied van D&O en ESG.
.
De premies voor cyberverzekeringen bleven gelijk, vergeleken met een stijging van 3% in het voorgaande kwartaal. Bijna 40% van de klanten ontving premieverlagingen bij de renewals; deze waren meer uitgesproken bij de excess layers, hoewel de besparingen bij grote organisaties vooral plaatsvonden bij de onderste program layers. De capaciteit nam over het algemeen aanzienlijk toe en de polisvoorwaarden verbeterden. De uitsluiting van de Ransomware-dekking werd vaak geschrapt bij de renewals als gevolg van verbeteringen in de onderliggende risicokwaliteit en een grotere flexibiliteit van de verzekeraar.
