Vijf trends geven een nieuwe vorm aan de dynamiek van de verzekeringsdistributie: naleving van de regelgeving, de vergrijzing van de beroepsbevolking, het benutten van technologische capaciteiten, de sterke instroom van Private Equity (PE)-activiteiten en de opkomst van tussenpersonen met gedelegeerde verzekeringsautoriteiten, resulterend in een opkomende klasse van gespecialiseerde verzekeringen. Dat schrijft t MarshBerry in een vandaag verschenen rapport over verzekeringsdistributie in Europa. In samenwerking met het onderzoeksbureau Bcon (voorheen Baken) heeft MarshBerry de distributiemarkt voor de 27 EU-landen en het Verenigd Koninkrijk gedetailleerd in kaart gebracht.
Volgens het rapport transformeert de Europese verzekeringsdistributiemarkt met een ongelooflijke snelheid van gefragmenteerd naar geconsolideerd en van nationaal naar internationaal. “In alle landen is een patroon zichtbaar waarbij binnenlandse makelaars opschalen van nationale naar grensoverschrijdende kampioenen. En waar internationale makelaars ‘diepe zakken’ (vaak door PE gesponsord) gebruiken om hun activiteiten in heel Europa op te schalen. De consolidatie op de Europese markten heeft in Groot-Brittannië en Nederland al een aanzienlijke impuls gekregen. Tegenwoordig is de consolidatie ook in volle gang op de grote en nog steeds sterk gefragmenteerde Duitse en Franse markten.”
De uitdaging bij het verkrijgen van grip op de Europese verzekeringsdistributiemarkt ligt in het in het reine komen met de lappendeken van de lidstaten. Nationale marktkenmerken en lokaal omgezet regelgeving kruisen elkaar en creëren een verscheidenheid aan onderscheidende markten.
Belang Europese distributiemarkt
Voor het eerst komen alle cijfers over het aantal actieve intermediairs en marktaandelen samen in één rapport. Daarnaast schetst het rapport een helder toekomstbeeld van de branche. In heel Europa verandert de intermediaire markt razendsnel: van gefragmenteerd naar geconsolideerd en van nationaal naar internationaal.
Marcel van Dijk, Director bij MarshBerry, licht het belang van de Europese distributiemarkt toe: “In Europa wordt 55% van de verzekeringsproducten gedistribueerd door het intermediair. In ruim 30% van de gevallen gaat het om onafhankelijke adviseurs. Europa blijkt een duizelingwekkend aantal van 900.000 intermediairs te tellen. Dat is één intermediair voor iedere 600 inwoners.” Hoewel er grote verschillen zijn tussen landen, is het verzekeringsintermediair over heel Europa sterk gepositioneerd. Daarbij merkt Van Dijk op dat éénmansbedrijven en verbonden bemiddelaars de grote meerderheid vormen.
Enkele cijfers:
- De Europese verzekeringsmarkt (EU27+VK) is een combinatie van 28 landen met een totaal premievolume van €1.438 miljard, wat overeenkomt met ongeveer 8% van het bbp en een solide groei op jaarbasis (op jaarbasis);
- Over het geheel genomen spelen tussenpersonen een cruciale rol in het proces van de verkoop en levering van verzekeringsproducten aan Europese huishoudens of bedrijven. Tussenpersonen zijn verantwoordelijk voor de verdeling van 55% van alle verzekeringspremies in Europa. Als we inzoomen op makelaars bedraagt het totale premieaandeel 31%;
- Er zijn naar schatting 901.000 tussenpersonen actief op de Europese markt, waarvan 50% verbonden agenten, 13% makelaars en 37% van alle geregistreerde tussenpersonen kan niet duidelijk als een van beide worden gedefinieerd. Dit aanzienlijke aantal intermediairs is te groot vanwege het grote aantal zeer kleine ondernemingen (VSE’s): naar schatting is slechts 21% van de intermediairs een omvangrijk bedrijf.
Trends die transformatie versnellen
Naast gedetailleerde cijfermatige inzichten, gaat het rapport in op de vijf belangrijkste trends die het verzekeringsintermediair transformeren. Steeds strengere regelgeving en toezicht op het vlak van transparantie, data-integriteit en beloningsmodellen is daar één van. Van Dijk: “Ook moeten we ons de komende jaren voorbereiden op een forse uitstroom van personeel door de sterke vergrijzing. En het vinden van gekwalificeerde mensen wordt steeds moeizamer.” Een andere interessante trend is de vervagende scheidslijn tussen verzekeraar en intermediair. “Intermediairs worden groter en nemen als volmachten de klassieke rol van acceptatie en productontwikkeling van verzekeraars over. Ook zie je steeds meer dat ze rechtstreeks met internationale herverzekeraars zaken gaan doen.”
Een grote uitdaging voor de branche is digitalisering en de toepassing van nieuwe technologieën, zoals AI, om relevant te blijven. “Op het vlak van digitalisering hebben we als branche een been bij te trekken. Uit het MarshBerry onderzoek blijkt dat het verzekeringsintermediair nog onvoldoende weet te voldoen aan de verwachtingen van de digitaal georiënteerde consument.” De behoefte aan kapitaal en schaalgrootte voor investeringen in digitalisering draagt weer bij aan de nog altijd belangrijkste trend.
… Consolidatie blijft bovenaan staan …
Consolidatie blijft bovenaan staan in de lijst van trends. Er stromen miljoenen van private equity en strategische kopers naar het intermediair. Van Dijk: “Overal in Europa zie je dezelfde bewegingen. Investeerders stappen in nieuwe markten door een aantrekkelijk gepositioneerde intermediair te kopen. Die gebruiken ze vervolgens als platform om razendsnel kleinere intermediairs aan te trekken.” Hij voegt toe: “Er vormt zich een topclass van intermediaire platformen die eerst nationaal de markt consolideren en dan internationaal gaan.” Van Dijk verwacht dat binnen een paar jaar de grote platformen de Europese markt gaan domineren.
Veranderingen vragen om strategische keuzes
De ontwikkelingen en trends in deze dynamische markt hebben een keerzijde. Ze maken strategische koersbepaling complex voor het onafhankelijke intermediair. Daarom biedt het marktrapport informatie én inzichten. “Of ondernemers nu kiezen voor autonome groei of M&A, met dit rapport kunnen ze hun strategische keuzes goed onderbouwen”, aldus Van Dijk. Geïnteresseerden kunnen het rapport gratis downloaden op de MarshBerry website.
Het rapport is te downloaden op:
