In 2022 verhardde de verzekeringsmarkt voor terrorisme en politiek geweld Terrorisme & Political Violence (PVT) wereldwijd voor het eerst in meer dan 15 jaar, zegt James Borrie, Global Head of Broking-Terrorism & Political Violence Practice bij WTW.
In de editie van april 2023 van de ‘WTW Energy Market Review’, zegt hij dat na een paar jaar van geopolitieke en sociaaleconomische instabiliteit de schaderatio’s als gevolg van grote gebeurtenissen in Chili, Hong Kong en Zuid-Afrika, evenals schades in Peru, Haïti, toenemen en Saudi-Arabië was de crisis in Oekraïne van het afgelopen jaar het laatste keerpunt voor de markt. Verzekeraars betalen en reserveren nu voor een verwachte voortzetting van de grootste schades in de geschiedenis van de markt, die zowel de markt voor politiek geweld zelf als andere correlerende oorlogs- en politieke klassen beïnvloeden en die allemaal de premie van meerdere jaren hebben uitgehold.
In het licht van deze buitengewone marktomstandigheden zijn de treaty herverzekeringskosten van verzekeringscontracten voor verzekeraars enorm gestegen tot boven de ergste verwachtingen, deels als gevolg van de drastische vermindering van de belangstelling van herverzekeraars voor treatyprogramma’s die schaalvoordelen bieden voor meerdere bedrijfsklassen. Bovendien hebben verzekeraars bij bijna alle herverzekeringsprogramma’s te maken gehad met hogere netto retenties, hetzij als direct gevolg van veranderende attachment points hetzij indirect als gevolg van opgelegde dekkingsbeperkingen
Risico vooruitzichten
Verzekeraars blijven de recente wereldwijde gebeurtenissen volgen en ervan leren, terwijl ze tegelijkertijd proberen te voorspellen hoe toekomstige trends zich kunnen ontwikkelen:
• Terroristen blijven hun technologische geavanceerdheid demonstreren door drones in te zetten die doelen op duizenden kilometers afstand kunnen raken, vooral in delen van het Midden-Oosten;
• De hoge wereldwijde inflatie blijft de algemene onvrede over sociaal activisme en de ongelijke verdeling van rijkdom vergroten, die niet langer beperkt is tot ontwikkelingslanden’;
• Nu enkele van de grootste schades en reserves in Oekraïne zijn ontstaan uit activa voor renewable energy , zijn verzekeraars begonnen met intensieve evaluaties van eerdere modellering van deze activa voor bredere gevaren van politiek geweld, naast de meer traditioneel lagere op terrorisme gebaseerde schadeschattingen en -modellen. als de impact op andere getroffen verzekeringspolissen verderop in de toeleveringsketen;
• Veel verzekeraars beoordelen risico-informatiebronnen zorgvuldig na de verscheidenheid aan voorspellingen die zijn ontvangen over de mogelijke ontvouwing van gebeurtenissen in Oekraïne, zelfs al in de eerste weken van februari 2022.
Polisvoorwaarden
In samenhang met deze omstandigheden en geconfronteerd met herverzekeringsbeperkingen en hoge netto inhoudingen, is de wereldwijde markt voor terrorisme en politiek geweld hypergefocust geraakt op beleidstaal, het kritisch bekijken van formuleringen en het proberen om te keren van de ‘coverage creep’ die de markt gedurende een aantal jaren heeft ervaren. jaar:
• Een verminderde behoefte aan toegangsweigering, voorwaardelijke bedrijfsonderbreking en automatische of diverse uitbreidingen van de dekking, omdat verzekeraars aandringen op betere monitoring van de risico’s, sterk gedreven door nieuw opgelegde beperkingen in herverzekeringsverdragen
• Verhoogde eigen risico’s in volatiele gebieden en bezettingen met een hoger risico, evenals een terugkeer naar specifieke wachttijden voor bedrijfsonderbrekingen, in plaats van gecombineerde eigen risico’s voor schade aan eigendommen/bedrijfsonderbrekingen, voor een groter aantal risico’s
• Het opleggen van directe, indirecte of algemene territoriale dekkingsuitsluitingen voor Rusland, Wit-Rusland en Oekraïne
• Waarderingen waarbij rekening moet worden gehouden met inflatie, polissen zonder margeclausules en boetes voor onjuiste aangiften worden strenger gecontroleerd;
• Sommige verzekeraars verplichten nieuwere cyberuitsluitingen met nieuwe uitsluitingsvoorwaarden voor ‘nieuwe data’ naast de meer traditionele ‘cyberaanval’-gerichte dekkingsschrijvingen;
• Een beperkte hang naar meerjarenovereenkomsten.
Premies stijgen
Met een frisse kijk op de toereikendheid van de rating en het rendement op kapitaalexposure, verhogen verzekeraars de premies over de hele linie. Velen hebben naar verluidt tot en met december 2022 gemiddelde risicogecorrigeerde tariefsverhogingen in hun portefeuille doorgevoerd van 20-25%, wat volgens hen nu nog steeds onvoldoende is om de hogere kosten van hun eigen herverzekering en veranderende netto retenties te dekken.
Alle verzekeraars voeren volledige fresh-eye’ reviews uit tegen model- en risicotarieven in plaats van historische premies. Als de totale capaciteit op de markt beperkt is of als verzekeraars van mening zijn dat de historische prijsstelling niet adequaat is geweest, kan de prijsstelling zelfs worden aangepast met veelvouden van voorgaande jaren als snelle correctie wordt toegepast of als verzekeraars denken dat ze het beste tarief voor capaciteit kunnen behouden.
