Het aanhoudende conflict in het Midden-Oosten zet herverzekeraars ertoe aan om snel de premies te herzien en risico’s in veel segmenten opnieuw in te schatten, met continuïteit van dekking en handel als belangrijkste doelstelling, zelfs te midden van toenemende instabiliteit. Als de oorlog langdurig aanhoudt, zal dit de omzetgroei van topherverzekeraars in de regio Midden-Oosten en Afrika (MEA) de komende jaren beïnvloeden, aldus data- en analysebedrijf GlobalData.
De database van GlobalData over herverzekeraars in het Midden-Oosten en Afrika laat zien dat herverzekeraars in de MEA-regio in 2024 premies van $ 4,4 miljard boekten, wat neerkomt op 1,1% van de wereldwijde herverzekeringspremies. In de periode 2020-2024 behaalden ze een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van ongeveer 7,1%.
De oorlog tussen de VS, Israël en Iran zal naar verwachting echter een grote impact hebben op de activiteiten van herverzekeraars in het Midden-Oosten en Afrika (MEA). De oorlog heeft namelijk een tweeledig effect: directe blootstelling aan of nabij conflictgebieden vergroot het potentiële verlies en het prijsrisico, en indirecte effecten (hogere herverzekeringskosten, wereldwijde kapitaalbewegingen, inflatie) zetten de premies onder druk.
Manogna Vangari, verzekeringsanalist bij GlobalData, merkt op: “In 2024 was de herverzekeringsmarkt in het MEA sterk geconcentreerd bij een paar grote spelers, waarbij de vijf grootste herverzekeraars 64,1% van de totale premies in handen hadden. African Re verstevigde zijn marktleiderschap en verhoogde zijn aandeel van 25,2% in 2023 naar 27,2% in 2024. Herverzekeraars gevestigd in het Midden-Oosten waren goed voor 20,7% van de premies, waarbij Saudi Re, Kuwait Re en Oman Re samen 15,7% bijdroegen.”
Hoewel veel herverzekeraars grotendeels afhankelijk zijn van internationale markten voor hun activiteiten, vormen African Re en Arundo Re een uitzondering: beide bedrijven behalen het grootste deel van hun inkomsten lokaal in het Midden-Oosten en Afrika (MEA), respectievelijk ongeveer 87,5% en 80%. Ter vergelijking: Saudi Re haalt slechts ongeveer 42,5% van zijn omzet uit het MEA, de overige 57,5% uit wereldwijde activiteiten.
Vangari voegt hieraan toe: “Herverzekeraars in de MEA-regio staan onder toenemende druk. Landen zoals Iran, de VAE, Saoedi-Arabië, Qatar, Bahrein, Oman, Irak, Koeweit en Israël kampen momenteel met raket- en droneaanvallen, sluitingen van het luchtruim en verstoringen van handelsroutes. Gespecialiseerde verzekeringslijnen – scheepvaart, luchtvaart, oorlogsrisico, zeecasco, cargo en energy – zien scherpe premiestijgingen, annuleringen van polissen en strengere uitsluitingen voor oorlogsrisico’s te midden van stijgende schades.”
Verschillende leden van de International Group of P&I Clubs hebben aangekondigd dat zij vanaf 5 maart 2026 geen oorlogsrisicodekking meer zullen bieden voor schepen die in en rond Iran varen – inclusief de kustwateren van de Straat van Hormuz tot 12 zeemijl uit de kust – en in de gehele Perzische Golf. Deze beslissingen weerspiegelen de toegenomen veiligheidszorgen in een van ’s werelds belangrijkste energiecorridors.
In de Golfregio worden op korte termijn premiestijgingen voor scheepsrompverzekeringen van 25-50% verwacht, terwijl sommige verzekeraars hun jaarlijkse oorlogsdekking voor scheepsrompen onder de standaard zevendaagse oorlogsclausules al hebben geannuleerd. Als reactie op de groeiende oorlogsrisico’s en de weigering van herverzekeraars om risico’s in de regio te dekken, hebben de VS in maart 2026 via de International Development Finance Corporation en de Amerikaanse minister van Financiën een grote herverzekeringsfaciliteit opgezet, waarmee tot $ 20 miljard aan maritieme herverzekering (inclusief oorlogsrisico) in de Golfregio beschikbaar komt. Dit zal naar verwachting de herverzekeringscapaciteit in de regio verlichten.
Vangari vervolgt: “Naast deze uitdagingen investeren herverzekeraars in AI om de acceptatie en prijsstelling te verbeteren en maken ze steeds vaker gebruik van AI-gestuurde tools om risico’s te beoordelen en de operationele efficiëntie te verhogen. Bovendien stimuleren veranderingen in de regelgeving in de regio een groter gebruik van technologie. Zo eisen de Saoedische toezichthouders nu bijvoorbeeld een robuustere operationele risico- en databeheer, wat de noodzaak voor de inzet van AI en digitale tools versterkt.”
Innovatie is niet langer experimenteel: modulaire polissen, microverzekeringen, ingebedde verzekeringen en parametrische triggers winnen aan populariteit. Samenwerking tussen insurtechbedrijven, fintechbedrijven, regelgevende instanties en alternatieve kapitaalverstrekkers versnelt de ontwikkeling en uitrol van deze oplossingen. Als herverzekeraars de hindernissen op het gebied van regelgeving, data en operationele processen succesvol overwinnen, kunnen ze hun bereik, relevantie en veerkracht in een snel veranderend risicolandschap aanzienlijk vergroten.
Vangari concludeert: “Herverzekeraars in de MEA-regio opereren over het algemeen met sterke kapitaalbuffers. Ze staan echter voor grote uitdagingen in specialistische lijnen, waaronder scheepvaart, luchtvaart, politiek geweld, energie en handelskrediet. Hun reacties tot nu toe zijn defensief geweest: hogere premies eisen, strengere voorwaarden hanteren en de capaciteit verminderen. Hoewel de directe risico’s beheersbaar zijn zolang het conflict beperkt blijft in omvang en duur, zou een langdurig of escalerend scenario de herverzekeringsmarkten en lokale verzekeraars in de hele regio ernstig onder druk kunnen zetten.”
