De Japanse verzekeringssector zal naar verwachting groeien met een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 3,9% van JPY54,3 biljoen ($386,7 miljard) in 2025 tot JPY63,4 biljoen ($470,3 miljard) in 2029, zo lijkt uit verwachtingen van data- en analysebedrijf GlobalData.
Uit de verzekeringsdatabase van GlobalData blijkt dat levensverzekeringen in 2024 goed waren voor 77,4% van de totale verzekeringspremies in Japan, terwijl algemene verzekeringen het resterende aandeel van 22,6% voor hun rekening namen. De expansie van de sector in de komende vijf jaar zal worden gevoed door demografische en regelgevende veranderingen en een groeiende vraag naar polissen die natuurrampen (nat-cat) en cyberincidenten dekken.
Swarup Kumar Sahoo, Senior Insurance Analyst bij GlobalData, licht toe: “De Japanse economie zal in 2024 naar verwachting met 0,9% krimpen na een groei van 1,9% in 2023, wat naar verwachting de groei van de verzekeringssector zal vertragen. Economisch herstel, een stijgende vraag naar yen-verzekeringsproducten en premieverhogingen in de segmenten levensverzekeringen en schadeverzekeringen zullen de groei van de sector in 2025 naar verwachting echter ondersteunen.”
De Japanse levensverzekeringssector zal in 2025 naar verwachting met 5,9% groeien. Een vergrijzende bevolking en een stijgende levensverwachting zijn belangrijke factoren die de vraag naar levensverzekerings- en lijfrenteproducten in het land stimuleren. Volgens het National Institute of Population and Social Security Research bestond de bevolking in 2024 voor 29,3% uit personen van 65 jaar en ouder. Dit percentage zal naar verwachting oplopen tot 34,8% in 2040, wat de groei van levens- en zorgverzekeringen zal ondersteunen.
Sahoo voegt hieraan toe: “Gunstige veranderingen in de regelgeving zullen ook de groei van levensverzekeringen ondersteunen. De interventie van de Financial Services Agency (FSA) in januari 2024 om de verkoop van verzekeringsproducten in vreemde valuta te beperken, heeft verschillende banken ertoe aangezet om zich weer te richten op verzekeringsproducten in yen. Levensverzekeringen zullen naar verwachting groeien met een CAGR van 4,4% in 2024-29.”
De algemene verzekeringen in Japan zullen van 2024-29 naar verwachting groeien met een CAGR van 2,2%. De groei van de algemene verzekeringen zal worden ondersteund door stijgende premies voor alle algemene verzekeringen, een groeiende vraag naar polissen die natuurevenementen dekken en een stijgende populariteit van aansprakelijkheidsverzekeringen.Er wordt echter verwacht dat een tragere groei van de motorrijtuigenverzekering, die goed is voor bijna de helft van de algemene verzekeringspremies, de groei van de Japanse algemene verzekeringssector zal vertragen.Sahoo vervolgt: “De toename van de frequentie en de ernst van extreme weersomstandigheden in de afgelopen jaren heeft geleid tot een stijging van het aantal claims. Als gevolg hiervan zullen verzekeraars naar verwachting hun risicoblootstelling herbeoordelen, wat in 2025 mogelijk zal leiden tot hogere premies voor algemene verzekeringen.”
Sinds 2020 heeft de General Insurance Rating Organization of Japan (GIROJ) regelmatig het landelijk gemiddelde “netto referentietarief” verhoogd, dat dient als richtlijn voor persoonlijke brandverzekeringspremies. Deze voortdurende stijging weerspiegelt de sterke toename van verzekeringsuitkeringen als gevolg van een reeks natuurrampen, evenals stijgende reparatiekosten.Van de algemene verzekeringen zal de aansprakelijkheidsverzekering naar verwachting de grootste groei doormaken in 2025, gedreven door een toename van de vraag naar cyberverzekeringen en arbeidsongevallenverzekeringen.
Sahoo concludeert: “De Japanse verzekeringssector staat aan de vooravond van een transformatie, gedreven door demografische verschuivingen en veranderende consumentenvoorkeuren. Uitdagingen zoals marktvolatiliteit, veranderingen in de regelgeving en frequente natuurrampen zullen van verzekeraars echter aanpassingsstrategieën vereisen om de groei en winstgevendheid de komende vijf jaar op peil te houden.”
