Franse riskmanagers zullen bij de komende verlengingen in januari te maken krijgen met gunstiger omstandigheden nu de zakelijke verzekeringsmarkt in Frankrijk stabiliseert. Sommige kopers kunnen premieverlagingen verwachten voor aansprakelijkheids- en zelfs propertycontracten. Dat zijn enkele conclusies uit nieuw onderzoek over de toestand van de verzekeringsmarkt van riskmanagementorganisatie Amrae.Het rapport is gebaseerd op overleg met zes zakelijke verzekeringsmakelaars: Aon, Diot-Siaci, Filhet-Allard, Marsh, Verlingue en WTW. Er wordt gesteld dat een van de meest onderscheidende kenmerken van de huidige Franse markt, vergeleken met voorgaande jaren, de terugkeer is van de bereidheid van verzekeraars voor veel risico’s.
Andere risico’s blijven echter onder druk staan, vooral de risico’s die worden blootgesteld aan natuurgebeurtenissen of in segmenten als politieke risico’s en het motorpark. Ondertussen is het onwaarschijnlijk dat sommige sectoren die de laatste tijd moeite hebben om capaciteit te vinden op de Franse markt – zoals de logistiek, de voeding, de houtverwerking en het afvalbeheer – in januari veel verbetering zullen zien.
Capaciteit stabiliseert
De capaciteit is over het algemeen gestabiliseerd en in sommige gevallen toegenomen. Segmenten waar de capaciteit is toegenomen zijn onder meer (zee)transportgoederen, wettelijke aansprakelijkheid, beroepsaansprakelijkheid voor bedrijven en banken, luchtvaart- en milieuaansprakelijkheid. Ook de capaciteit voor cyberrisico’s neemt toe, en hetzelfde is te zien bij financial lines als D&O en fraude. Transactionele verzekeringen profiteren van de grotere risicobereidheid van een groter aantal verzekeraars, terwijl het enige segment waarin Amrae constateert dat de capaciteit afneemt de kredietverzekering is.Over het algemeen zien we een stabilisatie, misschien zelfs een verbetering, op de verzekeringsmarkt voor bedrijven in Frankrijk”, zegt Alain Ronot, vice-president Amrae. “We zitten niet meer in een verhardende markt en dat merk je aan de terugkeer van meerjarige contracten. Het is tegenwoordig gebruikelijk om contracten van twee en soms zelfs drie jaar te zien.”
“De verzekeringscapaciteit is stabiel gebleven, maar in sommige segmenten zijn er nieuwe spelers – spelers die dat segment betreden of ernaar terugkeren omdat ze de voorgaande jaren waren vertrokken”, aldus François Beaume, tevens vice-president van Amrae. “Het stelt ons in staat risicoplaatsingen in die segmenten iets gemakkelijker te voorzien. Verzekeraars hebben ook weer belangstelling gekregen voor verzekeringslijnen als cyber en voor segmenten als horeca en onroerend goed.”Het eigen risico is grotendeels stabiel gebleven, maar volgens het rapport kan er een verandering in de trend van risicobehoud op komst zijn. Ondanks de verbeterde omstandigheden benadrukte Beaume echter dat riskmanagers waakzaam moeten blijven voor de impact die inflatie kan hebben op hun internationale programma’s, evenals voor de invloed van geopolitieke risico’s, waarbij speciale aandacht nodig is voor nieuwe territoriale uitsluitingen en sanctieclausules.
Hieronder volgen de belangrijkste conclusies uit het rapport:
Property- & bedrijfsschade: De capaciteit is stabiel, maar verzekeraars zijn doorgaans gieriger als het gaat om blootstelling aan natuurlijke en geopolitieke risico’s.
Logistieke bedrijven kunnen het moeilijk vinden om de limieten te bereiken die ze willen, tenzij ze langdurige relaties hebben met verzekeraars, een goede schadegeschiedenis hebben en hoogwaardige preventieprocessen. Andere sectoren die het waarschijnlijk moeilijk zullen krijgen tijdens hun volgende vernieuwingen zijn onder meer de pulp- en papiersector, de voedselsector, het afvalbeheer, lithium-ionbatterijen en bedrijven die geautomatiseerde voorraad- en orderverzamelsystemen gebruiken die niet beschermd zijn door sprinklers.
Er zullen waarschijnlijk uitsluitingen worden gevonden voor gebieden als Oekraïne en delen van het Midden-Oosten. Voor activa op het Franse grondgebied van Nouvelle Calédonie zouden de limieten voor dekkingen voor stakingen, rellen en burgerlijke onrust (SRCC) kunnen worden verlaagd.
De klimaatverandering zal de zorgen over de verzekerbaarheid van sommige regio’s blijven voeden, vooral op de Amerikaanse markt. Bovendien kunnen bedrijven die toegang hebben tot internationale verzekeraars, vanwege de hoge schades op de Franse markt, profiteren van betere tarieven en voorwaarden, aldus het rapport. Maar nieuwe aanbieders van propertyvastgoedcapaciteit in Frankrijk zijn Sompo, Everest en Valant.
Amrae benadrukt ook de impact van de aanstaande verhoging van de nat cat-toeslag van de door de staat gesteunde luchtvaartmaatschappij CCR, die in januari 2025 zal aanhouden. Verwacht wordt dat de premiekosten alleen al voor de Franse plaatsingen van bedrijven met 6% zullen stijgen, inclusief alle belastingen.
Construction: De mondiale capaciteit is stabiel in een sector die het momenteel moeilijk heeft. Ondanks de komst van nieuwe capaciteitsbronnen blijft het aanvaarden van risico’s streng, vooral voor programma’s die facultatieve herverzekeringsmarkten moeten aanboren. Eén verzekeraar, MMA, heeft onlangs het segment verlaten. Maar de premiestijgingen zijn gematigd, met stijgingen van ongeveer 5% voor aannemers die alle risico’s dekken. Sommige contracten kunnen aanzienlijke tariefverlagingen opleveren.
Motor fleet: De recente terugtrekking van spelers als AIG heeft de druk op dit segment vergroot, waar de capaciteit beperkt is en afneemt voor voertuigschade. De impact van de inflatie op de reparatiekosten blijft een probleem, en Amrae verwacht dat de premiumprijzen tijdens de volgende verlengingen met 5-10% zullen stijgen, waarbij de totale premiekosten nog iets verder zullen stijgen als gevolg van de extra nat cat-toeslagen die van toepassing zullen zijn in de komende jaren. Januari. De verwachting is dat de eigen risico’s blijven stijgen.
Marine: De komst van nieuwe spelers in de afgelopen twee jaar – BHSI, QBE en, meer recentelijk, Sompo, Zürich en Everest – heeft de capaciteit voor Franse kopers met ongeveer 20% vergroot. De premies worden nog steeds van geval tot geval bepaald, maar Amrae verwacht bij de komende verlengingen gunstiger voorwaarden voor kopers.
Liability: Nieuwe spelers zijn via Sompo en Arch op de Franse markt gekomen, maar MMA is vertrokken. Er is beperkte belangstelling voor Amerikaanse risico’s en de fusie tussen MSIG en MS Amlin heeft ook gevolgen voor de capaciteit. Als gevolg hiervan zullen de premies, zelfs voor bedrijven zonder blootstelling aan de VS, in januari bescheiden stijgen, tot wel 5%. Bedrijven met goede risico’s kunnen echter proberen lagere tarieven van verzekeraars te krijgen.
Op het gebied van beroepsaansprakelijkheid blijft PI een uitdagende markt, evenals dekking voor sectoren als cryptocurrencies, de bouw, kernenergie en intellectueel eigendom. Amrae heeft ook een toename opgemerkt in het aantal ESG-gerelateerde uitsluitingen.
Cyber: De capaciteit neemt toe, waarbij verzekeraars in de regel tot €5 miljoen bieden, terwijl verzekeraars met ervaring in het segment tot €10 miljoen kunnen reiken voor goede risico’s. In het algemeen is de cybermarkt verzacht en kunnen de premies voor kopers dalen, met uitzondering van sectoren als de gezondheidszorg, lokale overheden, pure player internetproviders en financiële instellingen.
Financial lines: De markt wordt zwakker voor D&O en fraude, en blijft stabiel voor EPL, kidnap & ransom.
Kredietrisico’s: Een piek in het aantal faillissementen heeft geleid tot een bescheiden capaciteitsvermindering. Verzekeraars zijn voorzichtiger bij het onderschrijven van kredietrisico’s, waarbij sommige sectoren, zoals de detailhandel, de auto-industrie en de bouw, het zwaarst getroffen worden. Belangrijke markten zoals Argentinië, Turkije, Egypte en Tunesië hebben een duidelijke afname van de belangstelling van verzekeraars gezien. De premies blijven stabiel, maar Amrae heeft een groter aantal gevallen opgemerkt waarin kopers het kopen van dekking opgeven omdat de dekkingsniveaus te laag zijn of de premieverhogingen te hoog zijn.
Marktstatus en vooruitzichten voor zakelijke verzekeringen 2025
In een context die wordt gekenmerkt door geopolitieke turbulentie en economische veranderingen, benadrukken de State of the market & Outlook for commercial Insurance 2025 een geleidelijke terugkeer naar stabiliteit in verschillende segmenten van de verzekeringsmarkt, met name voor de burgerlijke aansprakelijkheid en financiële verzekeringen. Deze stilte gaat gepaard met een stabilisatie of zelfs een daling van de premies en een lichte toename van de capaciteit, vooral op het gebied van de dekking van cyberrisico’s, wat een hernieuwde belangstelling van verzekeraars wekt. De aanhoudende geopolitieke spanningen, het belang van natuurrampen en de gevolgen van de klimaatverandering blijven echter bepaalde risicolijnen beïnvloeden, waardoor aanpassingen van de premies en de dekkingsvoorwaarden nodig zijn.In het licht van deze ontwikkelingen spelen risicomanagers een cruciale rol bij het inschatten van risico’s, het versterken van preventie, het anticiperen op en beheren van uitsluitingen en aanpassingen van garanties, en het waarborgen van de duurzaamheid van de activiteiten van hun bedrijven in een complexe en evoluerende omgeving.
Vier kernpunten van de marktstatus en vooruitzichten van commerciële verzekeringen 2025:
Stabilisatie of zelfs daling van de premies: de premies hebben de neiging zich te stabiliseren, met enkele verlagingen voor goed gecontroleerde risico’s, vooral op het gebied van de wettelijke aansprakelijkheid en financiële lijnen, ondanks de druk die verband houdt met geopolitieke en natuurlijke risico’s.
Toenemende capaciteit: bepaalde sectoren, zoals de cybersector en de financiële sector, profiteren van een toename van de beschikbare capaciteit, terwijl andere, zoals kredietverlening, persoonlijke verzekeringen, enz. te maken krijgen met krimp als gevolg van economische en politieke risico’s.
Clausule over geopolitieke impact en sancties: geopolitieke instabiliteit moedigt verzekeraars aan om territoriale uitsluitingen aan te scherpen, vooral in gevoelige gebieden (Rusland, Oekraïne, Midden-Oosten), waardoor de dekking van bepaalde risico’s wordt aangetast.
Klimaatgebeurtenissen en verzekerbaarheid: de markt past zich aan de klimaatuitdagingen aan, met verhogingen van de eigen risico’s en premies voor sterk blootgestelde gebieden, wat vragen oproept over de dekking in regio’s met een verhoogd risico.