Tegen de achtergrond van de toenemende gevolgen van de klimaatverandering heeft adviesbureau EY voorgesteld dat de herverzekeringspremies voor NatCat-risico’s bij de renewals van 2023 met 50% moeten stijgen, alleen al om de stijgende claimkosten te compenseren en de winstgevendheid van de herverzekeringssector te herstellen. EY’s opmerkingen zijn grotendeels gericht op de Britse markt voor speciale verzekeringen, waardoor wordt voorgesteld dat de- premies voor de dekking van property cat-risico’s met 50% moeten stijgen nog verbazingwekkender is.
Er werd niet verwacht dat de Britse herverzekeringspremies bij de renewals met deze niveaus zouden stijgen, ondanks de harde markt en zelfs voor property cat-treaty’s-contracten.Maar EY gelooft dat de sector dit nodig heeft om zijn toekomstige winstgevendheid te ondersteunen.Het is nog een teken dat velen achteraf toegeven dat de premies te ver zijn gedaald en dat de tarieven voor catastrofeherverzekering geen gelijke tred hebben gehouden met het veranderende risicoprofiel, de risico-omgeving, de inflatie en de schadetrends van de afgelopen tien jaar.
Ben Reid, UK Head of Specialty Insurance bij EY, legt uit: “Specialty-verzekeraars zullen zeer gedisciplineerd te werk moeten gaan om in 2023 beter te presteren. Uit gegevens blijkt dat klimaatverandering bijdraagt aan een grotere frequentie van natuurrampen – met name orkanen – terwijl macro-economische en geopolitieke omstandigheden directe gevolgen hebben voor tussenpersonen, verzekeraars en hun klanten. Volgens onze analyse hebben (Nat) cat events de Britse verzekeraars de afgelopen zes jaar meer dan het dubbele gekost van het decennium daarvoor, waarbij de gemiddelde grote claims zijn gestegen van £1,6 miljard tussen 2007 en 2016 tot £3,6 miljard tussen 2017 en 2021.
Bij het streven naar meer winstgevendheid volgend jaar zullen verzekeraars zich vooral richten op het handhaven van een strakke riskappetite voor alle lines of business, met name Nat cat, en het doorvoeren van de nodige premieaanpassingen bij de renewals van 2023.
“Wij schatten dat de premies voor Property-risico’s bij renewals bij vernieuwing in 2023 met 50% moeten stijgen om de stijgende claimkosten te compenseren en de winstgevendheid te herstellen.”Naast een focus op acceptatiediscipline en kostenbeheer zal de markt ook de veranderingen in de regelgeving en de verwachte belastinghervormingen in 2023 nauwlettend in de gaten moeten houden.”
Rodney Bonnard, UK Insurance Leader bij EY, zei ook: “Woning- en autoverzekeraars gaan een uitdagend 2023 tegemoet nu de stijgende rente en de afzwakkende economie de prijsstelling en de vraag beïnvloeden. Hoewel de stijgende rente, samen met het vooruitzicht van een dalende inflatie in 2023, de totale winstgevendheid van verzekeraars ten goede zal komen, wordt verwacht dat de bredere economische omgeving van dalende gezinsinkomens, druk op de kosten van levensonderhoud en een onzekere huizenmarkt de vraag naar persoonlijke verzekeringen aanzienlijk en negatief zal beïnvloeden.
“In een omgeving als deze, waarin de financiën van huishoudens delicaat in evenwicht zijn, moeten verzekeraars mogelijk premiestijgingen beperken om klanten te behouden en te voorkomen dat ze onderverzekerd raken, terwijl ze tegelijkertijd de inflatie van claims en andere kosten zorgvuldig in evenwicht moeten houden.
“Hoewel het volgend jaar zeker niet gemakkelijk zal zijn, blijven verzekeraars in een sterke kapitaalpositie en kunnen zij hun klanten door deze moeilijke periode heen helpen”.Als de property cat-premies in het Verenigd Koninkrijk aanzienlijk stijgen, kan dat de winst van sommige verzekeraars onder druk zetten, aangezien Europese regio’s lange tijd hebben geprofiteerd van bijzonder zachte herverzekeringspremies
