De Europese cybermarkt blijft zachter worden, met veel bedrijven die profiteren van hogere limieten en een bredere dekking, maar hoewel de claims toenemen zullen de premies in 2025 waarschijnlijk afvlakken, vertelden branchespecialisten tijdens het recente Ferma-congres.
Volgens Gamze Konyar, head of cyber in Europe bij Marsh, zijn de verzekeraars, na de afgelopen jaren te hebben besteed aan het herstellen van hun portefeuilles, nu weer terug in de groeimodus. In combinatie met de komst van nieuwe capaciteit op de Europese cybermarkt, leidt dit tot meer concurrentie en een algehele premieverlaging
Uit cijfers van Marsh blijkt dat de verlagingen van de cybertarieven in het derde kwartaal zijn versneld, tot een daling van gemiddeld 11%, afhankelijk van de klantsector, de risicokwaliteit en de omzetklasse. Grote ondernemingen met betere beveiligingscontroles ondervinden volgens haar grotere premiedalingen. De neerwaartse beweging van de premies wordt vooral waargenomen in de excess layers lagen, maar grotere accounts hebben ook aanzienlijke besparingen gevonden in de primaire en eerste excess layers van hun programma’s.
Gallagher ziet ook een ‘verzachtende’ markt in Europa, met verlagingen van het premieniveau van gemiddeld tussen de 10% en 15%, zegt Aldo Borsani, head of cyber for the broker in Europa. “Verbeterde cyberhygiëne, gebruikersbewustzijn, het vermogen van verzekeraars om claims op te vangen en concurrentie van nieuwkomers op de markt, zoals door insurtech gesteunde MGA’s, zijn enkele van de factoren die bijdragen aan het huidige premieniveau.”
Volgens hem zou de prijsstelling op de Europese cybermarkt volgend jaar echter wel eens kunnen stabiliseren. “Voor 2025 verwachten we dat de concurrentie sterk blijft en dat de premies zich beginnen te stabiliseren. De cyberverzekeringsmarkt evolueert voortdurend en moet zich aanpassen aan de technologische vooruitgang en digitalisering van onze verzekerden, die dagelijks worden blootgesteld aan nieuwe cyberdreigingen.”
Konyar verwacht dat de markt in 2025 zwak zal blijven, maar met gematigder premieverlagingen dan in 2024. “Tenzij er een grote gebeurtenis plaatsvindt, verwachten we niet dat de markt voor cyberverzekeringen zal verharden, hoewel deze waarschijnlijk stabieler zal zijn” Europese bedrijven profiteren volgens haar optimaal van de verzachtende cybermarkt, kopen hogere limieten en verlagen de retentieniveaus,
“Het acceptatieproces is nu minder ingewikkeld. Verzekeraars zijn op hun gemak met de mate van gedetailleerdheid die in de aanvraagformulieren wordt geboden.Dekkingsbeperkingen worden geëlimineerd dankzij verbeteringen in de onderliggende risicokwaliteit, terwijl de grotere acceptatieflexibiliteit leidt tot een bredere dekking. Zo worden niet-IT-gerelateerde dekkingen voor voorwaardelijke bedrijfsonderbrekingen, langetermijnovereenkomsten en enkele branchespecifieke uitbreidingen steeds toegankelijker voor verzekerden.”
Volgens Borsani overwegen bedrijven steeds vaker cyberdekking voor blootstelling aan de toeleveringsketen, evenals biometrische gegevens en kunstmatige intelligentie, te midden van veranderende regelgeving. “De toegenomen concurrentie zorgt er ook voor dat uitbreidingen van de crimedekking via een sublimiet voor zelfstandig cyberbeleid de marktstandaard worden, vooral in Zuid-Europese landen.”
Gallagher ziet ook een groeiende belangstelling voor interne deelname aan cyberrisico’s. “Voor grote bedrijven worden alternatieve risico-overdrachten via captives aantrekkelijk voor klanten die op zoek zijn naar een op maat gemaakte oplossing die beter aansluit bij hun behoeften en die hun blootstelling aan de volatiliteit van de cyberverzekeringsmarkt vermindert”, zei hij.
De verzachtende markt voor cyberverzekeringen staat echter in contrast met het verslechterende schadeklimaat. Volgens Marsh bedroegen de Europese cyberclaims in de eerste helft van 2024 al 70% van het totaal van vorig jaar, gedreven door social engineering, systeeminfiltratie, ransomware en datalekken. Dit jaar hebben zich verschillende grote cybergebeurtenissen voorgedaan, waaronder datalekken en ransomware-aanvallen bij Microsoft, United Healthcare en AT&T, evenals de wereldwijde stroomstoring CrowdStrike in juli. Er zijn ook verschillende belangrijke aanvallen op de IT-toeleveringsketen geweest, waaronder die op softwareleveranciers Snowflake en CDK Global, waarbij hackers gegevens van duizenden van hun klanten hebben gestolen.
Vanessa Maxwell, Global Head of Financial Lines en cyber bij Allianz Commercial: “Na twee jaar van een harde markt zijn we een zachtere fase ingegaan waarin we premieverlagingen blijven waarnemen op zowel primaire als excess posities. Tegelijkertijd zorgt de waargenomen lichte toename in schadefrequentie, gecombineerd met een zichtbare toename van de omvang van de aanvallen, waaronder recente wijdverbreide gebeurtenissen ervoor dat de marktomstandigheden lastig te navigeren zijn. Of het evenwicht tussen premie en claims in 2025 al dan niet zal worden bereikt, hangt sterk af van het schadelandschap in de komende maanden,”
