Volgens het laatste Global Insurance Report van BlackRock is meer dan de helft van de verzekeraars in de wereld van plan om hun captive managementcapaciteiten in de komende 12 maanden uit te breiden.
Uit het rapport blijkt dat 53% van de ondervraagde verzekeraars van plan is om meer gebruik te maken van captives. Deze verschuiving maakt deel uit van een grotere tendens naar flexibelere bedrijfsmodellen en een grotere nadruk op kapitaalbeheer in de hele sector.De toegenomen aandacht wordt gedreven door de noodzaak voor verzekeraars om hun balansinkomsten te diversifiëren door middel van inkomsten uit vergoedingen, hun balansen en kapitaalstructuren te optimaliseren en toegang te krijgen tot niet-verwaterende kapitaalbronnen.
Uit de bevindingen blijkt dat 87% van de wereldwijde verzekeraars hun bedrijfsmodel voor vermogensmanagement aan het veranderen is, waarbij velen overstappen op hybride modellen die interne expertise combineren met externe partners. Deze operationele verschuiving wordt ondersteund door grote investeringen in technologie en een groeiende interesse in het gebruik van AI voor taken zoals beleggingsselectie en risico-acceptatie.
Naast captives omvatten initiatieven op het gebied van kapitaalbeheer dat 67% van de verzekeraars verwacht gebruik te gaan maken van herverzekeringssidecars en 54% verwacht meer gebruik te gaan maken van kapitaal van derden.Mark Erickson, BlackRock Global Insurance Strategist, zegt: “Gezien de verschillende markt- en sectordynamieken zijn verzekeraars actief bezig met het doorvoeren van veranderingen op meerdere vlakken van hun bedrijfsvoering.”
De sector navigeert door een landschap dat wordt gekenmerkt door macro-economische volatiliteit, waarbij inflatie opnieuw naar voren komt als het grootste macro-economische risico, genoemd door 63% van de verzekeraars. Desondanks bevestigt het rapport, waarin 463 verzekeringsbeleggingsprofessionals met een beheerd vermogen (AUM) van $ 23 biljoen werden ondervraagd, dat de vraag naar particuliere activa robuust blijft, waarbij 30% van de respondenten van plan is hun allocaties te verhogen.
