Een aanhoudende zachte prijsstelling in grote delen van de markt, voldoende tot overvloedige capaciteit en een gedisciplineerd acceptatiebeleid. Zo omschrijft Aon in haar ‘Q2 2025 Global Insurance Market Overview’ de wereldwijde verzekeringsmarkt over het tweede kwartaal.
De zachte premiezetting in de markt houdt volgens Aon aan in grote delen van de markt, waaronder cyber, directors and officers en in toenemende mate property. De belangrijkste geografische uitzonderingen zijn Noord-Amerika, waar de prijsstelling gematigder is, en Japan, waar verzekeraars, in een poging om de verzekeringstechnische winstgevendheid te verbeteren, de premies over de hele linie zijn blijven verhogen. De premiestelling voor propertyrisico’s zet de gunstige trend voort, met aanzienlijke kortingen die steeds vaker beschikbaar zijn, vooral voor preferente risico’s. Veel lokale schademarkten zien ook bescheiden premieverlagingen, hoewel Amerikaanse blootgestelde risico’s en auto’s een grotere uitdaging blijven vormen.
Capaciteit
Er is volgens Aon voldoende tot overvloedige capaciteit, waarbij overinschrijving steeds gebruikelijker wordt voor preferente risico’s. “In veel markten en branches neemt de capaciteit toe doordat gevestigde verzekeraars groei nastreven en door de toenemende concurrentie van nieuwkomers en internationale verzekeringsmarkten. Ook gunstigere voorwaarden voor verdrags- en facultatieve herverzekering versterken de capaciteit. Amerikaanse schaderisico’s hebben daarentegen nog steeds te maken met een conservatievere capaciteitsuitbreiding als gevolg van ongunstige ontwikkelingen in rechtszaken in de VS. Om de volatiliteit te managen, blijven verzekeraars ook voorzichtig limieten inzetten voor risico’s op natuurrampen.”
Acceptatie
Over het algemeen blijft het acceptatiebeleid gedisciplineerd, maar wordt het steeds flexibeler naarmate verzekeraars hun riskappaetite en groeiambities verbreden. “Verzekeraars blijven differentiëren, waarbij voorkeursrisico’s, schadevrije risico’s en goed beheerde risico’s – met name voor D&O en property – de meest gunstige en flexibele voorwaarden genieten. Het acceptatiebeleid is over het algemeen strenger voor schadeverzekeringen en auto’s. Gedetailleerde kwaliteitsgegevens blijven essentieel om gunstige voorwaarden van verzekeraars te krijgen, vooral voor complexe risico’s, risico’s met aanzienlijke blootstelling aan natuurrampen en cyberrisico’s.”
Limieten
De toenemende concurrentie op de markt en de beschikbaarheid van nieuwe tools voor risicoanalyse bieden klanten tijdig de gelegenheid om de toereikendheid van limieten te herzien en premiebesparingen te herinvesteren in de aankoop van hogere limieten die rekening houden met inflatoire trends, complexiteit van de toeleveringsketen en geopolitieke en economische onzekerheid, aldus Aon. “Er zijn echter enkele uitzonderingen waarbij verzekeraars voorzichtiger zijn met het aanbieden van hogere limieten, of waarbij kopers limietopties overwegen om uitdagende risico’s te beheren, zoals voor schadeverzekeringen in de VS, auto’s en sommige natuurrampen.”
Eigen risico’s
Net als bij de limieten profiteren veel klanten van de huidige marktomstandigheden om hogere eigen risico’s te overwegen, vooral daar waar de afgelopen jaren verhogingen nodig waren en er vaak lagere aftrekposten beschikbaar zijn op de markt, vooral voor cyber en D&O. “In andere segmenten gaan de eigen risico’s omhoog, zoals voor schadegevoelige propertydekkingen in Azië en Latijns-Amerika, natuurrampenrisico’s in Canada en autodekkingen, omdat verzekeraars reageren op een hogere frequentie van ongevallen en stijgende claimkosten.
Dekkingen
Toenemende concurrentie in bepaalde branches maakt de weg vrij voor flexibelere voorwaarden en het schrappen van niet-concurrerende voorwaarden uit de vorige harde marktcyclus. In Canada worden meer beperkende voorwaarden toegepast op propertyrisico’s door natuurrampen, terwijl schadeverzekeraars PFAS-uitsluitingen blijven toepassen.
| Capacity | Underwriting | Limits | Deductibles | Coverages | ||
| Asia | Pricing | Flexible | Increased | Flat | Broader | |
| EMEA | -1-10% | Abundant | Prudent | Flat | Flat | Stable |
| Latin America | -1-10% | Ample | Flexible | Increased | Flat | Broader |
| North America | Flat | Ample | Prudent | Flat | Flat | Stable |
| Pacific | -11-10% | Abundant | Flexible | Increased | Flat | Stable |
Verzekeringsmarkttrends per regio
In het rapport belicht Aon per regio de trends op de verzekeringsmarkt.
Europa, Midden-Oosten en Afrika: De concurrentie blijft toenemen nu verzekeraars hun riskappetite uitbreiden en zich richten op groei. Verzekeraars die onlangs de markt betraden en volg- of overcapaciteit boden, zijn nu geïnteresseerd in leidende posities, waardoor kopers uit meer leidende verzekeraars kunnen kiezen voor bepaalde risico’s.In een groot deel van EMEA is er capaciteit in overvloed en zijn de voorwaarden gunstig voor kopers, hoewel de voorwaarden verschillen per branche en industriesegment.
Auto- en schaderisico’s in de VS vormen belangrijke uitzonderingen op de gunstige marktvoorwaarden. Deze risico’s hebben te maken met een beperkte bereidheid om risico’s te accepteren, een kritisch acceptatiebeleid en een beperkte beschikbaarheid van capaciteit. De combinatie van tarieven, regionale conflicten, inflatie en technologie blijft voor grote onzekerheid zorgen met betrekking tot toeleveringsketens, schadekosten en geopolitieke risico’s. Klanten wordt geadviseerd om gebruik te maken van analytische methoden om de risico’s in te schatten. Klanten wordt geadviseerd gebruik te maken van analytische tools, zoals Aon Risk Analyzers, om risico’s opnieuw te evalueren en verzekeringsprogramma’s dienovereenkomstig aan te passen.
Noord-Amerika: De marktomstandigheden zijn in het algemeen gematigd in Noord-Amerika, hoewel het klimaat voor goed beheerde en geprefereerde risico’s steeds gunstiger wordt. De bosbranden in Californië en zware convectieve stormen aan het begin van dit jaar hebben geen significante verstoring van de markt veroorzaakt. De schadeactiviteit voor de rest van 2025 zal echter nauwlettend in de gaten worden gehouden na $ 52 miljard aan wereldwijde verzekerde catastrofeverliezen in het eerste kwartaal, het op één na hoogste eerste kwartaal ooit.
De overinschrijving van capaciteit op de onroerendgoedmarkt drijft de premies omlaag, omdat verzekeraars met aanzienlijke groeidoelstellingen bijdragen aan een verzachtend landschap. Schadeverzekeraars blijven zich richten op ongunstige schadetrends en de effecten van sociale inflatie.
Latijns-Amerika: De verzekeringsmarkt profiteert van de economische groei en stabiliteit in Latijns-Amerika, waardoor de vraag naar verzekeringen toeneemt. De lagere inflatie in sommige landen zorgt voor een meer voorspelbare omgeving voor verzekeraars om in te opereren, wat resulteert in meer concurrerende premies.
De digitale transformatie stelt verzekeraars in staat meer geavanceerde producten aan te bieden en de klantenservice te verbeteren door middel van technologiegedreven oplossingen zoals online platforms en data-analyse.De blootstelling aan natuurrampen blijft van invloed op de acceptatiestrategieën en risicobeoordeling van verzekeraars.
Azië: Verzekeraars ondersteunen gretig nieuwe kansen om activiteiten binnen te halen terwijl ze streven naar premiegroei in een verzwakkende markt. Nieuwe en bestaande capaciteit blijft een concurrerende omgeving in Azië aanjagen, waardoor klanten gunstigere premies en dekkingen kunnen bedingen.
Verzekerde bedragen worden opnieuw kritisch bekeken omdat geopolitieke volatiliteit de vervangingskosten wezenlijk kan beïnvloeden. De verwoestende aardbeving in Myanmar, die ten minste 5.400 doden en aanzienlijke schade aan de infrastructuur veroorzaakte, onderstreept het belang om voorbereid te zijn op rampengerelateerde risico’s.
Pacific: De inflatie is afgenomen, hoewel de algemene vooruitzichten onzeker zijn door de wereldwijde impact van het Amerikaanse handelsbeleid, dat de economische activiteit, de investeringen, het vertrouwen en de groei in de regio kan beïnvloeden.
De sterke stijging van het aantal faillissementen in de bouw en het tekort aan arbeidskrachten in Australië temperen de verwachtingen dat de bouwkosten zullen dalen.Door frequentere en ernstigere natuurrampen proberen klanten meer inzicht te krijgen in hun toekomstige klimaatrisico’s als onderdeel van hun investerings- en desinvesteringsstrategieën
Producttrends verzekeringen
Auto: De marktomstandigheden verschillen sterk per geografie, met de meest uitdagende omstandigheden in de VS, waar ongunstige schadetrends blijven leiden tot dubbelcijferige premiestijgingen voor sommige verlengingen, en in EMEA, waar de inflatie van schadeclaims een belangrijke overweging blijft. Hoewel verzekeraars over het algemeen voorzichtig blijven, zijn er ook positieve signalen. De reparatiekosten en stilstandtijden van voertuigen blijven hoog, maar de vertragingen in de toeleveringsketen nemen af. De premies matigen in verschillende markten. De prijzen worden in verschillende markten gematigd en de concurrentie voor geprefereerde risico’s neemt toe. Alternatieve programmastructuren en risicomanagementacties voor wagenparken, zoals het gebruik van telematica, zijn nuttige hefbomen voor het bereiken van betere plaatsingsresultaten.
Casualty: De markt voor casualtyverzekeringen blijft verdeeld. Productlijnen en risico’s die blootgesteld zijn aan de effecten van stijgende proceskosten in de V.S. en de omvang van schadeclaims als gevolg van ‘nucleaire vonnissen’ en de financiering van rechtszaken – met inbegrip van internationale risico’s met blootstelling aan de V.S. – worden geconfronteerd met uitdagende omstandigheden nu verzekeraars hun acceptatiestrategieën blijven evalueren en aanpassen. Buiten de VS zien we op de schademarkten over het algemeen een gezonde concurrentie voor binnenlandse risico’s, met bescheiden premiesverlagingen en langetermijnovereenkomsten voor risico’s die de voorkeur genieten. Werknemerscompensatie in de VS profiteert ook van de grote vraag van verzekeraars, wat resulteert in een kopersvriendelijke omgeving.
Cyber: De cybermarkt blijft profiteren van overvloedige capaciteit en gezonde concurrentie. Ondanks de voortdurende dreiging van ransomware en de bezorgdheid over systeemrisico’s en de impact van kunstmatige intelligentie, blijven de marktvoorwaarden kopersvriendelijk, met bescheiden premieverlagingen en een gezonde vraag van verzekeraars. Het acceptatiebeleid blijft robuust en risicodifferentiatie is essentieel. Veel verzekerden gebruiken de bespaarde premies om extra limieten te kopen of de dekking uit te breiden.
| Automobile | Casualty/Liability | Cyber | Directors & Officers | Property | |
| Asia | Moderate | Soft | Soft | Soft | Soft |
| EMEA | Challenging | Moderate | Soft | Soft | Soft |
| Latin America | Soft | Moderate | Soft | Soft | Soft |
| North America | Challenging | Moderate | Soft | Soft | Soft |
| Pacific | Moderate | Soft | Soft | Soft | Soft |
Directors & Officers: Met een overvloed aan capaciteit blijft de D&O-markt kopersvriendelijk. Naast gematigde premieverlagingen maken de marktomstandigheden het mogelijk om de dekking uit te breiden en in sommige gevallen de eigen risico’s te verlagen. Hoewel het algemene beeld gunstig blijft voor verzekerden, nemen de premieverlagingen af nu verzekeraars
Hoewel het algemene beeld gunstig blijft voor verzekerden, nemen de premieverlagingen af nu verzekeraars zich richten op de noodzaak van duurzame prijsstelling. Verzekeraars zijn zich ook bewust van de mogelijke gevolgen van geopolitieke en macro-economische volatiliteit, evenals veranderingen in de regelgeving en trends in rechtszaken, waaronder een toename van class actions op het gebied van veiligheid. Een klein aantal verzekeraars heeft zich onlangs teruggetrokken uit de Amerikaanse D&O-markt, een ontwikkeling die Aon op de voet volgt.
Property: De omstandigheden in de propertymarkt blijven verbeteren. In de V.S. hebben de meeste plaatsingen te maken met dubbelcijferige premieverlagingen en toenemende flexibiliteit rond dekking en voorwaarden. In de meeste andere regio’s zijn de omstandigheden zacht tot gematigd en zijn er steeds meer premieverlagingen beschikbaar, terwijl Japan en India te maken hebben met premiestijgingen na wijzigingen in de lokale regelgeving. Met een orkaanseizoen dat voor 2025 boven normaal wordt voorspeld, blijft de blootstelling aan natuurrampen een belangrijk punt van zorg, vooral in markten die recent grote schades hebben geleden, zoals Canada. De beschikbaarheid van capaciteit, in combinatie met concurrentiedruk, helpt echter om sommige van deze uitdagingen meer in het algemeen te compenseren. Door van een transactionele mindset over te stappen op een waardegedreven aanpak en effectief gebruik te maken van analyses en alternatief kapitaal, kunnen bedrijven de volatiliteit beter beheersen en strategische waarde ontsluiten.
