Aon’s Q2 2024 Global Insurance Market Insights Report:  Ontwikkeling premieniveau, acceptatiebeleid, capaciteit en dekking wereldwijd nagenoeg identiek

Een voorzichtig acceptatiebeleid, stabiele polisvoorwaarden, voldoende capaciteit en vlakke premies, verzekeringslimieten en eigen risico’s. Zo kan de wereldwijde zakelijke verzekeringsmarkt in alle delen van de wereld worden omschreven, Als er verschillen waar te nemen zijn, dan is daarvan binnen elk werelddeel sprake tussen de afzonderlijke landen in die regio, zo komt naar voren uit Aon’s Global Insurance market Insights over het tweede kwartaal van dit jaar.

.  .

Q2 Market Dynamics

 ..

Prijsstelling: Groeiambities van verzekeraars en gezonde concurrentie resulteerden in een min of meer vlakke prijsontwikkeling in het tweede kwartaal, terwijl de opwaartse druk op de tarieven bleef afnemen. Voor aantrekkelijk gevonden  en goed presterende risico’s werden lagere premies gevraagd, terwijl  die voor minder aantrekkelijke en andere uitdagende risico’s de premies werden verhoogd, zij het op een lager niveau dan in voorgaande kwartalen. De Cyber en D&O-premies  bleven dalen, terwijl die  voor Auto, US exposed Casualty en slecht presterende Property-risico’s gericht werden verhoogd omdat verzekeraars zich bleven richten op winstgevendheid.” Risicodifferentiatie blijft belangrijk en verzekeraars hanteren dienovereenkomstige tarieven”, aldus het rapport.

Capaciteit: De concurrentie voor kwaliteitsrisico’s nam in het tweede kwartaal verder toe door de gunstige omstandigheden op de herverzekerings- en alternatieve kapitaalmarkten en doordat verzekeraars zich concentreerden op de groei van hun portefeuilles tegen aantrekkelijke premies. De capaciteit was over het algemeen toereikend, maar overvloedig voor preferente en goed presterende risico’s waarvoor vaak overinschrijving plaatsvond. Moeilijkere risico’s en subsectoren bleven kampen met capaciteitsbeperkingen.

Acceptatiebeleid: Ondanks de groeiambities van verzekeraars en de sterke concurrentie bleef de acceptatiediscipline gehandhaafd omdat verzekeraars ernaar streefden de winstgevendheid van hun portefeuilles op peil te houden. Hoewel ze voorzichtig bleven, toonden verzekeraars meer flexibiliteit, vooral waar de concurrentiedruk groot was. Risicodifferentiatie bleef een prioriteit voor verzekeraars, waarbij gegevens, inzichten en modellering centraal stonden in de besluitvorming van de verzekeraars. Het risicoacceptatiebeleid was strenger voor bepaalde risico’s die aan natuurrampen waren blootgesteld, met name in verband met voorwaardelijke onderbreking van de bedrijfsactiviteiten, evenals voor risico’s die in de VS aan Casualty en voor altijd aan chemicaliën (PFAS) waren blootgesteld. Er werd nog steeds om gedetailleerde informatie gevraagd, soms meer dan in het verleden vereist was.

Verzekeringslimieten: De meeste plaatsingen werden verlengd met aflopende limieten, maar er waren extra limieten beschikbaar voor specifieke risico’s en sommige verzekerden profiteerden van de gunstige marktomstandigheden door hun limieten te verhogen en dekking en aftrekmogelijkheden te onderzoeken. Bezorgdheid over inflatie en nucleaire vonnissen zorgden voor opwaartse druk op de schadelimieten voor risico’s met blootstelling aan de VS.

Eigen risico’s: Te midden van een aanhoudend gedisciplineerd acceptatieklimaat werden de meeste plaatsingen verlengd met aflopende eigen risico’s. De meer risicovolle risico’s ondervonden opwaartse druk op het niveau van de eigen risico’s doordat de clausules onder de loep werden genomen. Verzekeraars maakten gebruik van buffer layers, aftrekposten en opwaartse verschuivingen in de programmapositie om hun risico’s te beheren. In sommige markten waren aftrekbare opties beschikbaar, met name voor niet-catastroferisico’s die goed presteerden, en verzekerden bleven aftrekbare opties evalueren om het programmaontwerp te optimaliseren en de premiekosten te beheersen.

Dekkingen: Over het algemeen werden plaatsingen verlengd met voorwaarden die afliepen, hoewel verzekeraars de dekkingsvoorwaarden bleven inzetten als onderscheidend element en er vaak dekkingsuitbreidingen en langetermijnovereenkomsten beschikbaar waren, ondersteund door kwalitatief goede verzekeringstechnische gegevens. Als gevolg van de voortdurende acceptatiediscipline waren uitsluitingen zoals per- en polyfluoralkylstoffen (PFAS), besmettelijke ziekten en stakingen, rellen en burgerlijke onrust over het algemeen verplicht. Risico’s met betrekking tot Oekraïne, Rusland, Oost-Europa en Myanmar werden nauwkeurig onderzocht en de dekking voor aanverwante risico’s werd beperkt.

Q2 Product Trends

In het rapport worden de ontwikkelingen in vrijwel alle delen van de wereld de producttrends als gematigd bestempeld,  met uitzondering van D&O  (wereldwijd) en de cybertrends in Latijns Amerika, Noord-Amerika en de Pacific, die als ‘zacht’ wordt aangemerkt.  Bovendien wordt de propertymarkt in Latijns Amerika als ‘uitdagend’ betiteld.

  Auto

Inflatie, hoge reparatiekosten, een hogere frequentie van ongevallen en de doelstellingen van verzekeraars om de combined ratio omlaag te krijgen bleven de zakelijke autoverzekeringsmarkt onder druk zetten. De omstandigheden bleven gematigd tot uitdagend, met als opmerkelijke uitzondering Latijns-Amerika, waar sterke technische resultaten leidden tot gematigde tot gunstige omstandigheden. Grote wagenparkrisico’s en risico’s met negatieve schade-ervaringen hadden te maken met een moeilijker klimaat, terwijl kleinere wagenparken over het algemeen een bredere acceptatie en meer bescheiden inflatiestijgingen kenden.

Elektrische voertuigen bleven een belangrijk risicoacceptatie- en prijsaspect. Risicodifferentiatie, met inbegrip van het gebruik van telematica en andere initiatieven op het gebied van voertuigveiligheid en chauffeurstraining, bleef de sleutel tot het behalen van superieure verlengingsresultaten. Er werd gebruik gemaakt van buffer layers, eigen risico’s en alternatieve programma’s voor risico-overdracht om de aanhechtingspunten en totale risicokosten te beheren.

Casualty/Liability

De geschillenomgeving in de VS en de bredere schadetrends bleven de risicoacceptatieagenda’s domineren. Klanten met aanzienlijke blootstelling aan de VS of in zware industrieën hadden te maken met matige tot moeilijke marktomstandigheden, met enkele capaciteitsbeperkingen, strenge acceptatievoorwaarden en premieverhogingen omdat verzekeraars duurzame prijzen zochten. Goed presterende risico’s zonder blootstelling aan de VS kenden gunstiger omstandigheden. Verzekeraars in de Umbrella- en Excess-markt bleven hun capaciteitsinzet verminderen en hogere premies  aanvragen om hun blootstelling te beheren. PFAS-uitsluitingen bleven verplicht voor de meeste risico’s.

.

Cyber

Ondanks de trend in de schadefrequentie bleven de marktvoorwaarden kopersvriendelijk, met meer capaciteit en concurrentie die leidde tot premieverlagingen, met name in de hogere excess layers. Er bleef capaciteit de markt betreden. De resultaten van de vernieuwing varieerden op basis van de bedrijfstak, de verbetering van de cybercontroles ten opzichte van vorig jaar en eerdere marktaanpassingen. De acceptatiediscipline bleef sterk en verzekeraars hielden vast aan de belangrijkste eisen op het gebied van schadebeheersing, hoewel verzekeraars blijk gaven van een grotere flexibiliteit en bereidheid om dekkingen op maat aan te bieden om te voldoen aan de individuele behoeften van klanten. Systeemrisico’s en privacyrisico’s bleven een belangrijk aandachtsgebied voor verzekeraars, waarbij systeemrisico’s voor kritieke infrastructuur, gecorreleerde gebeurtenissen en oorlog onderhevig waren aan dekkingsbeperkingen. Verzekeraars bleven formuleringen implementeren die vergelijkbaar zijn met de Lloyd’s Cyber War uitsluiting die in maart 2023 werd geïntroduceerd

D&O

Gezonde concurrentie en overvloedige capaciteit bleven zorgen voor premiedalingen in de op groei gerichte D&O markt, ondanks de frequentie van claims en de bezorgdheid over hogere schikkingen in afgeleide rechtszaken in de VS. Sommige verzekeraars bleven echter voorzichtiger, vooral met betrekking tot de hogere excess layers waar de premies de afgelopen 18 maanden aanzienlijk zijn gedaald. De markt bleef beperkt voor bepaalde sectoren (crypto, mijnbouw en nicotine). Verzekeraars toonden flexibiliteit in retentieniveaus, meestal in gebieden waar retenties eerder waren verhoogd als gevolg van klantspecifieke blootstellingen. De dekkingen bleven over het algemeen ongewijzigd, hoewel de dialoog over de mogelijke implicaties van kunstmatige intelligentie voor bestuurders en leidinggevenden bleef toenemen. Profiterend van de huidige gunstige marktomstandigheden zochten sommige verzekerden naar mogelijkheden om de dekkingen uit te breiden of aanvullende dekkingen aan te schaffen, waaronder Misdaad, Arbeidspraktijken en Cyber. Langetermijnovereenkomsten waren beschikbaar voor bedrijven met een stabiel risicoprofiel.

Property

De prijsmatiging won aan kracht in het tweede kwartaal, waarbij de meeste plaatsingen tariefwijzigingen ondergingen variërend van eencijferige verhogingen tot eencijferige verlagingen. Het tweede kwartaal van 2024 was de meest positieve markt in de VS sinds het derde kwartaal van 2017. Nieuwe capaciteit deed zijn intrede in delen van de markt doordat veel verzekeraars hun focus verlegden naar groei. Groeidoelstellingen van verzekeraars en positieve verzekeraarsprestaties bleven leiden tot agressievere prijsstellingen, zij het nog steeds afhankelijk van het risico, de schade-ervaring en de geografie. Bezettingen/risico’s met een hoger risico en bepaalde gebieden met schades (zoals Scandinavië, Brazilië en Mexico) bleven een uitdaging vormen en onderhevig aan tariefverhogingen en capaciteitsbeperkingen. De meeste plaatsingen werden verlengd met aflopende dekkingen en eigen risico’s, maar omdat veel programma’s overtekend waren, konden kopers de niet-concurrente voorwaarden op de harde markt corrigeren. Meer verzekerden onderzochten alternatieve gestructureerde vastgoedoplossingen voor delen van hun programma.

 .

, download the report here.