Met veel verzekeraars die gezonde winsten rapporteerden in 2023, en in reactie op opmerkelijke verbeteringen in de herverzekeringsmarkt, bleef de verzekeringsmarkt in het tweede kwartaal van 2024 groeigericht maar gedisciplineerd doordat de strategieën van verzekeraars zich richtten op acceptatie en prijsstelling met het oog op winstgevendheid en programmastabiliteit op de langere termijn. Dat is een van de conclusies die getrokken kunnen worden uit Aon’s Global Insurance market Overview voor het tweede kwartaal van 2024.
De groeiambities van verzekeraars bleven zich vertalen in een concurrerende, goed gekapitaliseerde marktomgeving die wordt gekenmerkt door voortdurende prijsmatiging, flexibiliteit bij het afsluiten van verzekeringen en de beschikbaarheid van dekkingsopties, vooral voor risicotypes die de voorkeur genieten.
Specifieke trends die in het tweede kwartaal zijn waargenomen:
- Concurrentie aangewakkerd door groeiambities van verzekeraars leidde tot kopersvriendelijke marktomstandigheden voor de meeste risico’s. Vooral de Amerikaanse markt kende de meest gunstige omstandigheden in bijna zeven jaar. Gewilde risico’s met winstgevende historische schaderatio’s kenden prijsresultaten variërend van stijgingen met één cijfer tot dalingen met twee cijfers, terwijl risico’s in Scandinavië, Brazilië en Mexico, evenals bepaalde risicosectoren, meer uitdagende marktomstandigheden en minder gunstige plaatsingsresultaten kenden;
- De risico’s in de VS voor zowel binnenlandse als internationale risico’s bleven onder de loep genomen worden gezien de verslechtering van de reserves in het voorgaande jaar en de aanhoudende bezorgdheid over nucleaire vonnissen en negatieve trends in rechtszaken. Risico’s met blootstelling aan de VS en zware industrie kregen te maken met premieverhogingen, meer beperkende voorwaarden en aangepaste clausuleringen voor paraplu-dekkingen. Goed presterende risico’s en risico’s zonder blootstelling aan de VS kenden over het algemeen gezonde concurrentie omdat verzekeraars groei nastreefden.
- De marktomgevingen voor Directors & Officers (D&O)-risico’s en Cyber werden gekenmerkt door gezonde concurrentie en een overvloed aan capaciteit, hoewel sommige D&O-verzekeraars met een sterke focus op programmastabiliteit minder geneigd waren om de prijzen te verlagen, met name in lagen met een hoog eigen risico. Ondanks stijgende schadeclaims bleef de Cyberverzekeringsmarkt kopersvriendelijk met aanhoudende besparingen, met name in de lagen met een hoog eigen risico. De belangstelling voor Cyberverzekeringen blijft zich uitbreiden tot buiten de VS en Europa met een groeiend bewustzijn van cyberincidenten en -capaciteit.
Herverzekeringsrenewals
Een nuttige indicator voor trends in de verzekeringsmarkt is de gestage verbetering van de herverzekeringsvernieuwingen in 2024 tot nu toe, waarbij de toegenomen capaciteit en de bereidheid van herverzekeraars hebben geleid tot premieverlagingen voor catastroferisico’s en tot verbeteringen in de voorwaarden en dekking halverwege het jaar. Volgens het meest recente Reinsurance Market Dynamics rapport van Aon bereikte het herverzekeringskapitaal aan het einde van het eerste kwartaal van 2024 een nieuw record van $ 695 miljard, dankzij ingehouden winsten, herstellende waarden van activa en nieuwe instromen in de catastrofe-obligatiemarkt (ILS-kapitaal steeg naar een recordhoogte van $ 110 miljard in het tweede kwartaal).
Ondanks een goed gekapitaliseerde verzekerings- en herverzekeringsmarkt blijft het landschap enigszins fragiel. Verzekerde schades door natuurrampen blijven volatiel met een recordaantal van 37 gebeurtenissen in 2023 van meer dan $ 1 miljard – terwijl ongunstige reserveontwikkelingen en sociale inflatie zorgen voor onzekere vooruitzichten voor schadeverzekeringen. Een wezenlijke verslechtering van de schadelasttrends en/of buitenproportionele natuurrampschades kunnen de toekomstige dynamiek van de verzekerings- en herverzekeringsmarkt wezenlijk beïnvloeden. We houden de voorspellingen in de gaten, die momenteel een actief Atlantisch orkaanseizoen voorspellen voor 2024.
Afgezien van de schokken is een markt met veel capaciteit die gericht is op duurzame groei en programmastabiliteit goed voor onze klanten, van wie velen profiteren van de huidige marktomstandigheden door de dekkingen en limieten te herstellen die tijdens recente verlengingen waren verlaagd. Tegelijkertijd creëert de groeiende beschikbaarheid van geavanceerde analyses een synergetisch positief effect door het vertrouwen van klanten te vergroten dat ze, in samenwerking met hun Aon-team, de juiste mix van traditionele en alternatieve risico-oplossingen en de optimale dekkingsstructuren implementeren om hun verschuivende risicostrategieën te ondersteunen.
