Na tijden van radiostilte van die kant hebben Aon en Willis Towers Watson (WTW) nu zelf bevestigd dat een aantal bedrijfsonderdelen en – activiteiten van WTW ter waarde van $ 3,57 miljard worden verkocht aan makelaar Arthur J. Gallagher. Daarmee wordt een belangrijke stap gezet op weg naar het afronden van de voorgenomen krachtenbundeling, die van de nieuwe combinatie de grootste assurantiemakelaar ter wereld maakt. Gallagher is een wereldleider op het gebied van verzekeringen, riskmanagement en adviesdiensten en genereerde in 2020 meer dan $ 6 miljard aan inkomsten. Het bedrijf heeft zijn hoofdkantoor in Rolling Meadows, Illinois en heeft meer dan 34.000 werknemers in 56 landen.
De overeenkomst lost de eisen op die onder meer door de anti kartelwaakhond van de EU en ook enkele toezichthouders in een aantal lansen aan de overname waren gesteld uit oogpunt. Aon en Willis Towers Watson blijven werken aan het verkrijgen van aanvullende wettelijke goedkeuring in alle relevante rechtsgebieden, inclusief de Verenigde Staten, waar toezichthouders een onafhankelijke beoordeling van de combinatie Aon en WTW uitvoeren.
“Deze overeenkomst toont een sterk momentum op de weg om onze voorgestelde krachtenbundeling met Willis Towers Watson te voltooien”, aldus Greg Case, CEO van Aon. “We hebben deze tijd gebruikt om ons toekomstige leiderschapsteam af te stemmen op een één-bedrijfscultuur die nieuwe kansen voor medewerkers zal creëren, innovatie namens klanten zal versnellen en aandeelhouders de langetermijnwaardecreatie zal bieden die ze van ons gewend zijn.”
Aon blijft volgens hem gepositioneerd om voort te bouwen op het trackrecord van het bedrijf van meer dan een decennium aan vooruitgang op het gebied van belangrijke financiële maatstaven en het nakomen van externe verplichtingen. De op handen zijnde combinatie met Willis Towers Watson zal volgens beide bedrijven naar verwachting onder meer het volgende opleveren:
• Omzetgroei, margevergroting door het bieden van betere oplossingen, verhoogde cashflow en winstgroei en een sterke balans, om in de toekomst een aantrekkelijk rendement voor aandeelhouders te genereren;
• $ 800 miljoen aan kostensynergieën, rekening houdend met deze afstoting en andere mogelijke remedies; .
• Toewijzing van eventuele opbrengsten uit afgestoten bedrijfsonderdelen volgens het ROIC-raamwerk van Aon, waarbij het bedrijf verwacht dat het terugkopen van eigen aandelen het hoogste rendement zal blijven opleveren;.
Integratie
Aon en Willis Towers Watson blijven volgens beide bedrijven vooruitgang boeken met hun integratieplanning, het meest recentelijk benadrukt door de aankondiging van het toekomstige leiderschapsteam dat, na het sluiten van de combinatie, zal samenwerken om nieuwe bronnen van waarde aan klanten te leveren en nieuwe kansen voor collega’s te creëren.
“We kondigden deze combinatie aan wetende dat de complementaire capaciteiten van onze twee bedrijven ons in staat zouden stellen meer waarde te leveren aan klanten en kansen voor collega’s. De gebeurtenissen van het afgelopen jaar hebben die grondgedachte alleen maar versterkt, en deze aankondiging is een belangrijke stap in de richting van het besef dat potentieel ”,aldus John Haley, CEO van Willis Towers Watson. “We waarderen de buitengewone waarde die deze collega’s hebben geleverd aan onze klanten en ons bedrijf. We zijn ervan overtuigd dat ze een mooie toekomst tegemoet gaan bij Gallagher.”
Onderdelen overnamepakket
Gallagher heeft ingestemd met de overname van een groep bedrijfsonderdelen van Willis Towers Watson, waaronder:
• Willis Re operaties wereldwijd, met uitzondering van die in China en Hong Kong;
• De facultatieve herverzekering van cedenten wereldwijd, exclusief die in China en Hong Kong;
• De Corporate Risk and Broking business unit bekend als Inspace en bepaalde zaken die worden ondernomen voor klanten van Aerospace Manufacturing;
• De corporate Risk en Broking diensten in bepaalde landen in Europa (Frankrijk, Duitsland, Nederland en Spanje), exclusief Affinity, Bermuda;=, cyber in het VK en bepaalde accounts van de kantoren van Houston en San Francisco in de VS;
• De corporate Risk and Broking diensten voor schadeverzekeringen en Finex-verzekeringen in de Europese Economische Ruimte, het VK, de VS, Brazilië en Hong Kong met betrekking tot bepaalde grote multinationale ondernemingen met het hoofdkantoor in Frankrijk, Duitsland, Nederland en Spanje;
• De corporate Risk en Broking Finex-rekeningen met betrekking tot bepaalde grote multinationale ondernemingen met hoofdkantoor in het VK;
• Health & Benefits-business units in Frankrijk, Spanje en Duitsland.
De transactie met Gallagher is afhankelijk van de voltooiing van de lopende combinatie van Aon en Willis Towers Watson, evenals van andere gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. Terwijl Aon en WTW eraan werken om hun combinatie zo snel mogelijk in het derde kwartaal van 2021 af te ronden, blijft de voltooiing afhankelijk van de ontvangst van de vereiste wettelijke goedkeuringen en goedkeuringen, ook met betrekking tot de antitrustwetten van de Verenigde Staten, evenals andere gebruikelijke afsluitingen”, aldus Aon en WTW in een gezamenlijk persbericht
Aon verkoopt Duitse pensioen- en investeringsactiviteiten aan Lane Clark & Peacock LLP
Aon heeft gisteren (17 mei a.s.) aangekondigd dat het bedrijf een definitieve overeenkomst heeft getekend met Lane Clark & Peacock LLP (LCP) over de verkoop van zijn activiteiten op het gebied van pensioenconsultancy, pensioenmakelaardij, pensioenadministratie en investeringsadviesdiensten in Duitsland aan. Het is na de verkoop van een pakket bedrijfsonderdelen van Willis Towers Watson aan AJ Gallagher (zie vorige week) de tweede afstoting om tegemoet te komen aan de eisen van de antikartelwaakhond van de Europese Commissie om de voorgenomen overname door Aon van WTW door te kunnen laten gaan.
Aon en Willis Towers Watson blijven werken aan het verkrijgen van aanvullende wettelijke goedkeuring in alle relevante rechtsgebieden, inclusief de Verenigde Staten, waar toezichthouders een onafhankelijke beoordeling van de voorgestelde combinatie uitvoeren.
“Deze overeenkomst laat een verdere impuls zien op de weg om onze voorgestelde combinatie met Willis Towers Watson te sluiten”, aldus Greg Case, CEO van Aon. “We erkennen de belangrijke bijdragen die deze collega’s hebben geleverd namens onze klanten tijdens hun tijd bij Aon. LCP deelt met ons een cultuur van innovatie en uitmuntendheid en we weten dat deze collega’s een positieve toekomst hebben bij LCP.”
LCP is een toonaangevende onafhankelijke, door de eigenaar beheerde pensioen-, beleggings- en verzekeringsadviesbureau in het VK en Ierland. De overname bouwt voort op een periode van groei voor LCP, dat in het boekjaar 2019-2020 een recordinkomen van £ 126,5 miljoen boekte, een stijging van 10,1% gedreven door succes in een breed scala van sectoren. Met een aanzienlijk marktaandeel in Duitsland geeft de overname LCP een leidende marktpositie in deze belangrijke markt voor pensioenadvies en aanverwante diensten.
“Een belangrijk onderdeel van de strategie van LCP is het diversifiëren van het bedrijf naar verschillende markten met groeipotentieel op lange termijn”, aldus Aaron Punwani, CEO van LCP. “De Duitse pensioenadviesmarkt is de derde grootste ter wereld, na de VS en het VK, waardoor het voor LCP een natuurlijke plaats is om een leidende positie te verwerven, in overeenstemming met wat we de afgelopen jaren in het VK hebben bereikt.” Het pensioen- en investeringsbedrijf dat LCP zal verwerven, omvat 350 collega’s verdeeld over vijf kantoren in Duitsland en zal na afronding van de transactie omgedoopt worden tot LCP. De transactie met LCP is afhankelijk van de voltooiing van de lopende combinatie van Aon en Willis Towers Watson, evenals van andere gebruikelijke sluitingsvoorwaarden.
