Sociale inflatie blijkt belangrijkste motor achter stijgende aansprakelijkheidsclaims in de VS, wat leidt tot verzekeringstechnische schades, grotere onzekerheid en verminderde verzekeringscapaciteit voor bedrijven over de hele wereld, zo blijkt uit de nieuwe Social Inflation Index van het Swiss Re Institute. Voornamelijk als gevolg van een toenemend aantal grote gerechtelijke uitspraken, heeft de sociale inflatie de aansprakelijkheidsclaims in de VS de afgelopen tien jaar met 57% doen stijgen en een jaarlijkse piek van 7% bereikt in 2023.“Tekenen van sociale inflatie in het Verenigd Koninkrijk, Australië en Canada door toename van massa-aansprakelijkheidsclaims; trend zal zich waarschijnlijk uitbreiden naar EU-landen, gezien toegankelijkere financiering van rechtszaken en juridische hervormingen die productaansprakelijkheid en collectief verhaal uitbreiden’, aldus het Swiss Re Insititute
Sociale inflatie is een fenomeen dat sinds de jaren 1980 wordt waargenomen, waarbij verzekerde aansprakelijkheidsclaims sneller stijgen dan kan worden verklaard door economische factoren, zoals lonen of de inflatie van de consumentenprijzen. Het wordt aangedreven door een reeks sociaaleconomische, wetgevende en procedurele trends, zoals een toegenomen tendens om schadeclaims voor de rechtbank te regelen en is het meest uitgesproken in de VS, waar het recht inzake onrechtmatige daad gebaseerd is op precedenten en rechtszaken door jury’s worden beoordeeld.Daarnaast vergemakkelijkt third-party litigation funding (TPLF) – het proces waarbij rechtzoekenden en advocatenkantoren hun rechtszaak kunnen financieren met de hulp van een derde investeerder – de toegang tot een rechtszaak en maakt het rechtssysteem de uitbetaling van grote schadebedragen mogelijk, in het bijzonder voor letselschadeclaims. Alleen al in 2023 waren er 27 rechtszaken waarbij schadevergoedingen van elk meer dan $ 100 miljoen werden toegekend.
Jérôme Jean Haegeli, Global Chief Economist bij Swiss Re, zegt: “In tegenstelling tot de economische inflatie is er geen teken dat de sociale inflatie afneemt. De proceskosten stijgen en zijn nu de belangrijkste drijfveer voor aansprakelijkheidsclaims. Nu bedrijven over de hele wereld worden geconfronteerd met stijgende kosten voor juridische verdediging, zijn de kosten voor aansprakelijkheidsverzekeringen gestegen, vooral in de VS, waar de consumenten de lasten dragen. Gezien deze verontrustende ontwikkelingen kwantificeren we de kosten die de economische inflatie overstijgen met onze nieuwe sociale inflatie-index.”
Stijgende claimkosten creëren niet alleen een risicovollere en duurdere omgeving voor bedrijven, maar zijn ook een punt van zorg voor verzekeraars. In de afgelopen vijf jaar zijn de schadebedragen van zakelijke casualty-verzekeringen in de VS met gemiddeld 11% per jaar gestegen tot $ 143 miljard in 2023 – een bedrag dat de totale verzekerde schade door wereldwijde natuurrampen van $ 108 miljard USD in hetzelfde jaar ruimschoots overtreft. Op basis van de huidige trends zou de impact van de claimgroei een deel van de winstvoordelen van de sector op het gebied van schadeverzekeringen als gevolg van hogere rentetarieven over één tot twee jaar teniet kunnen doen.
Gianfranco Lot, Chief Underwriting Officer P&C Re van Swiss Re, zegt: “We zien een voortdurende toename van agressieve procespraktijken die vooral problematisch zijn voor aansprakelijkheidsverzekeringen. In de afgelopen vijf jaar hebben Amerikaanse aansprakelijkheidsverzekeringen die blootgesteld zijn aan claims voor lichamelijk letsel cumulatieve verzekeringstechnische verliezen geboekt van$ 43 miljard. Als reactie hierop is de beschikbare capaciteit voor wereldwijde bedrijven aanzienlijk afgenomen, terwijl de tariefverhogingen geen gelijke tred hebben gehouden met de schadetrends.”
Hoewel de sociale inflatie vooral een Amerikaans fenomeen is, zijn er tekenen dat het ook andere landen met common law systemen treft, zoals het Verenigd Koninkrijk, Australië en Canada, waar het recht inzake onrechtmatige daad gebaseerd is op precedenten. Op basis van de indexanalyse van Swiss Re zal sociale inflatie in 2023 meer dan 10% bijdragen aan aansprakelijkheidsclaims in het VK. Deze stijging is het gevolg van Amerikaanse spillover-effecten, die tot uiting komen in claims die een bedrijf indient bij zijn Britse verzekeraar na een grote schadevergoeding in een rechtszaak in de VS
Op vergelijkbare wijze was het effect in Australië en Canada ongeveer 7% als gevolg van een uitbreiding van massaschadeclaims. Het recht inzake onrechtmatige daad in continentaal Europa wordt daarentegen beheerst door uitgebreide burgerlijke wetboeken, en zaken met betrekking tot onrechtmatige daad worden beoordeeld door professionele rechters in plaats van jury’s. Tot nu toe heeft de sociale inflatie geen invloed gehad op de sociale inflatien landen als Frankrijk en Duitsland. Massaschadeclaims zouden echter kunnen toenemen in de EU als gevolg van belangrijke wetswijzigingen in de richtlijnen over productaansprakelijkheid en schadevergoedingsacties door belangenbehartigers.
Sociale inflatie aanpakken: een gezamenlijke inspanning
Een doeltreffende aanpak van de sociale inflatie zou van het rechtssysteem zelf kunnen komen, via een hervorming van het recht inzake onrechtmatige daad om de omvang van niet-economische schade te beperken. Transparantie en regulering van third-party litigation funding zou duidelijkheid en consistentie verschaffen bij het aanscherpen van de informatievereisten. Tegelijkertijd moeten verzekeraars investeren in risicobeoordeling en -modellering, defensieve tactieken en beter claimsmanagement. Het gebruik van nieuwe technologieën en verbeterde gegevensanalyses zal ook helpen bij de voorbereiding op de toekomstige schadeomgeving.
Swiss Re Institute’s publicatie “Litigation costs driving claims inflation – indexing liability is hier te downloaden: https://www.swissre.com/institute/research/sigma-research/sigma-2024-04-social-inflation.html
