Sociale inflatie zal naar verwachting leiden tot verdere premiestijgingen voor aan de VS blootgestelde schaderisico’s in 2025, aangezien de trend van nucleaire vonnissen geen teken van afzwakking vertoont.
Uitspraken in Amerikaanse nucleaire rechtszaken van meer dan $10 miljoen en thermonucleaire uitspraken van meer dan $100 miljoen stegen in 2023 met 27% en bereikten een recordhoogte van $14,4 miljard in 15 jaar, volgens Marathon Strategies. Nucleaire vonnissen hebben sinds 2019 een totaal van $ 183 miljard bereikt, met een toename in zowel de omvang als het aantal van dergelijke premies.De meeste hiervan waren productaansprakelijkheid of letselschadezaken. De afgelopen jaren zijn er grote vonnissen of schikkingen bereikt voor auto-ongelukken, evenals class actions voor talk, maagzuurbehandelingen, opioïden, onkruidverdelgers en voor altijd chemische stoffen.
Europese bedrijven zijn niet immuun voor nucleaire vonnissen, aangezien de meeste multinationals actief zijn in de VS of daar verkopen. En er zijn meerdere factoren die de toename van het aantal nucleaire vonnissen in de VS aanwakkeren, waaronder wantrouwen jegens bedrijven, uitholling van de hervorming van de onrechtmatige daad, veranderende demografie van jury’s, financiers van rechtszaken en agressievere tactieken van aanklagers. In het laatste geval maken aanklagers gebruik van de menselijke psychologie om jury’s te beïnvloeden en de waarde van schadevergoedingen op te drijven.
Volgens Swiss Re is de sociale inflatie nu de belangrijkste groeimotor van aansprakelijkheidsclaims in de VS. Het stijgende aantal grote rechterlijke uitspraken heeft geleid tot een stijging van 57% in Amerikaanse aansprakelijkheidsclaims in de afgelopen tien jaar. In de afgelopen vijf jaar groeide de VS gerelateerde schadelast voor casualtyverzekeringen met gemiddeld 11% per jaar tot €143 miljard in 2023. Dit bedrag overtreft ruimschoots de totale verzekerde schadelast door wereldwijde natuurrampen van $108 miljard in hetzelfde jaar.
De sociale inflatie blijft een belangrijk probleem binnen de branche voor specialityverzekeringen, aldus Mahesh Mistry, senior director, head analytics bij AM Best. “De reactie van de markt op Amerikaanse casualtyverzekeringen is gemengd, waarbij sommige (her)verzekeraars een conservatieve houding aannemen, in de visie dat de toereikendheid van de premies nog niet helemaal is bereikt, terwijl anderen relatief positief zijn over het feit dat bepaalde segmenten binnen schadeverzekeringen nog steeds aantrekkelijk zijn.”
“De verzekeringsjaren 2016 tot 2019 waren zorgwekkend, omdat de reserves werden versterkt. Sommige bedrijven hebben dit risico beperkt door overdrachten van schadeportefeuilles en nadelige ontwikkelingsdekkingen. Er is meer aandacht besteed aan recentere jaren, waar de prijsstelling beter zou zijn geweest. Er zijn echter aanwijzingen voor een ongunstige ontwikkeling van de reserves,” aldus Mistry.
AM Best heeft in de loop van de tijd een opwaartse trend waargenomen in de algemene aansprakelijkheidspercentages, in het midden van één cijfer, waarbij agressievere stijgingen zijn waargenomen in de commerciële auto-, umbrella- en excess-ongevallenpremies. Dit wordt veroorzaakt door een toename van de omvang van de schades, deels als gevolg van de negatieve effecten van de sociale inflatie, legt Michael Lagomarsino, senior director bij het Amerikaanse ratingbureau, uit.
“Overkoepelende en overtollige ongevallenverzekeraars hebben stappen ondernomen om de voorwaarden aan te scherpen, waaronder het verminderen van de ingezette capaciteit en het eisen van hogere bevestigingspunten om de risico’s te helpen managen. Het is onze verwachting dat schadevervoerders in de VS in de nabije toekomst gedisciplineerd zullen blijven om ervoor te zorgen dat de totale prijsstelling hoger is dan de schadelast, terwijl ze zich zullen blijven concentreren op de algemene voorwaarden en doordacht capaciteit in de markt zullen inzetten.”.
“Klanten wegen zwaar; zij zijn belangrijke werkgevers en hebben aanzienlijke politieke invloed bij het lobbyen voor een eerlijker speelveld vanuit het perspectief van de hervorming van onrechtmatige daad. De verzekeringssector wordt echter steeds beter in het samenwerken met klanten om te leren hoe ze een gelijk speelveld kunnen creëren”Wetgevers in verschillende Amerikaanse staten, zoals Florida, Iowa en Montana, hebben stappen ondernomen om grote juryuitspraken te beperken. Volgens Marathon Strategies hebben minstens elf staten echter maatregelen overwogen die tot nog hogere vonnissen zouden kunnen leiden.
Hoewel sociale inflatie in de eerste plaats een Amerikaans fenomeen is, zijn er tekenen dat deze gevolgen heeft voor andere landen met common law-systemen, zoals Groot-Brittannië, Australië en Canada, waar het onrechtmatige daadrecht op precedenten is gebaseerd. Volgens Swiss Re droeg de sociale inflatie vorig jaar ruim 10% bij aan de aansprakelijkheidsclaims in Groot-Brittannië, terwijl het effect in Australië en Canada rond de 7% lag als gevolg van een toename van massale onrechtmatige daadclaims.
In tegenstelling tot het Amerikaanse jurysysteem wordt het onrechtmatige daadrecht in continentaal Europa beheerst door alomvattende burgerlijke wetboeken, en worden onrechtmatige daadzaken berecht door professionele rechters. Als gevolg hiervan is de sociale inflatie in landen als Frankrijk en Duitsland niet van betekenis geweest, aldus Swiss Re. Maar massaclaims wegens onrechtmatige daad zouden in de EU kunnen toenemen als gevolg van wetswijzigingen in de richtlijnen inzake productaansprakelijkheid en representatieve vorderingen, aldus het rapport.
- het volledige rapport hier
