De FCA heeft PricewaterhouseCoopers LLP (PwC) een boete opgelegd voor het niet melden aan de toezichthouder van hun gedachte dat London Capital & Finance plc (LCF) betrokken zou kunnen zijn bij frauduleuze activiteiten. Dit is de eerste keer dat de FCA een audit-./accountantskantoor een boete oplegt.PwC stuitte op aanzienlijke problemen tijdens de controle van LCF in 2016. Een hooggeplaatste persoon bij LCF gedroeg zich agressief tegenover accountants en het kantoor voorzag PwC van onnauwkeurige en misleidende informatie. PwC vond de audit erg complex en de afronding ervan duurde aanzienlijk langer dan verwacht. De acties van LCF en PwC’s eigen werk aan de audit deden PwC vermoeden dat LCF betrokken zou kunnen zijn bij frauduleuze activiteiten. PwC was verplicht deze vermoedens zo snel mogelijk aan de FCA te melden, maar verzuimde dit te doen.
In samenwerking met KPMG en de Lloyd’s Market Association (LMA) is Airmic een project gestart waarin wordt onderzocht hoe de verzekeringssector als geheel organisaties beter kan ondersteunen tijdens de klimaattransitie. Airmic probeert risicoprofessionals samen te brengen om een aantal van deze problemen waarmee zij en hun organisaties te maken hebben, op te lossen via platforms zoals de Climate Special Interest Group.
Leigh-Anne Slade, Hoofd Media, Communicatie en Belangengroepen van Airmic, zei: “Risicoprofessionals hebben het gevoel dat de aanval van klimaatregelgeving vandaag de dag het tegenovergestelde effect zou kunnen hebben en zou kunnen leiden tot minder openbaarmaking en meer ‘green hushing’ – waarbij een organisatie bewust besluit om te zwijgen over haar klimaatstrategieën.”“De stem van de klant wordt steeds belangrijker in de klimaattransitie van de verzekeringssector. Er moet meer worden gesproken over de uitdagingen en kansen waarmee hun organisaties worden geconfronteerd tijdens hun transitieproces.”
PwC heeft zich er uiteindelijk van vergewist dat de rekeningen van LCF over 2016 accuraat waren. Of de verdenkingen nu wel of niet bleven bestaan, PwC was nog steeds verplicht om haar eerdere zorgen aan de FCA te melden.LCF ging in januari 2019 failliet nadat de FCA het bedrijf had opgedragen misleidend promotiemateriaal voor de verkoop van mini-obligaties in te trekken. Duizenden beleggers werden misleid omdat ze geen volledig beeld kregen van de risico’s van het product. Het Serious Fraud Office heeft een strafrechtelijk onderzoek lopen naar het falen van LCF.
Therese Chambers, Joint Executive Director of Enforcement and Market Oversight bij de FCA, zegt: “Auditors spelen een centrale rol bij het schoonhouden van onze markten. Ze hebben bevoorrechte toegang tot informatie en zijn wettelijk verplicht om vermoedens van fraude aan de FCA te melden. Er waren een aantal rode vlaggen die PwC deden vermoeden dat er sprake was van fraude. Ze hadden hier onmiddellijk naar moeten handelen. Door dit niet te doen hebben ze de FCA potentieel vitale informatie onthouden.”
