Toenemende risico’s door klimaatverandering, geopolitieke en macro-economische omstandigheden, natuurrampen, cyberrisico’s en de focus van klanten op efficiënt kapitaalbeheer zorgen voor een grote vraag en blijven aantrekkelijke zakelijke kansen bieden en een diepgaand inzicht in risico’s en betrouwbare dekkingscapaciteit door herverzekering zijn cruciaal. Dat stelt Thomas Blunck, Lid van de raad van bestuur van Munich Re, aan de vooravond van het Rendez Vous de Septembre, dat deze week plaatsvindt in Monte Carlo
“De herverzekeringsmarkt wordt wereldwijd gekenmerkt door aanhoudend toenemende risico’s en een grote vraag. In deze omgeving zijn integraal riskmanagement en betrouwbare en stabiele dekkingscapaciteit belangrijker dan ooit. Voor de verlenging in januari verwachten we nog steeds een marktomgeving die aantrekkelijke zakelijke kansen biedt. Over het geheel genomen zouden de aangeboden capaciteit en de verder stijgende vraag in evenwicht moeten zijn. Herverzekering is en blijft het cruciale beschermingsschild voor economieën tegen aanzienlijke risico’s.”
Nieuwe risicofactoren, niet alleen bij natuurrampen
Geopolitieke risico’s en de daarmee gedeeltelijk samenhangende macro-economische effecten zorgen voor toenemende onzekerheid. Inflatiecijfers en invoerrechten zijn volatieler en onvoorspelbaarder geworden, wat betekent dat er in de nabije toekomst een toenemende behoefte zal zijn om zich te beschermen tegen de daaruit voortvloeiende risico’s.In de herverzekering zijn uitgebreide kennis, jarenlange ervaring met dergelijke scenario’s en een mondiale aanpak van cruciaal belang om klanten adequate oplossingen voor risico-overdracht te kunnen bieden.
Riskmanagement wordt bovendien sterker uitgedaagd door schade als gevolg van natuurrampen, die wereldwijd blijven toenemen. Sinds 2020 bedraagt de verzekerde schade regelmatig meer dan $ 100 miljard per jaar. Alleen al in de eerste helft van 2025 bedroeg dit $ 80 miljard, het op één na hoogste bedrag aan verzekerde schade in een eerste halfjaar sinds 1980. De totale economische schade bedroeg $ 131 miljard. Naast zeer grote natuurrampen vormt ook het hoge aantal middelgrote schadegevallen een steeds groter risico. Hieronder vallen zware onweersbuien, hevige regenval, overstromingen en bosbranden, waarvan de frequentie en intensiteit toenemen en die in totaal tot zeer hoge schade leiden. Zo hebben zware onweersbuien met tornado’s in de VS in de eerste helft van het jaar al geleid tot economische schade in de orde van grootte van $ 34 miljard.
De verzekeringssector kan deze extra en gewijzigde risico’s beoordelen en heeft zich met een robuust en groeiend kapitaalniveau bewezen als een betrouwbare risicopartner: gemiddeld is het traditionele herverzekeringskapitaal de afgelopen acht jaar met ongeveer 5,6 % per jaar gestegen. Daarbij was er geen materiële kapitaalinstroom van nieuwe marktdeelnemers waarneembaar. Munich Re heeft in deze periode de dekking voor natuurrampen voor haar klanten voortdurend uitgebreid om aan de stijgende vraag te kunnen voldoen. Hiervoor zijn risicogerechte premies een voorwaarde. Met de stijging van de te verzekeren waarden zal de markt verder groeien. De voortschrijdende klimaatverandering verandert daarbij de risicopatronen en de frequentie en intensiteit waarmee gebeurtenissen zich voordoen. Om rekening te houden met de belangrijkste factoren voor de schadeontwikkeling en om risicogerechte prijzen te berekenen, moeten risicomodellen voortdurend worden bijgewerkt
Sterke positie
. Munich Re bevindt zich naar eigen zeggen hier in een sterke positie. Stefan Golling, lid van de raad van bestuur van Munich Re: “Het traditionele herverzekeringskapitaal blijft de ruggengraat voor de overdracht van alle soorten risico’s. Munich Re heeft de beste geografische diversificatie in de sector. Dankzij onze kapitaalkracht kunnen we alle risico’s op onze balans houden en zo onafhankelijk blijven van retromarkten en kapitaal van derden. We ondersteunen klanten in alle regio’s, voor alle risico’s en alle terugkeerperiodes. Wij ondersteunen klanten in alle regio’s, voor alle risico’s en alle terugkeerperiodes. Onze klanten kunnen rekenen op langetermijncapaciteiten: zelfs na een mega-gebeurtenis zoals een zeer zware orkaan, met een nog nooit eerder geziene verzekerde marktschade van ver boven de $ 100 miljard dollar, zou onze solvabiliteitsratio nog steeds ruim boven de bovengrens van onze doelstelling van 220 % liggen.”
Ook de dreiging van cyberrisico’s neemt gestaag toe. Ondanks hoge schade wereldwijd, de afhankelijkheid van kritieke toeleveringsketens en een toenemend risicobewustzijn bij besluitvormers, stellen deze vaak nog het afsluiten van een verzekering uit. Op termijn verwacht Munich Re een verder groeiende markt met een verdubbeling van de premies tot ongeveer $ 30 miljard dollar in 2030. Munich Re richt zich op middellange termijn op de strategische uitbreiding van een goed gediversifieerde, winstgevende portefeuille met een selectieve risicobereidheid en een focus op kleine en middelgrote ondernemingen. Om innovaties en uitgebreide oplossingen te stimuleren en zo voorbereid te zijn op voortdurend nieuwe risicoscenario’s, bouwt Munich Re voort op zijn eigen expertise op het gebied van risicobegrip en op strategische partnerschappen, bijvoorbeeld met technologieleveranciers, cyberbeveiligingsexperts, branchespecialisten en overheidsinstanties.
