De combinatie van dalende premies en toenemende bedreigingen onderstreept de dringende noodzaak van strategisch riskmanagement en systemische risico’s botsen met zwakke markttrends. Daarvoor waarschuwt Aon in haar Q2 2025 Global Insurance Market Insights Report. Daarin benadrukt de makelaar verder dat de marktcapaciteit toeneemt en de premies in verschillende sectoren dalen, terwijl de wereldwijde systeemrisico’s blijven toenemen. Ook spreekt zij van “een ongebruikelijke marktfase, waarin concurrerende premies en betere voorwaarden ontstaan terwijl de druk van geopolitieke instabiliteit, klimaatgerelateerde gebeurtenissen, cyberdreigingen, kwetsbaarheden in de infrastructuur en verstoringen in de toeleveringsketen aanhoudt.”
Joe Peiser, CEO Commercial Risk bij Aon: “De huidige omstandigheden bieden een tijdelijke kans bieden voor kopers van verzekeringen met extra capaciteit en betere premies op veel gebieden. Wat dit moment echter echt bijzonder maakt, is de achtergrond: een sterk onderling verbonden risicomilieu waarin geopolitieke spanningen, klimaatvolatiliteit, cyberdreigingen en kwetsbaarheden in de infrastructuur allemaal toenemen.”
Zachte markt van korte duur
Volgens het rapport kan de zachte markt van korte duur zijn. De Amerikaanse casalty-, property- en cyberverzekeringen hebben te maken met een verslechterende schadeontwikkeling en er komt nog steeds maar weinig nieuw kapitaal op de traditionele herverzekeringsmarkt. Een grote schadegeval kan de vraag en de premies snel doen verschuiven, waardoor de huidige kansen voor kopers mogelijk van korte duur zijn.
De meeste herverzekeringsmarkten noteerden in het tweede kwartaal een grotere capaciteit, concurrerende premies en flexibelere voorwaarden. Propertyplaatsingen in de VS kenden een daling van de premies met dubbele cijfers, met name voor gedeelde en gelayerde programma’s.
De cyber- en D&O-markten rapporteerden een daling van de premies met enkele tot lage dubbele cijfers, waarbij sommige klanten hogere limieten of verbeterde voorwaarden kregen zonder extra kosten. Wereldwijd daalden de premies in de meeste regio’s met 1% tot 10%, waarbij de Stille Oceaan een gemiddelde daling van 11% tot 20% noteerde voor vastgoed en D&O. Noord-Amerika bleef grotendeels stabiel.
Uit het vorige kwartaaloverzicht van Aon bleek dat in het begin van het jaar in de meeste regio’s – Azië, EMEA, Latijns-Amerika en de Stille Oceaan – de property- & casualtypremies met 1% tot 10% daalden. In de Stille Oceaan was de trend nog duidelijker, met dalingen van gemiddeld 11% tot 20% voor bepaalde property- en D&O-programma’s. Uit het rapport van Aon over de dynamiek van de propertymarkt bleek verder dat de gemiddelde premieverandering voor propertyrisico’s in het eerste kwartaal van 2025 min 8,52% bedroeg, vergeleken met min 5,45% in het vierde kwartaal van 2024. Gedeelde en gelayerde accounts kenden een nog sterkere daling, met een gemiddelde van min 12,12%.
Systemische risico’s en marktdynamiek
Systemic risks s blijven van invloed op de marktdynamiek. Handelsspanningen en wederzijdse tarieven jagen de kosten op, zoals de verwachte stijging van £ 10.000 in de kosten voor woningbouw per eenheid in het Verenigd Koninkrijk. De oorlog tussen Rusland en Oekraïne en de onrust in het Midden-Oosten zorgen voor extra onzekerheid op het gebied van politieke risico’s en luchtvaartmarkten.Een recente uitspraak van een Britse rechtbank over luchtvaartclaims tussen Rusland en Oekraïne heeft al invloed op de verwachtingen voor mogelijke premieverhogingen, strengere voorwaarden en hogere reserves in de luchtvaart- en oorlogsrisicosector.
De druk op het klimaat en de infrastructuur blijft duidelijk aanwezig. Een grootschalige stroomstoring in Spanje en Portugal bracht de kwetsbaarheid van de infrastructuur aan het licht, terwijl de bosbranden in Californië en een actief orkaanseizoen in de Atlantische Oceaan de blootstelling aan rampen vergroten. De wereldwijde verzekerde rampenschade bedroeg in de eerste helft van dit jaar $ 100 miljard, het op één na hoogste cijfer ooit voor een eerste halfjaar.
Cyberrisico’s blijven toenemen, ondanks zachtere prijzen. De markt blijft onderverzekerd, zelfs nu AI-gedreven bedreigingen, waaronder deepfakes, identiteitsfraude en ransomware, toenemen. Klanten gebruiken hun spaargeld om limieten of dekking uit te breiden, maar geaggregeerde schadegevallen blijven een punt van zorg voor verzekeraars.
De chief broking officer van Aon benadrukte eerder dat makelaars zich steeds meer moeten onderscheiden door klanten op maat gemaakte, analytisch onderbouwde oplossingen te bieden. De combinatie van zachtere prijzen en verhoogde systeemrisico’s verschuift de rol van makelaars van transactionele plaatsing naar langetermijnrisicoadvies.
Volgens Aon houdt dit een intensiever gebruik van data, scenariomodellering en het afstemmen van risicotransferstrategieën op bredere bedrijfsveerkrachtplanning in, een verschuiving die de relaties tussen kopers en makelaars in de komende verlengingscycli zou kunnen hervormen.
