Franse schadeverzekeraars worden dit jaar geconfronteerd met schades door natuurrampen van een ongekende omvang, waardoor de druk op de winstgevendheid door de inflatie van de claims en een verslechterend macro-economisch klimaat toeneemt, aldus Fitch Ratings. “De ratings zijn niet in gevaar omdat Franse schadeverzekeraars met een rating profiteren van een goede bedrijfsspreiding en een sterke kapitalisatie ten opzichte van hun ratings, maar wij verwachten dat de financiële prestaties van de sector in 2022 en 2023 aanzienlijk zullen verslechteren.”
Schades door vorst, stormen, droogte en bosbranden zullen van 2022 nu al een
van de duurste jaren ooit maken voor Franse schadeverzekeraars. De stormen die
tussen mei en begin juli verschillende delen van Frankrijk hebben getroffen,
hebben volgens verzekeraarsorganisatie France Assureurs in totaal naar
schatting 3,9 miljard euro aan schade veroorzaakt en de bosbranden in juli en
augustus hebben acht keer meer land in brand gestoken dan in een normaal jaar.
Volgens France Assureurs bedroegen de weergerelateerde claims in januari-juli van
dit jaar 4,3 miljard euro, wat al meer is dan het jaargemiddelde van 3,5
miljard euro in de periode 2017-2021.
Natuurramp- en weerschadeclaims zullen de jaarbudgetten van verzekeraars in 2022 waarschijnlijk aanzienlijk overschrijden, zelfs na vergoedingen in het kader van de Franse compensatieregeling voor natuurrampen door Caisse Centrale de Reassurance, de publieke herverzekeraar. De verzekeringstechnische winstgevendheid van verzekeraars zal daardoor afnemen.
Fitch Ratings verwacht dat de klimaatverandering zal leiden tot meer en
ernstigere weergerelateerde schades. France Assureurs voorspelde in 2021 dat de
kosten van natuurrampen in Frankrijk tegen 2050 zouden verdubbelen in
vergelijking met de typische niveaus van de afgelopen jaren. “Wij verwachten
dat Franse verzekeraars de premies voor schade- en landbouwverzekeringen de
komende jaren aanzienlijk zullen verhogen en hun blootstelling aan
klimaatgerelateerde risico’s zullen verminderen.”
Fitch vervolgt: “Op korte termijn betwijfelen wij echter of verzekeraars de premies snel genoeg kunnen verhogen om gelijke tred te houden met de stijgende schadekosten, vooral als de inflatie hoog blijft. Het vermogen van Franse verzekeraars om hogere kosten door te berekenen aan klanten wordt beperkt door het concurrerende karakter van de markt en de maatschappelijke druk, waarbij de overheid verzekeraars onder druk zet om kortingen aan te bieden nu consumenten worstelen met de inflatie. Verzekeraars hebben echter meer flexibiliteit om de tarieven voor zakelijke klanten te verhogen.”
Franse schadeverzekeraars zullen ten minste tot 2023 geconfronteerd worden met
hogere reservevereisten door een hoger dan verwachte schade-inflatie. Fitch
verwacht echter dat de verhoging van de reserves eerder een rem op de winst zal
zijn dan een aantasting van het kapitaal, gezien de historisch voorzichtige
aanpak van de sector bij het vaststellen van reserves.
