De bosbranden in Los Angeles in januari 2025 behoren tot de duurste reeks bosbranden die ooit door de verzekeringssector zijn geregistreerd. De branden, die plaatsvonden in een van de gebieden met het hoogste brandrisico in Californië, benadrukten de dringende noodzaak van nauwkeurigere en gedetailleerdere risicobeoordelingen om de toekomstige werking en veerkracht van de (her)verzekeringssector te versterken”, zo blijkt uit Gallgher Re’s rapport ‘California Wildfire: Navigating isk and Finding Opportunity’
Een jaar later bieden de propertyspecialisten van Gallagher Re een diepgaande analyse van het ongekende risico op bosbranden in Californië, waar een zich ontwikkelend gevaar samenkomt met een dynamische verzekeringsmarkt. Een combinatie van klimatologische, ecologische en menselijke factoren vormt de basis voor een ramp van historische proporties, wat leidt tot een snel veranderend risicolandschap waarin ernstige, langdurige brandseizoenen niet langer een statistische toevalstreffer zijn, maar een zeer waarschijnlijke dreiging.
Bovenop dit veranderende landschap heeft de Californische (her)verzekeringsmarkt een reeks ingrijpende hervormingen ondergaan, waaronder nieuwe regelgeving die het gebruik van rampenmodellen bij het vaststellen van tarieven toestaat – een hervorming die waarschijnlijk verstrekkende gevolgen zal hebben voor verzekeraars die blootstaan aan bosbranden in de staat.
Naarmate deze hervormingen worden doorgevoerd en de sector zich ontwikkelt om de uitdagingen van het huidige brandrisico het hoofd te bieden, zullen verzekeraars die het risico strategisch benaderen, in staat zijn om de beste plaatsingen te verkrijgen en hun bedrijfsdoelstellingen te verwezenlijken.
Nu de sector een jaar na de gebeurtenis terugblikt, wordt onderzocht:
- Het veranderende risicolandschap in Californië, met inbegrip van regionale verschuivingen in AAL tussen NorCal en SoCal
- Een dynamische verzekeringsmarkt, inclusief de gevolgen van Proposition 103 voor risicobeoordeling en tariefbepaling
- De geschatte terugkeerperiode van de bosbranden in LA in 2025, waarmee de samengestelde gevolgen van meerdere branden worden aangetoond
- Het bosbrandaanbod van Gallagher Re, dat 100% van de eigendommen binnen het brandgebied van januari correct heeft geïdentificeerd
Belangrijkste uitkomsten:
- Het klimaat heeft het gevaar veranderd. Een meetbare verandering in het klimaat, gekenmerkt door stijgende temperaturen en ‘weersomslagen’, betekent dat ernstige, langdurige brandseizoenen niet langer een statistische toevalstreffer zijn, maar een zeer waarschijnlijke bedreiging.
- Een verhaal over twee California’s . Het risicoprofiel van de staat is fundamenteel veranderd; de frequentie en omvang van branden in Noord-Californië zijn dramatisch toegenomen, waardoor het gemiddelde jaarlijkse verlies (AAL) van de staat nu bijna fiftyfifty wordt verdeeld met Zuid-Californië.
- Het staartrisico van Zuid-Californië blijft bestaan. Ondanks de herbalancering van de AAL blijft het extreme risico van Zuid-Californië bestaan, met een blootstelling die twee keer zo groot is in hoge/extreme zones en een gemiddeld maximaal verlies dat bijna twee keer zo hoog is als in Noord-Californië.
- Een tweede seizoen van aansprakelijkheid. Recente puinstromen in de voetafdrukken van Eaton en Palisades – naast catastrofale modderstromen in het gebied dat in 2024 door de Bridge Fire werd getroffen en waar meer dan 50 huizen werden beschadigd – onderstrepen een kritieke dekkingskloof. Aangezien ‘weersomslagen’ terugkerende modderstromen veroorzaken in oude brandgebieden, worden verzekeraars geconfronteerd met complexe geschillen over de ‘directe oorzaak’ om te bepalen of uitgesloten overstromingsschade daadwerkelijk werd veroorzaakt door het gedekte risico van brand.
- Een wake-upcall die eens in de 35 jaar voorkomt. De analyse van Gallaher re benchmarkt de totale verzekerde waarde (TIV) die is blootgesteld aan de brandperimeter van januari 2025 in Los Angeles als een gebeurtenis die eens in de 35 jaar voorkomt, waarmee een nieuwe, op data gebaseerde baseline wordt vastgesteld voor de huidige toestand van het klimaat en de blootstelling.
- De markt is hervormd. Wijzigingen in California Proposition 103 maken het nu mogelijk om toekomstgerichte modellen en herverzekeringskosten in de tarieven op te nemen. In ruil daarvoor moeten verzekeraars polissen afsluiten in gebieden met een hoog risico, waardoor geavanceerd portefeuillebeheer essentieel is voor overleving en groei.
- Een innovatief instrument met inzicht op locatieniveau. Het aanbod van Gallegher re op het gebied van bosbranden biedt verzekeraars de instrumenten die ze nodig hebben om winstgevend te verzekeren in gebieden die blootstaan aan bosbranden, door gebruik te maken van degelijke, op maat gemaakte accumulatiestatistieken en een compleet leveringsplatform. Van de miljarden dollars aan schadeclaims van de afgelopen jaren werd meer dan 97% door de gevarenscore geïdentificeerd als matig tot hoog gevaar – een zeer effectieve voorspeller van waar bosbrandschade kan optreden.
- Bevestigd door gebeurtenissen, vertrouwd door de markt identificeerde wildfire hazard score van Gallagher re 100% van de eigendommen binnen de brandperimeters van januari 2025 als ‘Extreem’ en werd met succes ingediend bij het California Department of Insurance (CDI) door toonaangevende verzekeraars.
- Optimaliseer uw portefeuille, verklein deze niet alleen. Gallagher re’s biedt klanten strategisch inzicht om hun portefeuille op chirurgische wijze te ontdoen van risico’s. Eén klant heeft zijn PML met 30% verlaagd en tegelijkertijd een groei van 6% in de totale verzekerde waarde gerealiseerd door hoge risico’s te vermijden met behulp van de tools die beschikbaar zijn in het bosbrandaanbod van Gallagher re’s.
- Een holistische strategie is vereist. Een moderne aanpak moet verder kijken dan modellen om systeemrisico’s te kwantificeren, waaronder FAIR Plan-beoordelingsblootstelling, dynamisch subrogatiepotentieel en de werkelijke waarde van risicobeperking. Gallagher re kan verzekeraars helpen met op maat gemaakte oplossingen om veerkrachtig te blijven in deze dynamische omgeving.
VIEW REPORT: California Wildfire: Navigating Risk and Finding Opportunity
