Duitse verzekeraars blijven goed gepositioneerd. De solvabiliteitsratio’s van zowel levensverzekeringen als schadeverzekeringen blijven constant ten opzichte van vorig jaar. Dit duidt volgens verzekeraarsorganisatie GDV ‘op solide bedrijfsomstandigheden in een betrouwbare marktomgeving.’
Tegen de achtergrond van een steeds stabieler wordende renteomgeving hebben verzekeraars een sterke kapitalisatie. Dat blijkt uit een analyse van de kerncijfers over de financiële positie en het risicodragend vermogen die verzekeringsmaatschappijen in de Europese Unie elk jaar presenteren als kernpunten van hun Solvency Financial Condition Reports (SFCR).
Bij levensverzekeringen bleef de gemiddelde dekkingsgraad – zoals de solvabiliteitsratio ook wel wordt genoemd – vrijwel onveranderd ten opzichte van het voorgaande jaar zonder overgangsmaatregelen. Voor 2023 kan een hoge waarde van 305% worden genoteerd (vorig jaar: 306%). Met een solvabiliteitsratio van 100% zouden verzekeraars aan alle verplichtingen kunnen voldoen, zelfs in een theoretisch crisisscenario dat slechts eens in de 200 jaar voorkomt. Het gebruik van overgangsmaatregelen nam vorig jaar af onder Duitse levensverzekeraars, met 53 verzekeraars die er gebruik van maakten (vorig jaar: 57). Dit leidde ook tot een daling van de gemiddelde solvabiliteitsratio inclusief overgangsmaatregelen naar 479% (vorig jaar: 520%). De maatregelen werden ingevoerd voor de overgang van Solvency I naar Solvency II en werden voornamelijk toegepast door levensverzekeraars in Duitsland. Deze maatregelen lopen af in 2031, waarbij de impact elk jaar afneemt.
Schadeverzekeraars blijken ook uiterst stabiel te zijn. Een gemiddelde dekkingsgraad van 280% (vorig jaar 281%) getuigt van een zeer solide financiële basis. Het bedrijfsmodel van schadeverzekeraars is gebaseerd op het beschermen van particuliere en zakelijke polishouders tegen financiële verliezen. Daartoe zijn aan de passiefzijde van de balans technische voorzieningen gevormd voor claims uit vroegere en toekomstige schades voor een totaalbedrag van meer dan 139,5 miljard euro. Deze zijn zeer stabiel en zijn gestegen ten opzichte van het cijfer van vorig jaar van 122,9 miljard euro in 2022.
De hogere prijzen als gevolg van inflatie hebben een negatieve invloed op de ratio’s. Aan de andere kant kunnen hogere rentetarieven met hun positieve effect op de voorzieningen van verzekeraars deze lasten compenseren. Rekening houdend met de relevante factoren was er geen significante verandering in de gemiddelde solvabiliteitssituatie in de markt.
