De verzekeringssector in Brazilië zal groeien met een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 7,3% van omgerekend $46,97 miljard in 2022 tot $68,03 miljard) in 2027, in termen van direct geschreven premies (DWP), voorspelt data- en analysebedrijf GlobalData. Volgens de Insurance Database van GlobalData zal de algemene verzekeringssector in Brazilië naar verwachting groeien met 8,0% in 2023 en 6,7% in 2024, ondersteund door de groei van de economie, investeringen in nieuwe infrastructuurprojecten en een toenemend gezondheidsbewustzijn.
Anurag Baliarsingh, Insurance Analyst bij GlobalData, licht toe: “De algemene verzekeringssector van Brazilië groeide in 2022 met 11,2%, na een groei van 10,8% in 2021, de eerste dubbelcijferige groei die sinds 2016 werd geregistreerd. De groei werd toegeschreven aan een stijgende vraag naar ziektekostenverzekeringen, investeringen in infrastructuurprojecten en een aanzienlijke stijging van de premies voor autoverzekeringen als gevolg van inflatie.”
Door de normalisering van het economisch herstel na de pandemie en de moeilijke marktomstandigheden als gevolg van de wereldwijde economische vertraging, zal de groei in 2023 en 2024 naar verwachting echter lager uitvallen. Persoonlijke ongevallen en ziektekosten (PA&H) is de belangrijkste branche in de Braziliaanse algemene verzekeringssector in 2023, met een aandeel van 52,8% in de premies. Verwacht wordt dat Personal Accident & Health (PA&H) hun leidende positie tot 2027 zullen behouden en in de periode 2023-27 zullen groeien met een CAGR van 5,6%.
Anurag vervolgt: “De groei van PA&H-verzekeringen zal worden ondersteund door een hogere vraag naar ziektekostenverzekeringen als gevolg van een groter bewustzijn na de pandemie, evenals de stijgende medische inflatie die de kosten van behandelingen heeft verhoogd. Veranderende demografische factoren, zoals de vergrijzing in het land, zullen de groei van de PA&H-verzekering ook ondersteunen. Volgens de Wereldgezondheidsorganisatie (WHO) was 13% van de bevolking van het land ouder dan 65 jaar in 2022, wat naar verwachting zal oplopen tot 24% in 2030.”
Motorrijtuigenverzekering is de op een na grootste branche in de Braziliaanse algemene verzekeringssector, goed voor een aandeel van 21,9% van de premies in 2022. Motorrijtuigenverzekering groeide in 2022 met 31,9% ten opzichte van het voorgaande jaar, ondersteund door een stijging van de prijs van auto’s. Volgens de National Association of Motor Vehicle Manufacturers (ANFAVEA) zijn de autopremies in 2022 met ongeveer 17,0% gestegen ten opzichte van 2021, als gevolg van stijgende productiekosten door inflatie. Ondanks de opwaartse trend in de autopremies blijft de Braziliaanse auto-industrie een stijging van de binnenlandse autoverkoop registreren. Volgens ANFAVEA steeg de binnenlandse autoverkoop in juli 2023 met 24,0% ten opzichte van dezelfde periode in 2022.
Anurag voegt hieraan toe: “Stijgende premies zullen ook de groei van autoverzekeringen ondersteunen. Nu de economie weer aantrekt na de pandemie, is er een duidelijke toename van het autoverkeer, wat leidt tot een toename van het aantal ongevallen. Dit zal naar verwachting de motorrijtuigenverzekering ondersteunen, die in de periode 2023-27 zal groeien met een CAGR van 6,1%.”
Propertyverzekering is de op twee na grootste branche, goed voor een aandeel van 17,5% in de algemene DWP in 2023. De groei in propertyverzekeringen zal worden ondersteund door voortdurende investeringen in infrastructuurprojecten. De Braziliaanse bouwsector zal naar verwachting met 1% groeien in reële termen in 2023 en een gemiddelde jaarlijkse groei van 2,7% laten zien van 2024 tot 2027, ondersteund door investeringen van de publieke en private sector in weg-, spoor- en havenprojecten.
Propertyverzekeringen zullen ook profiteren van de groei in de landbouwsector, gesteund door de stijging van de landbouwproductie aangezien Brazilië het op drie na grootste landbouwproducerende land ter wereld is. Landbouwverzekeringen waren in 2022 goed voor 27,2% van de DWP voor propertyverzekeringen. De totale markt voor propertyverzekeringen zullen naar verwachting groeien met een CAGR van 11,1% tussen 2023 en 2027.Financial lines, marine, aviation, and transit (MAT), aansprakelijkheid en diverse verzekeringen zullen naar verwachting goed zijn voor de resterende 7,1% van de GWP in 2023.
Anurag concludeert: “De Braziliaanse economie zal naar verwachting groeien met 2,5% in 2023 en 1,6% in 2024, als gevolg van een vertraging van de export, zwakkere particuliere consumptie, ongunstige mondiale economische vooruitzichten en stijgende rentetarieven. Ondanks de impact van de economische vertraging zal de algemene verzekeringssector vanaf 2025 naar verwachting een opwaartse groeitrend laten zien, gesteund door de groeiende vraag naar ziektekostenverzekeringen en de stijgende autoverkoop.”
