Captives blijven een effectieve en flexibele optie voor risicofinanciering en riskmanagement, zowel voor organisaties die grensoverschrijdende dekking zoeken als voor organisaties die moeilijk te plaatsen risico’s willen verzekeren, zo meldt Chubb in haar recent verschenen Captive Report. Terwijl captives ooit éen niche of ‘ongewoon was, is het nu een gebruikelijke en geaccepteerde vorm van alternatieve risico-financiering geworden de afgelopen decennia. Meer dan 90% van de Fortune 500 bedrijven bezit minstens één captive, terwijl middelgrote bedrijven in toenemende mate de captive business betreden gezien de lagere toetredingsdrempels.
Drie gebieden die momenteel van bijzonder belang zijn voor Europese captive-eigenaars zijn volgens het rapport:
- Nieuwe risico’s kunnen optimaal worden verzekerd in captives naarmate de verzekeringsmarkt zich verder ontwikkelt;
- Bewustzijn van de verhoogde controle die captives krijgen of waarschijnlijk zullen krijgen in de veranderende regelgeving omgeving;
- Captives bieden eigenaren essentiële mogelijkheden voor de beste toegang tot de markt voor hun groeiende multinationale verzekeringsprogramma’s.
Eén gebied waar captive-eigenaars waarde willen toevoegen is door het uitbreiden van de risico’s die kunnen beheren. De groei in de captivemarkt werd historisch geleid door dekking van traditionele P&C-verzekeringen. Maar in de laatste jaren hebben captives een uitbreiding gemaakt naar andere branches: dekking van kredietrisico’s, milieuaansprakelijkheid, employee benefits en langlevenrisico’s. .
Een groeiend aantal captives verleggen de grenzen van wat verzekerbaar is door te kijken naar dekking voor immateriële risico’s, zoals niet-materiële schade bedrijfsonderbreking, cyber- en reputatierisico’s. Er zijn hiervoor een aantal redenen, waaronder de voordelen van diversificatie – met name onder Solvency II in Europa – en een gebrek aan geschikte oplossingen voor immateriële risico’s in de commerciële verzekeringsmarkt.
Conclusies
Aan het eind van rapport komt Chubbe met een aantal conclusies: “Captives blijven een zeer doeltreffend en veelzijdig alternatief en/of aanvulling voor de traditionele opties voor risico-financiering. Zij zijn een voor de hand liggende keuze voor multinationale ondernemingen met gevestigde rikmanagementprogramma’s, een langdurig oog voor schadepreventie en voor moeilijk te plaatsen risico’s naast bedrijven die risico’s willen verzekeren risico’s die niet gemakkelijk verzekerbaar zijn op de traditionele verzekeringsmarkt.”
Voor deze grote bedrijven bieden captives daarnaast een betere netto cashflow uit investeringsinkomsten, potentiële belasting oordelen, flexibiliteit, meer controle, en toegang tot de herverzekeringsmarkt, alsmede toegang tot verzekeringsdekking en diensten voor opkomende risico’s. Een groeiend aantal captives breidt de reikwijdte van hun traditionele property & casualty captive-programma’suit , met dekking voor gespecialiseerde risico’s, zoals cyber- en milieuaansprakelijkheid.
Chubb: “Captive-eigenaars moeten periodiek de mogelijkheden en beperkingen van hun captive verzekeringspartners monitoren en evalueren. ij het kiezen van een wereldwijde verzekeringspartner, moet een captive-eigenaar nagaan of hun partner over een robuust ‘eigen’ wereldwijd netwerk beschikt, een reeks geavanceerde verzekeringsoplossingen kan bieden en bewezen expertise heeft in het leveren van compliant multinationale verzekeringsprogramma’s. Met vooruitziendheid, planning en expertise,kunnen captive verzekeringsoplossingen worden ontworpen om steeds complexere risico’s te verzekeren en te beheren naarmate de globalisering nog meer lagen van complexiteit toevoegt
