De vijf grote Nederlandse verzekeringsgroepen zijn goed bestand tegen een extreem laag rentescenario bij een voortdurende corona-pandemie. Dit blijkt uit de gisteren (15 december) gepubliceerde stresstest-resultaten door de Europese toezichthouder voor verzekeraars, EIOPA. De nieuwe resultaten zijn in lijn met de uitkomsten van eerdere lage rentestress-scenario’s uit 2018 en 2016, meldt het Verbond van de Verzekeraars op de eigen website. Toezichthouder DNB stelt op zijn website dat ‘de impact van het EIOPA scenario voor deze 2021 stresstest op Nederlandse verzekeraars voor zowel de solvabiliteit als de liquiditeit beperkt is’.
Wel zijn de onderzochte Europese verzekeringsgroepen (44 in totaal) gevoelig voor een verdere daling van de rente. EIOPA constateert verder dat zowel de kapitaalspositie (de verhouding tussen de bezittingen van een verzekeraar en de verplichtingen tegenover de klant) en de liquiditeitspositie goed op orde zijn. Nederlandse verzekeringsgroepen scoren daarbij beter dan het Europese gemiddelde, aldus het rapport van EIOPA.
Stresstesten brengen risico’s in kaart
Stresstesten zijn een belangrijk instrument om macro-prudentiële risico’s in kaart te brengen. Dat zijn risico’s die de sector als geheel treffen. Toezichthouders zetten dergelijke testen steeds vaker in en op steeds meer gebieden. De macro-prudentiële stresstest kan kwetsbaarheden van het financiële systeem blootleggen voordat deze zich daadwerkelijk voordoen. Verzekeraars zijn in 2018 en 2016 ook onderworpen aan deze testen die om de twee á drie jaar plaatsvinden. De volgende stresstest vindt plaats in 2023-2024 en zal vooral focussen op de impact van klimaatrisico’s op de verzekeringssector.
De 2021 EIOPA stresstest is de vijfde EU-brede stresstest voor verzekeraars, die door EIOPA is uitgevoerd met als doel de veerkracht van de verzekeringssector te beoordelen en kwetsbaarheden te detecteren. Aan de stresstest namen 44 Europese verzekeraars deel, waaronder Aegon, Nationale Nederlanden en Achmea. Aanvullend hebben ook ASR en Athora op nationaal niveau aan de stresstest deelgenomen; deze zitten niet in de EIOPA cijfers.”In de stresstest is de gevoeligheid voor een langdurend COVID-19 scenario in een lage rente omgeving onderzocht. In dit scenario is sprake van een significante verlaging van de swaprentes, divergentie in overheidsrentes, toenemende creditspreads en een stevige daling van aandelen-, onroerend goed- en commodity-markten. Het scenario is door EIOPA gecomplementeerd met sectorspecifieke verzekeringstechnische schokken”, aldus DNB..
