De wereldwijde verzekeringssector is zowel operationeel als financieel veerkrachtig gebleken voor de schokken veroorzaakt door Covid-19, maar er blijven onzekerheden bestaan voor de toekomst, waaronder het potentieel voor een afnemende kredietwaardigheid van de portefeuilles van verzekeraars en de impact van de alsmaar lager wordende rentestand, zo blijkt uit het ‘2020 Global Insurance Market Report’ van de International Association of Insurance Supervisors (IAIS), de wereldwijde organisatie van toezichthouders op de verzekeirngsbranche. Het rapport omvat een analyse van de wereldwijde IAIS-dataverzameling in de eerste helft van 2020 en bespreekt de impact van Covid-19 op de wereldwijde verzekeringssector vanuit een toezichtperspectief.
High level resultaten geven aan dat ondanks de aanzienlijke volatiliteit op de financiële markten tijdens de eerste helft van het jaar, de wereldwijde verzekeringssector zowel financieel als operationeel veerkrachtig is gebleven, geholpen door toezichtmaatregelen die operationele verlichting bieden en door monetaire en fiscale ondersteuningsmaatregelen in financiële markten in bepaalde regio’s ”, stelt het rapport.
Dr. Vicky Saporta, voorzitter van het uitvoerend comité van het IAIS, zegt: “De Covid-19 pandemie heeft het belang van een veerkrachtige verzekeringssector onderstreept. De sector wordt gesterkt door de hervormingen die sinds de financiële crisis van 2008 zijn doorgevoerd. Een van die hervormingen, het IAIS Holistic Framework, dat pas vorig jaar werd aangenomen, heeft de IAIS in staat gesteld om snel de impact van Covid-19 op de wereldwijde verzekeringssector te beoordelen en de wereldwijde dialoog over de reacties van toezichthouders te ondersteunen.”
De belangrijkste prudentiële impact op de verzekeringssector was op de solvabiliteit en winstgevendheid, voornamelijk door verliezen aan de activazijde, hoewel de solvabiliteitsratio’s over het algemeen ruim boven de wettelijke vereisten bleven, aldus het rapport. “Aan de aansprakelijkheidzijde variëren de resultaten sterk, afhankelijk van het businessmodel. Zo ondervonden verzekeraars die betrokken waren bij business lines zoals reizen, annulering van evenementen, bedrijfsonderbreking en pandemie / overlijdensrisicoverzekeringen een grotere impact, terwijl verzekeraars met meer gediversifieerde portefeuilles in mindere mate werden getroffen, zoals bijvoorbeeld doordat claims in bepaalde branches, zoals autoverzekeringen, aanzienlijk afnamen als gevolg van een verminderde wereldwijde economische activiteit. Wat de liquiditeit betreft, suggereren de gegevens dat de impact beperkt is gebleven, waardoor er op dit moment geen aanleiding bestaat tot bezorgdheid over het vermogen van de sector om aan de verplichtingen te voldoen.”
De IAIS merkt op dat de reactie van toezichthouders op Covid-19 primair gericht was op operationele verlichting en veerkracht van verzekeraars, met prudentiële maatregelen gericht op kapitaalbehoud en verbeterd risicobeheer en rapportage, en op zakelijke maatregelen gericht op het waarborgen van de voortdurende eerlijke behandeling van klanten.
Het rapport laat zien dat er nog steeds kwetsbaarheden zijn voor de wereldwijde verzekeringssector, gezien de onzekerheden over de duur en impact van de Covid-19-crisis. Deze omvatten:
- Een mogelijke verslechtering van de kredietkwaliteit van de portefeuilles van verzekeraars, te midden van zorgen over ratingverlagingen en solvabiliteitsproblemen;
- De impact van Covid-19 op verzekeringsclaims, inclusief onzekerheid over de interpretatie van polisformuleringen in sommige business lines;
- De impact van de alsmaar lager wordende rentestand op levensverzekeraars, in het bijzonder degenen die langlopende gegarandeerde producten verzekeren.
Het rapport concludeert: “Gezien de aanhoudende onzekerheid over de duur en impact van de Covid-19-crisis, zal de IAIS actief blijven volgen en beoordelen hoe de verzekeringssector wordt beïnvloed, door middel van gerichte risicobeoordelingen waarbij verzekeraars
Het rapport laat zien dat er nog steeds kwetsbaarheden zijn voor de wereldwijde
