De premies voor specialistische verzekeringen zijn in 2025 en voor verlengingen per 1 januari 2026 gedaald. De snelheid van de daling overtreft de verwachtingen in de gepubliceerde prognoses van zowel makelaars als verzekeraars, aldus de Specialty Insurance Marketplace Survey (SIMS) van WTW.
Richard Clarkson, Global Market Leader, Global Specialty: “Het is onze bedoeling om inzichten te bieden in de dynamiek van de specialistische markt die voorheen niet mogelijk waren.”
Het WTW-onderzoek weerspiegelt een bruto premieomzet van circa $ 250 miljard over een periode van 10 jaar, inclusief $ 45 miljard in 2025, en omvat specialistische verzekeraars die actief zijn op de excess & surplus (E&S) markten van Londen, Bermuda en de VS. In plaats van gebruik te maken van door makelaars aangeleverde gegevens, is het onderzoek uitsluitend gebaseerd op data die zijn aangeleverd door klanten van WTW’s Insurance Consulting and Technology-divisie die rechtstreeks deelnemen aan SIMS.
Op basis van de SIMS-index voor verzekeringstarieven laat de verwachte prestatie (gecorrigeerd voor blootstellingstrends) in 2025 zien dat de tariefverhogingen van de afgelopen jaren zijn teruggevallen naar het niveau van 2021. 2025 was het eerste jaar sinds 2018 waarin de tariefadequaatheid voor nieuwe polissen lager was dan voor verlengingen.
Gegevens van verlengingen en nieuwe polissen vanaf 1 januari 2026 wijzen op een verdere daling van de premies, met een afname van 10 punten in de index voor verzekeringstarieven, terug naar het niveau van 2020.
Richard Clarkson, Global Market Leader, Global Specialty, WTW: “Het is onze bedoeling om inzichten te bieden in de dynamiek van de specialistische markt die voorheen niet mogelijk waren – door gebruik te maken van marktgegevens om een consistent beeld te geven van risicogecorrigeerde premieveranderingen voor een groot aantal verzekeringsklassen en belangrijke geografische gebieden, afgestemd op de manier waarop underwritingteams zijn georganiseerd. Onze klanten gebruiken dit al om businessplannen te valideren, premietrends van het huidige jaar te vergelijken, de impact van nieuwe en verlengde premies te beoordelen en reserveringsprocessen te ondersteunen.”
Voor verlengingen per 1 januari 2026 laat 75% van de 42 belangrijkste verzekeringsklassen een premiedaling zien (bruto, gecorrigeerd voor schadetrends), vergeleken met 30% van de klassen in 2024. De opname van schadetrendgegevens in SIMS zorgt voor een completer beeld van de verwachte winstgevendheidsontwikkelingen. Het onderzoek toont met name aan dat de geaggregeerde verzekeringspremies met 5% zijn gedaald bruto, gecorrigeerd voor schadetrends, en met 8% netto, gecorrigeerd voor actuariële inflatie van de schadekosten bovenop wat is vastgelegd in de premieveranderingsgegevens.
De bevindingen benadrukken ook de snelheid van de recente marktontwikkelingen. Tussen 2017 en de piek in 2023 werd een cumulatieve premiestijging van circa 45% gerealiseerd, waarvan ongeveer de helft in de afgelopen twee jaar weer teniet is gedaan.
De meest uitgesproken premiedalingen zijn te zien in de sectoren Property & Energy, gevolgd door Marine, FinPro en PI. Dit weerspiegelt een relatief milde ervaring met natuurrampen en verstoorde trends in frequentie en omvang van de rampen, die deels worden gecompenseerd door toegenomen geopolitieke spanningen.
De markten voor algemene aansprakelijkheid en medische wanpraktijken gedragen zich tegengesteld aan de algemene verzekeringsmarkten. Er bestaan aanzienlijke zorgen over sociale inflatie, extreem hoge juryuitspraken en de groei van procesfinanciering in deze markt. Wij zijn van mening dat deze trend niet houdbaar is, maar hoe dit op korte termijn zal veranderen, blijft onzeker.
SIMS biedt een consistent beeld van premiebewegingen in specialistische markten, waardoor verzekeraars kunnen beoordelen hoe de omstandigheden zich ontwikkelen, zowel voor nieuwe polissen als voor verlengingen. De gedetailleerde segmentatie van het onderzoek biedt deelnemers een niveau van detail dat elders niet beschikbaar is. De gegevens laten zien hoe snel de marktomstandigheden veranderen en ondersteunen een beter onderbouwde benchmark en prestatiemanagement
