Willis heeft een nieuwe, op sensoren gebaseerde, parametrische verzekeringsoplossing aangekondigd voor Britse renbanen die reageert op lokale overstromingen. De polis is ontwikkeld in samenwerking met het overstromingsvoorspellingsbedrijf Previsico, Descartes Underwriting (MGA) en Generali, die als verzekeraar zal optreden.
Het overstromingsrisico neemt toe in het Verenigd Koninkrijk, met kosten die naar verwachting met wel 50% zullen stijgen en in 2050 oplopen tot £ 3,6 miljard. Renbanen, vaak gelegen in laaggelegen overstromingsgebieden, zijn bijzonder kwetsbaar voor schade aan eigendommen door overstromingen, wat leidt tot kostbare opruim-, reparatie- en renovatiewerkzaamheden en financiële verliezen door bedrijfsstagnatie. Als gevolg hiervan sluiten verzekeraars bepaalde locaties uit van overstromingsbescherming of leggen ze zeer hoge eigen risico’s op.
Royal Windsor Racecourse, een van de 16 Britse renbanen die eigendom zijn van en beheerd worden door de verzekeringsnemer Arena Racing Company (‘ARC’), is de eerste van haar locaties die een op sensoren gebaseerde parametrische overstromingsverzekering implementeert. Net als diverse andere renbanen van ARC, waaronder Worcester en Southwell, ligt Windsor Racecourse direct aan de Theems en is het gebied daarvoor zeer gevoelig voor overstromingen. Voorheen was het dan ook niet verzekerbaar tegen overstromingsrisico.
Claire Wilkinson, Managing Director van Alternative Risk Transfer Solutions bij Willis: “Traditionele verzekeringen hebben vaak moeite om betaalbare overstromingsdekking te bieden in risicogebieden, wat leidt tot hoge premies, grote eigen risico’s of volledige uitsluitingen voor overstromingen. Parametrische oplossingen bieden daarentegen een alternatieve aanpak, afgestemd op de specifieke behoeften van de klant. Schadeclaims worden automatisch en snel uitbetaald wanneer een meetbare overstromingsdiepte wordt bereikt, ongeacht de daadwerkelijke schade. Deze oplossingen reageren snel en objectief en bieden volledige flexibiliteit in de besteding van de claimopbrengsten.”
De aanpak van Willis omvat de installatie van een unieke overstromingssensor, geleverd door Previsico, op het verzekerde pand op een door ARC gekozen locatie die aansluit bij hun precieze behoeften en specifieke risico’s. De polis is zo ontworpen dat wanneer de sensor overstromingsniveaus detecteert op de geselecteerde drempeldiepte, ARC automatisch een uitbetaling ontvangt. Deze uitbetaling is afhankelijk van de maximale waterhoogte, tot de overeengekomen polislimiet.
Door onzekerheid, kosten en tijd uit het claimproces te halen, worden claims snel uitbetaald zonder een langdurig schadeafhandelingsproces. Een extra voordeel is dat de polis Een voordeel van de sensorbenadering is de continue monitoring van de waterstanden. Dit biedt een vroegtijdige waarschuwing voor mogelijke overstromingen, waardoor de klant de impact kan beheersen door protocollen voor overstromingsrisicobeheer te implementeren, waaronder het verplaatsen van gevoelige apparatuur naar hoger gelegen terrein.
De oplossing kan worden toegepast op alle locaties die gevoelig zijn voor overstromingen en worden aangepast aan de specifieke omstandigheden van elke renbaan, waardoor ARC dekking krijgt voor een risico dat anders niet verzekerbaar zou zijn.
Kieran Gallagher, Group Operations Director bij ARC: “We zijn het team van Willis dankbaar voor het aanbieden van deze nieuwe verzekeringsoplossing, die van groot belang zal zijn voor Royal Windsor Racecourse. Het bedrijf kon zich voorheen niet verzekeren tegen overstromingen, dus deze nieuwe aanpak, in combinatie met de continue monitoring van de waterstanden door Previsico, zal enorm belangrijk zijn.”
Hamid Khandahari, Data Scientist and Parametric Underwriter bij Descartes Underwriting, merkt op dat ze door een diepgaand inzicht te ontwikkelen in de specifieke overstromingsrisico’s van een locatie, waarbij historische overstromingsgegevens en de impact van rivierverdedigingswerken en afwateringskanalen werden meegenomen, een op maat gemaakte parametrische verzekeringsoplossing konden bieden waar traditionele dekkingsopties niet beschikbaar waren
