Nieuwe regelgeving duidt op steeds strengere controle van risico governancenormen voor Europese verzekeraars, aldus Fitch Ratings. De Europese Autoriteit voor verzekeringen en bedrijfspensioenen (EIOPA) heeft in haar advies van augustus haar toezichtsverwachtingen voor AI-governance en riskmanagement uiteengezet. Hierin werd verduidelijkt hoe bestaande kaders, zoals Solvency II en de richtlijn inzake verzekeringsdistributie, van toepassing zijn op AI, met uitzondering van risicovolle en verboden gebruikssituaties die onder de EU-AI-wet vallen.
EIOPA: “Wij beschouwen de onmiddellijke kredietimpact op sectorniveau als neutraal vanwege het overwicht van op principes gebaseerde vereisten en de gefaseerde invoering van toezicht. Wij verwachten echter wel bedrijfsspecifieke effecten. Verzekeraars met een volwassen AI-governance en gegevenscontroles zouden in staat moeten zijn om de nieuwe regelgevingsvereisten met beperkte verstoring op te vangen, maar verzekeraars met minder geavanceerde kaders, waaronder zwak leveranciersmanagement, kunnen voor uitdagingen komen te staan, wat het oordeel van Fitch over hun riskmanagement zou kunnen verzwakken en van invloed zou kunnen zijn op de beoordeling van hun bedrijfsprofielen.”
Aansluiting bij visie Fitch
De oproep van EIOPA tot sterk AI-governance, datakwaliteit en menselijk toezicht sluit aan bij de visie van Fitch op effectief management en risicocontrole en zal waarschijnlijk leiden tot meer verantwoordingsplicht van de raad van bestuur en meer kritische vragen vanuit de tweede lijn op het gebied van acceptatie, prijsstelling, claims en klantcontacten. De vereisten voor transparantie en verklaarbaarheid van AI-systemen versterken de prudente controles. “Wij verwachten dat verzekeraars die blijk geven van een robuuste operationalisering van verantwoorde AI, met inbegrip van traceerbare processen, strenge tests vóór de implementatie en voortdurende monitoring, beter gepositioneerd zullen zijn om AI op grote schaal toe te passen. Sterke kaders moeten de concurrentiepositie ondersteunen en de gevolgen voor de balans of de reputatie beperken”, aldus Fitch
Datakwaliteit en traceerbaarheid
EIOAPA blijft veel nadruk leggen op datakwaliteit en traceerbaarheid, waaronder documentatie van bronnen en het managen van externe of door leveranciers verstrekte data. Het opsporen en beperken van vertekening staat centraal, met verwachtingen voor effectbeoordelingen en corrigerende maatregelen wanneer er uiteenlopende resultaten ontstaan. Verzekeraars die kunnen aantonen dat ze beschikken over schone, representatieve datasets, robuuste verrijkingscontroles en effectieve maatregelen om vertekening te beperken, zullen minder operationele, reputatie- en gedragsrisico’s lopen.
Het advies van EIOPA van augustus volgt op de openbare raadpleging die in februari 2025 van start ging en benadrukt dat de regelgeving zich richt op dezelfde onderwerpen die Fitch na de lancering naar voren bracht. Deze omvatten het risicogebaseerde categorisatieraamwerk van de EU-AI-wet, de uitdagingen van het beheer van de brede sectoroverschrijdende toepassing van AI-regelgeving binnen de verzekeringssector en mogelijke tijdsdruk, aangezien de meeste bepalingen van de AI-wet vanaf augustus 2026 van kracht zullen worden.
Insurance Risk Dashboard
Het Insurance Risk Board van EIOPA laat algemene stabiliteit zien ondanks aanhoudende spanningen. De belangrijkste bevindingen laten zien dat de risico’s in de Europese verzekeringssector stabiel zijn op een gemiddeld niveau.
- De macro-economische risico’s blijven stabiel op een gemiddeld niveau, aangezien de groeivoorspellingen, de inflatieprognoses en de verwachtingen ten aanzien van het monetaire beleid weinig verandering vertonen. De fiscale en kredietindicatoren blijven zwak, terwijl ook de arbeidsmarkten licht zijn verzwakt.
- De kredietrisico’s zijn ongewijzigd, met een solide portefeuillekwaliteit en een beperkte marktimpact van de recente fiscale en politieke ontwikkelingen.
- De marktrisico’s blijven hoog, maar stabiel. De volatiliteit is enigszins afgenomen, maar de waarderingen blijven hoog, wat voortdurende aandacht vereist. Ook andere jaarlijkse indicatoren dragen bij aan het behoud van het hoge algemene risicoprofiel.
- De liquiditeits- en financieringsvoorwaarden zijn stabiel, ondersteund door stabiele kasposities en slechts geringe veranderingen in de belangrijkste indicatoren.
- De winstgevendheid en solvabiliteit blijven solide, met een lichte verbetering van de kapitaalposities van verzekeraars en een sterk niveau van eigen vermogen van hoge kwaliteit.
- De verzekeringsrisico’s vertonen een neerwaartse trend, aangezien de groei van de levensverzekeringspremies afvlakt en de verzekeringstechnische resultaten stabiliseren.
- De ESG-risico’s blijven op een gemiddeld niveau, hoewel er een stijgende trend is. De investeringen van verzekeraars in groene obligaties als percentage van het totale groene obligatie-universum zijn licht gedaald, terwijl de mediane blootstelling van ondernemingen aan klimaatrelevante activa toenam.
- Cyber- en digitaliseringsrisico’s worden steeds belangrijker, met een toenemende waargenomen kans op incidenten en groeiende bezorgdheid over de kwetsbaarheid van IT-systemen.
Bekijk het dashboardView the Dashboard
