“In een onzekere, complexe wereld is de vraag naar risico-overdracht nog nooit zo groot geweest. Voor het eerst sinds 2020 dalen de premies en moet de sector innoveren om te groeien. Voor het eerst in tien jaar komen een verhoogd risicolandschap, een gezond aanbod en breed gedragen tariefdalingen samen. De betekenis is duidelijk en overtuigend: de sector heeft een nieuwe kans om zijn relevantie te vergroten en te groeien door de dekking uit te breiden naar nieuwe gebieden. 2025 luidt een nieuwe cyclus in voor de wereldwijde (her)verzekeringssector.”Dat stelt Howden in haar rapport ‘1.1 rapport, Past the pricing peak’, waarin de makelaar een jaarlijkse datagestuurde analyse geeft van het risicolandschap, de macro-economie en de (her)verzekeringsmarktomstandigheden
Howden noemt in haar marktanalyse vier krachten die de verzekeringsmarkt in 2025 vormgeven:
Risicovol ondernemen: Bedrijven beginnen het jaar met een complex risicolandschap. De economische vooruitzichten zijn onzeker, vertroebeld door geopolitieke instabiliteit en onzekerheid over de handel. Natuurrampen nemen toe en slaan vaker toe. Burgerlijke onrust laait op, gevoed door politieke grieven en economische druk. Ondertussen blijven cyberaanvallen en systemische gebeurtenissen IT-systemen teisteren, waardoor er een brede kloof ontstaat tussen de veerkracht van bedrijven met adequate bescherming en de vele zonder. Met kosten die in de miljarden dollars lopen, is het geen verrassing dat de vraag naar risico-overdracht nog nooit zo groot is geweest.
Gezond aanbod: De (her)verzekeringssector bevindt zich in een betere positie dan ooit om risico’s weg te nemen van bedrijven, overheden en mensen. Verzekeraars en herverzekeraars behalen rendementen die 5 tot 15 procentpunten boven hun kapitaalkosten liggen, waarbij herverzekeraars niveaus van economische waarde bereiken die in ruim tien jaar niet meer zijn voorgekomen. Voor de herverzekeringssector hebben de verbeterde winstgevendheid en groei de kapitaalbasis verstevigd, met een specifiek herverzekeringskapitaal dat eind 2024 naar schatting een recordhoogte van $463 miljard zal bereiken, een stijging van 10% ten opzichte van een jaar eerder.
Premieverlagingen: Voor het eerst sinds 2020 dalen de dekkingskosten. Deze welkome trend heeft geleid tot brede, voor risico gecorrigeerde premieverlagingen, met wereldwijde zakelijke e verzekeringen die in de eerste negen maanden van 2024 met ~1 procent zijn gedaald. Aan de herverzekeringskant waren er bij de verlengingen op 1 januari 2025 dalingen voor wereldwijde property cat (-8 procent), property retrocession (-13,5 procent), wereldwijde D&F (-12,5 procent) en London Market casualty (-2 procent).
Regels voor innovatie: Om in dit nieuwe tijdperk te gedijen, moeten verzekeraars op zoek naar nieuwe inkomstenstromen om groei te stimuleren. Te midden van de wereldwijde volatiliteit schreeuwen bedrijven om meer bescherming op allerlei gebieden, van cyber tot duurzame energie. Meer nadruk op innovatie, samenwerking en luisteren naar de behoeften van de eindklant betekent een win-win-win voor zowel klanten, de maatschappij als verzekeraars.
