De zakelijke verzekeringspremies in de VS zijn in het afgelopen (derde) kwartaal) gemiddeld met 3% gestegen, volgens op gemiddelde verhogingen met 1% en 3% in beide voorgaande kwartalen. De overall premieverhoging is volledig toe te schrijven aan de casualty-sector die in juli, augustus en september gemiddeld met maar liefst 10% omhoog gingen. Het is alweer het negende kwartaal op rij waarin de Amerikaanse casualtypremies stegen, de afgelopen drie kwartalen met resp 14%, 4% en 3%, In alle overige segmenten was er sprake van een premiedaling, zo blijkt uit Marsh Global Market Index precin
De premies voor casualtyverzekeringen stegen met 10%; exclusief de werknemersvergoedingen bedroeg de stijging 14%Workers compensation’ bleven sterke belangstelling trekken van verzekeraars; verzekeraars uitten echter hun bezorgdheid over de toenemende reserves en de stijgende medische kosten. Autoaansprakelijkheid bleef problemen opleveren als gevolg van grote juryuitspraken en stijgende reparatiekosten.
De premies voor algemene aansprakelijkheid (GL) kenden enkele kleine stijgingen. Klanten in bepaalde bedrijfstakken ondervonden over het algemeen hogere tariefstijgingen, voor algemene aansprakelijkheidsrisico’s waaronder vastgoed, woningen en horeca, openbare entiteiten en onderwijs.Op de markt voor umbrella & excess liability-risico’s stegen de premies met 21%, vergeleken met 10% in het voorgaande kwartaal. De trend van de cumulatieve schadekosten heeft de afgelopen vijf jaar de premiestijgingen overtroffen. Verzekeraars beperkten de capaciteit voor individuele risico’s doorgaans tot maximaal $25 miljoen, met een mediaan van $15 miljoen, als gevolg van ongunstige ontwikkelingen in het Amerikaanse procesklimaat en het mondiale capaciteitsmanagement.
De toegenomen frequentie en de hoge omvang van autoclaims hadden gevolgen voor alle bedrijfsklassen en voertuigtypes, evenals de hogere omvang van de claims voor algemene/productaansprakelijkheidsclaims, vooral bij pandemische en post-pandemische gebeurtenissen. Sommige verzekeraars richtten zich op het beperken/uitsluiten van de dekking op gebieden als per- en polyfluoralkylstoffen (PFAS), biometrie, aansprakelijkheid voor seksueel misbruik (SML), hormoonontregelaars en conflicten tussen Israël/Palestina en Rusland/Oekraïne. De premies voor overkoepelende programma’s met een gunstige schade-ervaring en een lage blootstelling aan risico’s stegen tussen de 10% en 15%, terwijl die met een ongunstige ontwikkeling van de schades en bezorgdheid over de blootstelling doorgaans programmawijzigingen en premieverhogingen van 30% en
Property
De premies voor propertyverzekeringen daalden in het derde kwartaal met 1%, vergeleken met een stijging van resp 2%, 8% en 11% in de drie voorgaande kwartalen. Er was extra verzekeringscapaciteit beschikbaar in alle bedrijfstakken en alle layers binnen gedeelde en gelaagde programmastructuren, wat leidde tot meer concurrentie. De polisvoorwaarden bleven over het algemeen stabiel en er was sprake van een grotere consistentie tussen de beleidsterreinen.
Sterke financiële resultaten voor verzekeraars en stabiliteit op de herverzekeringsmarkt zorgden voor zowel een grotere risicobereidheid als een grotere capaciteitsinzet. Verzekerden met activa geconcentreerd in catastrofezones (CAT-zones) – zoals de Golf van Mexico, de Atlantische kust of Californië – en verzekerden die onlangs een hoger dan gemiddelde premiestijging hadden meegemaakt, zagen over het algemeen een bovengemiddelde premiedaling.
Verzekeraars bleven de waarderingen onder de loep nemen, hoewel de terugdringing van de inflatie in 2023 en 2024 hun focus vertroebelde. Bepaalde sectoren – waaronder opslag, voedsel en drank, en technische risico’s – kregen te maken met meer toezicht. Klanten onderzochten doorgaans de mogelijkheden om hogere eigen risico’s te nemen door middel van hogere retenties, capaciteit binnen hun verzekeringsprogramma over te nemen en alternatieve oplossingen te adopteren, waaronder captive verzekeringen, parametrische of gestructureerde oplossingen. Gebeurtenissen die bovengemiddelde schades genereren, kunnen de huidige trend beïnvloeden en de potentiële impact van het orkaanseizoen 2024 worden nauwlettend in de gaten gehouden.
Financial and professional lines
De premies voor financial & professional lines-verzekeringen daalden met 3%, volgend op verlagingen met 5 en 6% in de twee voorgaande kwartalen.De aansprakelijkheidspremies voor directeuren en bestuurders (D&O) bleven dalen, hoewel het tempo van de dalingen afnam tot 4%, vergeleken met 5% in het voorgaande kwartaal. De errors & omissionspremies (E&O) zijn licht gestegen, terwijl die voor financiële instellingen (FI) met 4% daalden.
Verlengingen na transactie kenden over het algemeen premiedalingen – vooral in de eerste drie jaar na IPO- of de-SPAC-transacties. De concurrentie van nieuwe verzekeraars en enkele oude markten hield aan; verzekeraars probeerden doorgaans gebruik te maken van de algemene relaties met klanten om hun deelname aan het D&O-programma te vergroten. De premies voor fiduciaire verzekeringen daalden met 2%.
Verzekeraars bleven rechtszaken monitoren en reageren op rechtszaken waarin wordt geprobeerd de aansprakelijkheidstheorieën toe te passen die worden gebruikt in de Employee Retirement Income Security Act (ERISA) over rechtszaken over buitensporige honoraria op rechtszaken waarbij ziektekostenverzekeringen/apotheekvoordelenmanagers (PBM’s) betrokken zijn. Rechtszaken met betrekking tot de overdracht van pensioenrisico’s hebben de focus van het verzekeringsbedrijf op toegezegde pensioenregelingen vergroot.Blootstellingen aan panden, die historisch gezien door verzekeraars als iets lager risico werden beschouwd, leidden in sommige gevallen tot grote vonnissen, waardoor de prijzen extra onder druk kwamen te staan.
Cyber
De premies voor cyberverzekeringen daalden gemiddeld met 4%. Wel zijn de premieverlagingen sinds het eerste kwartaal van 2024 afgenomen, hoewel verzekerden zonder recente schadegeschiedenis en cyberbeveiligingscontroles die door verzekeraars als sterk worden ervaren, doorgaans grotere premiefverlagingen hebben ervaren.Ongeveer 20% van de klanten heeft dit jaar extra limieten aangeschaft.
Steeds meer non cyber-polissen bevatten uitsluitingen voor schade die voortvloeit uit een cybergebeurtenis, algemeen bekend als ‘silent cyber’, wat leidde tot een grotere focus op potentiële dekkingstekorten voor materiële schade en lichamelijk letsel veroorzaakt door een cybergebeurtenis, evenals op dekking. Er zijn oplossingen beschikbaar om de lacunes aan te pakken.Cyberrisico’s die verband houden met externe leveranciers, waaronder technologieleveranciers, kunnen leiden tot een single point of Failure met wijdverspreide gevolgen, zoals blijkt uit recente gebeurtenissen. Verzekeraars en herverzekeraars probeerden deze blootstelling beter te kwantificeren en aan te pakken.
