De kopersvriendelijke omstandigheden hielden in het derde kwartaal aan in een groot deel van de mondiale verzekeringsmarkt, wat een overwegend positief beeld schetst nu we de eindejaarsvernieuwingen tegemoet gaan, meldt Aon in zijn Q3 Global Insurance market Overview.
Belangrijkste uitkomsten uit de marktanalyse zijn:
- Gezonde rendementen voor verzekeraars en verbeterde herverzekeringsvoorwaarden hebben het vertrouwen en de groeibereidheid van verzekeraars blijven herstellen, waardoor de concurrentie werd gestimuleerd.
- Nu verzekeraars zich richten op groei, is dit het moment om eventuele problemen met verzekeringsprogramma’s aan te pakken en mogelijke verbeteringen te bespreken, vooral voor Cyber en Directors en Officers.
- De blootstelling aan Amerikaanse casualty-risico’s blijft echter wereldwijd een topprioriteit op het gebied van verzekeringsactiviteiten en prijsstelling, omdat de effecten van de sociale inflatie de winstgevendheid van verzekeraars blijven beïnvloeden.
Een kopervriendelijke markt biedt kansen nu we de eindejaarsverlengingen naderen
In het derde kwartaal van 2024 bleven de kopervriendelijke omstandigheden in een groot deel van de mondiale verzekeringsmarkt bestaan, en in sommige segmenten is het tempo zelfs toegenomen. Gezonde rendementen voor verzekeraars en verbeterde herverzekeringsvoorwaarden hebben in de loop van het jaar het vertrouwen en de groeibereidheid van verzekeraars blijven herstellen, waardoor de concurrentie werd gestimuleerd, vooral voor de meest aantrekkelijke risico’s.
. De eerste schattingen van de schade van orkaan Milton liggen tussen de $ 25 en $ 40 miljard, wat volgens de onderzoekers aanzienlijk is, maar geen doemscenario. “Op dat niveau zou het evenement beheersbaar moeten zijn voor de verzekerings- en herverzekeringssector als geheel. Ongetwijfeld zullen sommige binnenlandse verzekeraars in Florida in gevaar komen. Het lijkt onwaarschijnlijk dat de verlagingen van de herverzekeringstarieven die voor het seizoen van de Verdragsvernieuwing op 1 januari werden verwacht, werkelijkheid zullen worden.”
Beeld is grotendeels positief
Nu we de eindejaarsvernieuwingen naderen, is het beeld volgens het rapport grotendeels positief. “De overvloedige capaciteit heeft geleid tot betere premies en voorwaarden in grotere delen van de markt. Goed presterende propertyrisico’s worden bijvoorbeeld steeds meer overtekend en er zijn bescheiden premieverlagingen beschikbaar, terwijl veel klanten ervoor kiezen om te profiteren van gunstige cybermarktprijzen door extra limieten te kopen. De concurrentie om deze en andere geprefereerde risicotypen zal naar verwachting toenemen in een op groei gerichte markt in het vierde kwartaal.
Hoewel de ‘slinger’ is teruggekeerd naar kopers, blijft het acceptatiebeleid voorlopig gedisciplineerd. Het mantra onder verzekeraars is ‘winstgevende groei’ en verzekeraars blijven voor het grootste deel selectief en gefocust op goed beheerde kwaliteitsrisico’s. Dit betekent dat de uitdagingen aanhouden in belangrijke delen van de markt die zijn beïnvloed door stijgende schadekosten, zoals aan natuurrampen blootgestelde popertyrisico’s, autoplaatsingen en aan de VS blootgestelde casualtyrisico’s.
Voorzichtigheid is het sleutelwoord bij ongevallen. De sociale inflatie blijft de winsten en strategieën van verzekeraars beïnvloeden, en het aan de VS blootgestelde risico, waar de sociale inflatie het meest voorkomt, blijft wereldwijd een van de belangrijkste zorgpunten op het gebied van acceptatie en prijsstelling. Volgens het Swiss Re Institute heeft de sociale inflatie de aansprakelijkheidsclaims in de VS de afgelopen tien jaar met 57% doen toenemen.
“Totdat er robuuste juridische hervormingen in de VS plaatsvinden, verwachten wij dat verzekeraars voorzichtig zullen blijven omgaan met de grenzen die aan onrechtmatige daad zijn blootgesteld. Ongevallenverzekeraars gaan ook voorzichtig om met opkomende risico’s, zoals forever-chemicaliën (per- en polyfluoralkylstoffen (PFAS)) en overal-chemicaliën (ftalaten). De schikkingen van PFAS-rechtszaken in de VS hebben volgens Verisk al $ 18 miljard bereikt en zullen naar verwachting meer dan $ 100 miljard bedragen. Nu de daarmee verband houdende rechtszaken aan kracht winnen, proberen verzekeraars deze risico’s aan te pakken door verduidelijkingen en uitsluitingen van de dekking
Overige trends
Andere belangrijke trends die we in het afgelopen kwartaal hebben waargenomen, zijn onder meer:
- De CrowdStrike-storing in juli herinnerde ons op tijd aan de potentiële omvang van de vschades die gepaard gaat met cyber- en technologische risico’s. “We verwachten een verdere stijging van de vraag naar cyberverzekeringen en verzekeringen tegen technische fouten en weglatingen. De gebeurtenis heeft niet geleid tot een onmiddellijke ommekeer in de trends op het gebied van cyberverzekeringen. Er is voldoende capaciteit en concurrentie die een kopervriendelijke markt stimuleert en kansen creëert voor verzekerden om hun dekkingsbehoeften in deze steeds belangrijker wordende verzekeringslijn opnieuw te beoordelen.”
- De robuuste capaciteit op de markt voor Directors & Officers (D&O) blijft de gunstige omstandigheden voor D&O-kopers ondersteunen, maar na een langdurige periode van verzwakking zijn verzekeraars zich gaan richten op duurzame prijsstelling op de langere termijn. Dit is een goed moment om samen met uw Aon-team potentiële dekkingsverbeteringen te identificeren en limieten en eigen risico’s te evalueren.
- Politieke risico’s blijven top-of-mind voor zowel verzekerden als verzekeraars. Te midden van aanhoudende onrust in veel delen van de wereld en vooruitlopend op de komende Amerikaanse verkiezingen, herzien sommige kopers het beleid met betrekking tot dekking voor politiek geweld. Na verschillende grote verrassingsverliezen te hebben geleden, blijven verzekeraars de dekking van onroerend goed in verband met stakingen, rellen, burgerlijke onlusten, oorlog en dekkingsgebieden beperken.
Nu verzekeraars zich richten op groei, is dit het moment om eventuele zorgen over verzekeringsprogramma’s aan te pakken en mogelijke verbeteringen te bespreken, en om alternatieve opties voor risico-overdracht te verkennen, zoals parametrische oplossingen en captives. Dergelijke oplossingen zijn steeds belangrijker instrumenten geworden voor risicomanagers en kunnen bedrijven helpen niet alleen hun risico’s te verzekeren en de volatiliteit te beheren, maar ook hun balansen te beschermen en een basis voor groei te creëren. Op groei gerichte verzekeraars staan nu meer open voor een dialoog over het voldoen aan de toekomstige dekkingsbehoeften van klanten, vooral op gebieden als de energietransitie
Laatste waarscchuwing
Nog een laatste waarschuwing:” nu de markt in beweging is, loont het om rekening te houden met de langetermijnwaarde van de relaties met verzekeraars. Wij raden altijd aan om samen te werken met vertrouwde partners die uw risico’s begrijpen, een bewezen staat van dienst hebben op het gebied van het betalen van claims en bereid zijn de dekking op maat aan te passen. Het onderhouden van sterke relaties met verzekeraars is van cruciaal belang voor het beheer van de marktcyclus op de lange termijn en wij stellen voor om de duurzaamheid van het aanbod van nieuwe of opportunistische verzekeraars onder druk te zetten, vooral als het gaat om de vervanging van een al lang bestaande verzekeraar.”
