De toenemende plaatsing van cyberrisico's in captives en het gebruik van herverzekering kan ertoe leiden dat sommige captives niet kunnen profiteren van de proportionaliteitsregels die worden ingevoerd in het kader van de Solvency II-herziening, zo vertelde de Europese toezichthouder op verzekeringen aan afgevaardigden op het Ferma Forum.
In haar toespraak op de tweede dag van het Ferma Forum in Madrid zei Petra Hielkema, voorzitter van de Europese Autoriteit voor Verzekeringen en Bedrijfspensioenen (Eiopa), dat de herziene Solvency II-regels gunstig zullen zijn voor captives omdat ze anders worden behandeld dan grotere verzekerings- en herverzekeringsmaatschappijen. “De behandeling van captives zal nog evenrediger zijn wanneer de nieuwe Sovency II wordt geïmplementeerd,” vertelde ze aan de aanwezige riskprofessionals.
Hielkema benadrukte ook dat bedrijven steeds complexere risico's en hogere layers verzekeringsprogramma's onderbrengen bij captives, waardoor ze minder eenvoudig worden. Dit betekent dat toezichthouders sommige van hen onder de loep zullen nemen. “We zien dat captives verschuiven naar cyberrisico's, die complexer zijn, en ook naar herverzekering. Dit is waar we zorgvuldig zullen controleren of [captive-eigenaren] echt op de juiste manier naar het risico kijken.”
Zij vervolgt: “We kijken naar cashpoolingregelingen en er kan een punt zijn waarop we het gevoel hebben dat ze riskanter zijn dan kleine captiverisico's. Je moet dus de beschrijving van de activa en passiva herkennen en classificeren op basis van de economische substantie van die poolingovereenkomst. Als je dat goed doet en het juiste solvabiliteitskapitaalvereiste toepast, en als je ook het prudentiële principe goed toepast, dan kunnen cash pooling regelingen... ook proportioneel worden gecontroleerd.”
Hielkema moedigt bedrijven die nog geen risk retention tool hebben verder aan om het voorbeeld te volgen van honderden Europese groepen die dat al wel hebben, en te overwegen er een op te zetten. Volgens haar komt er waarschijnlijk geen einde aan de toename van EU-regelgeving - een belangrijk thema tijdens Ferma 2024. “Met een nieuwe Europese Commissie die het roer overneemt, ligt de focus vanaf nu op het implementeren van regels die de afgelopen vijf jaar zijn goedgekeurd. Maar er kunnen ook nieuwe op komst zijn. We zitten nog steeds met tien nieuwe of herziene wetten die door de vorige Commissie zijn uitgerold, maar we moeten nieuwe risico's aanpakken en we moeten lacunes in de bescherming aanpakken.”
Drie protection gaps die volgens haar de aandacht van regelgevers nodig hebben, zijn cyber, nat cat en ziektekostenverzekeringe. Eiopa wil het verzamelen en delen van gegevens aanmoedigen en er tegelijkertijd voor zorgen dat verzekeraars de toegang tot een steeds grotere gegevensbank niet gebruiken om meer uitsluitingen te creëren.
