De Japanse schadeverzekeringssector zal groeien met een gemiddeld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 2,8% van JPY3,2 biljoen ($ 22,4 miljard) in 2024 tot JPY3,6 biljoen ($ 26,5 miljard) in 2028 aan bruto geschreven premies (GWP), voorspelt data- en analysebedrijf GlobalData.Volgens de Insurance Database van GlobalData daalde de Japanse markt voor schadeverzekeringen in 2023 met 0,9%, voornamelijk door onvoldoende polissen voor natuurrampen (Nat-cat), omdat stijgende kosten en de frequentie van rampgerelateerde claims de winstgevendheid van verzekeraars onder druk zetten. Naar verwachting zal de groei in 2024 echter weer aantrekken, dankzij de grote vraag naar nat-catverzekeringen en de toegenomen activiteit in de bouw- en energiesector.
Aarti Sharma, Insurance Analyst bij GlobalData, licht toe: “De toename van de frequentie van Nat-cat gebeurtenissen in Japan stimuleert de groei van de propertyverzekering, wat leidt tot een verhoogde risicoperceptie, wat primaire verzekeraars ertoe zal aanzetten om hun retenties te verhogen als reactie op de stijgende herverzekeringskosten. Bovendien zullen de hogere claimkosten als gevolg van de inflatie naar verwachting de premies verhogen, wat de groei van de schadeverzekeringen zal ondersteunen.”
Japan is door zijn geografische ligging zeer gevoelig voor natuurrampen zoals aardbevingen en tyfoons. Dit heeft geleid tot een toename van de vraag naar brand- en natuurrampenverzekeringen, die in 2024 naar verwachting goed zullen zijn voor een aandeel van 84,7% in de premies voor opstalverzekeringen.In 2024 heeft Japan te maken gehad met veelvuldige Nat-cat gebeurtenissen, te beginnen met de aardbeving op het schiereiland Noto op 1 januari, die leidde tot verzekeringsuitkeringen ter waarde van JPY90,97 miljard ($579 miljoen) tegen mei 2024, volgens de General Insurance Association of Japan (GIAJ). Bovendien werd Kyushu op 8 augustus 2024 getroffen door een aardbeving met een kracht van 7,1 magnitude, waardoor Japan voor het eerst waarschuwde voor een mogelijke megabeving langs de Nankai trog. De tyfoon Shanshan trof Kyushu op 29 augustus 2024, waardoor de verzekerde verliezen verder toenamen.
Toenemende bouwactiviteiten zullen de groei van de vastgoedverzekering ondersteunen. Volgens GlobalData zal de output van de bouwsector tussen 2025 en 2028 naar verwachting een gemiddelde jaarlijkse groei van 1,1% laten zien, gesteund door investeringen in hernieuwbare energie, productie en commerciële sectoren.Het streven van de overheid om 36-38% van de elektriciteit op te wekken uit hernieuwbare energiebronnen en het aandeel van kernenergie in de energiemix te verhogen van 7% in 2022 tot 20-22% in 2030 zal de groei van de vastgoedverzekeringen ondersteunen. Naarmate Japan meer infrastructuur voor hernieuwbare energie gaat gebruiken, zullen verzekeraars hun dekkingsmodellen mogelijk moeten aanpassen, vooral voor eigendommen die verbonden zijn met of gelegen zijn in de buurt van schone energie-installaties zoals zonneparken of waterkrachtdammen.
Sharma vervolgt: “De toenemende technologische vooruitgang met het gebruik van kunstmatige intelligentie (AI) en het internet der dingen (IoT) zal naar verwachting ook de vastgoedverzekering ondersteunen. Data-integraties om het besluitvormingsproces op het gebied van prijsstelling, acceptatie en riskmanagement te verbeteren, zullen helpen om de reactietijd en efficiëntie van propertyverzekeraars te verbeteren.”In de landbouw maken de vergrijzing en de schaarste aan arbeidskrachten de weg vrij voor robotica bij het bepalen van de opbrengst, het stimuleren van de groenteproductie en automatisering bij het oogsten door middel van robots die zijn uitgerust met AI. Beter gewasbeheer door middel van automatisering en realtime monitoring zou oogstverliezen kunnen verminderen, waardoor de claims op oogstverzekeringen zouden kunnen dalen.
Sharma concludeert: “De Japanse propertyverzekeringsmarkt zal de komende jaren naar verwachting een gestage groei doormaken, gedreven door een toegenomen vraag naar dekking tegen Nat-cat events en expansie in de bouw-, energie- en landbouwsector. Het veranderende landschap van de Japanse propertyverzekeringsmarkt zal verzekeraars ertoe aanzetten hun dekkingsmodellen aan te passen en zich met behulp van technologische vooruitgang aan te passen aan nieuwe risico’s.”
